不良借貸約束下我國上市商業(yè)銀行效率的實證研究.pdf_第1頁
已閱讀1頁,還剩67頁未讀, 繼續(xù)免費閱讀

下載本文檔

版權說明:本文檔由用戶提供并上傳,收益歸屬內容提供方,若內容存在侵權,請進行舉報或認領

文檔簡介

1、隨著我國金融業(yè)的不斷發(fā)展,銀行業(yè)在金融市場的作用越來越突出。2008年全球金融危機的發(fā)生,使得全社會對金融市場的穩(wěn)定性持續(xù)關注。銀行業(yè)作為金融市場的重要組成部分,其穩(wěn)健性成為關注的焦點。2010年,巴塞爾委員會發(fā)布《第三版巴塞爾協(xié)議》。將巴塞爾協(xié)議三所確定的監(jiān)管標準、指導原則與中國實際情況相結合,銀監(jiān)會于2011年開始,對監(jiān)管標準進行更新。監(jiān)管要求的更新,對提高我國商業(yè)銀行的風險抵抗能力、風險管理能力有顯著改善。
  同時,我國的

2、經(jīng)濟形勢發(fā)生轉變,經(jīng)濟下行壓力沖擊著我國商業(yè)銀行的穩(wěn)健經(jīng)營。2012年前,我國商業(yè)銀行的資產(chǎn)質量一直保持著較為良好的狀況,然而自2012年第一季度以來,不良指標連續(xù)十六個季度反彈。截至2015年第四季度,我國不良貸款余額為12744億,不良貸款率為1.67%,不良指標的“雙升”趨勢明顯。
  監(jiān)管要求的更新和資產(chǎn)質量惡化的現(xiàn)狀,對我國銀行業(yè)的發(fā)展提出了新的挑戰(zhàn)。為了更好的實現(xiàn)銀行業(yè)的健康穩(wěn)定發(fā)展,商業(yè)銀行的效率問題就值得關注與解決

3、。商業(yè)銀行效率是對其投入產(chǎn)出能力的綜合評價,反映了商業(yè)銀行在資源配置方面的能力。研究我國商業(yè)銀行的效率,是在結合我國商業(yè)銀行發(fā)展的歷史沿革與現(xiàn)狀,并考慮我國各種類型商業(yè)銀行的差異性下,發(fā)現(xiàn)商業(yè)銀行效率的差距及其成因,并針對性的找出解決方法來縮小差距,從微觀層面為商業(yè)銀行的經(jīng)營決策提供技術上的支持,從監(jiān)管層面為相關部門提供政策參考,使我國商業(yè)銀行更好的發(fā)展。
  自深發(fā)展上市以來,我國上市商業(yè)銀行已達到16家。商業(yè)銀行登陸資本市場,

4、在提高自身資本充足率的同時,外部股東的監(jiān)督使得商業(yè)銀行的經(jīng)營更加規(guī)范。研究上市商業(yè)銀行的效率問題,找出其存在的優(yōu)勢和不足,并對此提出有效的意見,對于商業(yè)銀行效率問題的研究更具有代表意義。
  本文選取16家上市商業(yè)銀行作為研究對象,以2007年到2014年為時間跨度,選取利息收入、非利息收入、稅前利潤、不良貸款額、固定資產(chǎn)、職工人數(shù)、營業(yè)支出這七個指標,利用SBM-undesirable模型和全域生產(chǎn)率指數(shù)測算了商業(yè)銀行的效率,分

5、別對商業(yè)銀行效率進行靜態(tài)與動態(tài)分析。
  本文主要分為六個部分:
  第一部分為本文的研究背景、研究意義以及國內外文獻綜述。在監(jiān)管政策趨嚴、資產(chǎn)質量惡化的新形勢下,要尋求商業(yè)銀行的更好發(fā)展,就需要對商業(yè)銀行的效率進行研究。研究商業(yè)銀行的效率問題不僅可以為商業(yè)銀行自身改進提供技術支持,也可以為監(jiān)管機構提供政策參考。我國上市商業(yè)銀行在風險抵御、規(guī)范經(jīng)營等方面更具有優(yōu)勢,因此研究上市商業(yè)銀行的效率問題更具有代表性。
  國內

6、外學界關于商業(yè)銀行效率的研究主要集中在影響因素和研究方法兩方面。通過對文獻的梳理,影響因素大致分為三類:宏觀環(huán)境、行業(yè)狀況、內部因素。商業(yè)銀行效率的影響因素為商業(yè)銀行效率問題的研究提供參考指標的同時,在分析商業(yè)銀行效率時也應當考慮這些因素。在研究方法上,無論是參數(shù)方法還是非參數(shù)方法,都較少的考慮不良貸款的影響。一些學者已經(jīng)認識到如果不考慮不良貸款的影響,在實際測算商業(yè)銀行效率時存在效率高估,但是這些學者在對商業(yè)銀行效率進行研究時,往往將

