我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)經(jīng)營(yíng)效率研究：基于人力資本與市場(chǎng)結(jié)構(gòu)視角.pdf

1、在過(guò)去的三十年中,中國(guó)的保險(xiǎn)市場(chǎng)已經(jīng)發(fā)生了深刻而復(fù)雜的變化。中國(guó)的國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值年均增長(zhǎng)率為9％,這為保險(xiǎn)市場(chǎng)的高效率運(yùn)營(yíng)和發(fā)展提供了一個(gè)堅(jiān)實(shí)的宏觀經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)。三十年來(lái),中國(guó)保險(xiǎn)市場(chǎng)以約年均30%的增長(zhǎng)速率高速發(fā)展,成為國(guó)民經(jīng)濟(jì)中發(fā)展最快的產(chǎn)業(yè)之一。隨著市場(chǎng)環(huán)境的變化和保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的快速發(fā)展,保險(xiǎn)市場(chǎng)參與主體的數(shù)量也得到了迅猛的增加,截止到2012年底我國(guó)境內(nèi)開設(shè)的保險(xiǎn)公司達(dá)到了146家之多。期間保險(xiǎn)業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)也發(fā)生了劇烈變化,保險(xiǎn)范圍從期初的貨

2、物保險(xiǎn)、汽車保險(xiǎn)、家庭財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)和企業(yè)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)擴(kuò)大到生活領(lǐng)域中的保險(xiǎn)品種,例如健康保險(xiǎn)、信用保險(xiǎn)、保證保險(xiǎn)等,極大地豐富了保險(xiǎn)市場(chǎng)中的保險(xiǎn)覆蓋范圍和保險(xiǎn)品種類型,保險(xiǎn)市場(chǎng)系統(tǒng)逐步完善,市場(chǎng)主體組織日益豐富。同時(shí),保險(xiǎn)行業(yè)的投資渠道不斷擴(kuò)大,并已通過(guò)債券、基金、股票、不動(dòng)產(chǎn)和銀行存款等方式積累了大量的投資資本,在貨幣市場(chǎng)和金融經(jīng)濟(jì)等領(lǐng)域發(fā)揮的重要作用日益凸顯。隨著保險(xiǎn)行業(yè)的不斷深入發(fā)展,其社會(huì)管理功能也逐漸顯露出來(lái)。2012年我國(guó)保費(fèi)收入為

3、15490億元,比2011年增長(zhǎng)8%;保險(xiǎn)總資產(chǎn)達(dá)到了67800億元,比年初增長(zhǎng)了13.3個(gè)百分點(diǎn),但占GDP的比重僅為13.05%,而世界經(jīng)合組織國(guó)家中保險(xiǎn)資產(chǎn)占GDP的比重已超過(guò)20%。從保險(xiǎn)深度和保險(xiǎn)密度來(lái)看,我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)與世界保險(xiǎn)的平均發(fā)展水平還有較大的差距。
　　保險(xiǎn)行業(yè)體制改革也進(jìn)行了不斷地深入和發(fā)展,2003年伊始,分別占據(jù)我國(guó)財(cái)產(chǎn)和意外傷害保險(xiǎn)市場(chǎng)、人身險(xiǎn)市場(chǎng)以及再保險(xiǎn)市場(chǎng)半壁江山的中國(guó)人民財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司、中國(guó)人壽保險(xiǎn)

4、公司和中國(guó)再保險(xiǎn)公司完成了其自身的所有制改革。中國(guó)最大的幾家保險(xiǎn)公司,例如中國(guó)人民財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)股份有限公司、平安保險(xiǎn)(集團(tuán))股份有限公司、新華人壽保險(xiǎn)股份有限公司已經(jīng)實(shí)現(xiàn)了海內(nèi)外的上市。特別的,三家上市保險(xiǎn)公司的市值已超過(guò)了三萬(wàn)億人民幣,占我國(guó)A股市場(chǎng)總市值的10%以上,成為我國(guó)保險(xiǎn)行業(yè)改革的里程碑。根據(jù)我國(guó)加入世貿(mào)組織WTO的承諾,我國(guó)保險(xiǎn)行業(yè)的過(guò)渡期只有三年并與2004年11月結(jié)束,保險(xiǎn)監(jiān)管環(huán)境也有了一些積極的發(fā)展,我國(guó)保險(xiǎn)行業(yè)進(jìn)入了一

