欲速則不達-算法交易策略與普通交易員的市場表現(xiàn)——基于經(jīng)濟學實驗研究.pdf_第1頁
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文檔簡介

1、目前算法交易在各金融市場上的影響越來越重要。一些學者以普通交易員(Human Trader)的市場表現(xiàn)為基準嘗試研究算法交易策略的優(yōu)劣。Das etal.利用目前實驗經(jīng)濟學中最穩(wěn)健的競爭交易機制——連續(xù)雙向拍賣機制(Continuous Double Auction)對該問題進行了初步探索。他們的結論是簡單的算法交易策略反應和決策速度越快，與擁有相同信息的普通交易員相比其市場表現(xiàn)更好。本文通過實驗表明，該結論只是在市場中買方和賣方都有數(shù)

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