5、個(gè)全方位對(duì)外開放的新時(shí)代。外商投資、合資保險(xiǎn)公司從1999年的15家增加大2011年的53家(包括21家財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司和26家壽險(xiǎn)公司),同時(shí)開設(shè)了154處保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)代表處。2012年外資保險(xiǎn)公司的原保費(fèi)收入達(dá)到了542.49億元,占我國(guó)整個(gè)保險(xiǎn)市場(chǎng)份額的3.50%。與此同時(shí),區(qū)域發(fā)展限制業(yè)已被打破,并取消了外資保險(xiǎn)公司在我國(guó)中西部和東北地區(qū)開設(shè)保險(xiǎn)公司的地域限制。
　　從保險(xiǎn)業(yè)的長(zhǎng)期發(fā)展來(lái)看,我國(guó)保險(xiǎn)行業(yè)的發(fā)展模式片面的追求規(guī)模和發(fā)

6、展速度,而忽視了發(fā)展質(zhì)量和經(jīng)營(yíng)效率,從而形成了費(fèi)用率高、損失率高和工作效率低下的鮮明對(duì)照,同時(shí)保險(xiǎn)行業(yè)潛在的操作風(fēng)險(xiǎn)也有一定程度的呈現(xiàn)。從理論的角度來(lái)看,保險(xiǎn)行業(yè)的經(jīng)營(yíng)效率是判斷保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)競(jìng)爭(zhēng)力、經(jīng)營(yíng)績(jī)效、保險(xiǎn)市場(chǎng)發(fā)展水平、資本配置能力和風(fēng)險(xiǎn)管理能力高低的重要指標(biāo)。如何提升保險(xiǎn)行業(yè)的經(jīng)營(yíng)效率,既是保險(xiǎn)行業(yè)問(wèn)題研究的集中體現(xiàn),也是保險(xiǎn)業(yè)在經(jīng)營(yíng)管理過(guò)程中所追求的重要目標(biāo)。在當(dāng)前保費(fèi)規(guī)模迅速擴(kuò)張,國(guó)外保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)不斷入駐國(guó)內(nèi)從而加強(qiáng)行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的環(huán)境下

7、,對(duì)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)來(lái)說(shuō)需要將我國(guó)保險(xiǎn)發(fā)展的歷史和現(xiàn)狀進(jìn)行有機(jī)結(jié)合,并系統(tǒng)全面的深入分析和研究我國(guó)保險(xiǎn)行業(yè)的經(jīng)營(yíng)效率。
　　論文從我國(guó)保險(xiǎn)行業(yè)的經(jīng)營(yíng)效率出發(fā),并從保險(xiǎn)業(yè)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)和人力資本結(jié)構(gòu)兩個(gè)視角對(duì)保險(xiǎn)業(yè)的經(jīng)營(yíng)效率進(jìn)行了深入分析和研究。較高的保險(xiǎn)業(yè)經(jīng)營(yíng)效率表明其資金配置的能力較強(qiáng),而較強(qiáng)的資金配置效率在提高保險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)效率的同時(shí),能更好的為經(jīng)濟(jì)發(fā)展和金融穩(wěn)定服務(wù)。其次,對(duì)保險(xiǎn)業(yè)的市場(chǎng)份額結(jié)構(gòu)和市場(chǎng)集中度進(jìn)行了分析和研究,在掌握

8、保險(xiǎn)業(yè)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)的同時(shí),如何制定相應(yīng)的政策措施以維持金融市場(chǎng)的穩(wěn)定發(fā)展;再次,以人力資本和人力資本結(jié)構(gòu)為視角研究了與保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)效率的關(guān)系。相較于之前的研究文獻(xiàn),論文首次將人力資本結(jié)構(gòu)因素納入到某一行業(yè)的研究中去,國(guó)內(nèi)關(guān)于保險(xiǎn)業(yè)經(jīng)營(yíng)效率的研究中,要么忽略了人力資本的結(jié)構(gòu)因素,要么僅把人力資本存量作為某一個(gè)影響因素與經(jīng)營(yíng)效率的數(shù)量關(guān)系進(jìn)行考慮,缺乏人力資本與經(jīng)營(yíng)效率質(zhì)量關(guān)系的考察;以市場(chǎng)結(jié)構(gòu)為視角研究了與保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)效率的關(guān)系,從而在政策制定導(dǎo)向方

9、面以市場(chǎng)結(jié)構(gòu)為中間變量,通過(guò)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)的變化促進(jìn)保險(xiǎn)行業(yè)整體效率的提升,從而提升保險(xiǎn)業(yè)的資金配置水平和服務(wù)水平。論文對(duì)我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)2007-2011年期間市場(chǎng)結(jié)構(gòu)、保險(xiǎn)行業(yè)市場(chǎng)績(jī)效和經(jīng)營(yíng)效率之間的關(guān)系進(jìn)行了研究,實(shí)證結(jié)果發(fā)現(xiàn)我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)并不符合結(jié)構(gòu)-行為-績(jī)效(SCP)假說(shuō),也不遵循效率結(jié)構(gòu)(ES)假說(shuō),這也與現(xiàn)有的研究發(fā)展中國(guó)家保險(xiǎn)業(yè)的文獻(xiàn)結(jié)果相一致。通過(guò)實(shí)證分析結(jié)果我們發(fā)現(xiàn),我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)在某種程度上符合了平靜生活假說(shuō),即市場(chǎng)結(jié)構(gòu)與銀行經(jīng)營(yíng)績(jī)

10、效之間缺少必要的聯(lián)系。在對(duì)影響保險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)效率方面,本文首次加入了內(nèi)部控制因素,研究了內(nèi)部控制的實(shí)施對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)效率的影響;最后,研究了經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)與保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展之間的關(guān)聯(lián)性,對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和保險(xiǎn)業(yè)之間的作用機(jī)理進(jìn)行了探討,通過(guò)VAR模型的滯后期選擇、平穩(wěn)性檢驗(yàn)、協(xié)整分析和Granger因果檢驗(yàn)及脈沖響應(yīng)函數(shù)對(duì)具體的作用機(jī)制進(jìn)行了詳細(xì)解析。
　　同以往的文獻(xiàn)研究相比,本文的創(chuàng)新點(diǎn)主要體現(xiàn)以下兩個(gè)方面:(1)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)和人力資本及其結(jié)構(gòu)分別代表了

11、影響保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)效率的外部和內(nèi)部條件,論文從內(nèi)外部?jī)蓚€(gè)視角分別研究了對(duì)保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)效率的影響,使得研究更加全面,研究結(jié)果相對(duì)于之前的研究較有說(shuō)服力,兩個(gè)視角的分析也彌補(bǔ)了以往文獻(xiàn)只從單一視角進(jìn)行研究的局限性。(2)在影響保險(xiǎn)業(yè)經(jīng)營(yíng)效率的因素方面,本文首次將人力資本及其結(jié)構(gòu)視角運(yùn)用到某一行業(yè)的研究中去。過(guò)往的文獻(xiàn)僅僅將人力資本因素運(yùn)用到宏觀領(lǐng)域,本文嘗試性的將人力資本結(jié)構(gòu)因素運(yùn)用到保險(xiǎn)行業(yè)中去,試圖得出較為有意義的分析結(jié)論。同時(shí),本文還創(chuàng)新性的將