7、貸款作為產(chǎn)出項,并將不良貸款從數(shù)據(jù)中剔除,這種做法忽略了不良貸款對商業(yè)銀行效率的負面影響。特別是在當前的經(jīng)濟背景下,商業(yè)銀行效率的研究更應當將不良貸款納入研究體系內。
  第二部分為商業(yè)銀行不良貸款狀況。商業(yè)銀行是平衡收益與風險的機構。不良貸款作為商業(yè)銀行經(jīng)營積累的風險,自商業(yè)銀行誕生以來就伴隨著商業(yè)銀行。我國商業(yè)銀行不良貸款的形成固然與經(jīng)濟周期等因素有關,但與我國商業(yè)銀行發(fā)展歷程也有較大關系?;仡櫸覈虡I(yè)銀行不良貸款的歷史成因與

8、解決路徑,對把握當前的不良貸款狀況具有借鑒意義。
  第三部分對商業(yè)銀行效率的相關理論進行了簡單的梳理。經(jīng)濟效率的思想主要研究投入與產(chǎn)出的關系。本文研究的商業(yè)銀行效率承接經(jīng)濟效率思想,以投入(產(chǎn)出)的最小化(最大化)為目的,是相對效率。
  第四部分研究了在非參數(shù)方法下,測度商業(yè)銀行效率的模型演進過程。商業(yè)銀行效率測算的靜態(tài)方法有數(shù)據(jù)包絡分析模型(DEA),該模型是利用線性規(guī)劃,求多投入多產(chǎn)出條件下決策單元的效率。即利用樣本

9、內的數(shù)據(jù)構建有效前沿面,進而通過決策單元是否在有效前沿面上,來判斷決策單元是否有效。
  本文研究的重點是在考慮不良貸款約束下的商業(yè)銀行效率問題。但傳統(tǒng)的DEA模型,即CCR模型與BCC模型并未將不良貸款納入到模型中,對商業(yè)銀行效率進行測算。同時,研究商業(yè)銀行效率,應當研究如何調整結構或資源配置才能最大程度的提高商業(yè)銀行效率,以實現(xiàn)其在最優(yōu)規(guī)模下生產(chǎn)。但CCR和BCC模型都是從總體上得到商業(yè)銀行效率值的大小,而不能更深入地探討影響

10、商業(yè)銀行效率的指標的影響強度,更無法分析扭轉無效狀態(tài)的調整方向和各指標精確的調整量。
  SBM-Undesirable模型很好的解決了上述問題,一方面,該模型在模型設定中考慮了“壞”產(chǎn)出的影響;另一方面,該模型可以計算出各投入、產(chǎn)出指標的冗余值、剩余值,進而通過調減投入的冗余值、挖掘產(chǎn)出的剩余潛力來實現(xiàn)決策單元的有效經(jīng)營。
  第五部分為實證分析部分,也是本文的核心。本文參考傳統(tǒng)方法和相關文獻,選取投入產(chǎn)出指標。確定期望產(chǎn)

11、出變量為利息收入、非利息收入、稅前利潤;非期望產(chǎn)出變量為不良貸款額;投入變量分別為固定資產(chǎn)、職工人數(shù)、營業(yè)支出。本文運用R語言計算SBM-Undesirable的無效率值及其分解無效率值以及各變量的冗余量和剩余量,并且用冗余量(或剩余量)與該銀行對應的變量值之比得到冗余率(或剩余率),得到影響商業(yè)銀行經(jīng)營無效率的相對值,從而更清晰地反映銀行的無效率來源以及改進方向。
  在靜態(tài)效率分析中,從整體無效率值的結果中看全國性股份制商業(yè)銀

12、行的無效率均值大于國有控股商業(yè)銀行的無效率均值。無效經(jīng)營銀行的個數(shù)占該類銀行總數(shù)的比例上,全國性股份制商業(yè)銀行排第一,國有控股商業(yè)銀行第二,而城市商業(yè)銀行均為有效經(jīng)營。在動態(tài)效率分析中,國有控股商業(yè)銀行的全要素生產(chǎn)率的增長小于股份制商業(yè)銀行,這與靜態(tài)效率分析的結論恰好相反,但并不矛盾。股份制商業(yè)銀行起步晚,機構設置不健全,忠實客戶有限等問題無法避免,因此和歷史悠久,結構成熟的國有控股商業(yè)銀行相比,當前可能存在效率低下的問題,但股份制銀行

溫馨提示

  • 1. 本站所有資源如無特殊說明,都需要本地電腦安裝OFFICE2007和PDF閱讀器。圖紙軟件為CAD,CAXA,PROE,UG,SolidWorks等.壓縮文件請下載最新的WinRAR軟件解壓。
  • 2. 本站的文檔不包含任何第三方提供的附件圖紙等,如果需要附件,請聯(lián)系上傳者。文件的所有權益歸上傳用戶所有。
  • 3. 本站RAR壓縮包中若帶圖紙,網(wǎng)頁內容里面會有圖紙預覽,若沒有圖紙預覽就沒有圖紙。
  • 4. 未經(jīng)權益所有人同意不得將文件中的內容挪作商業(yè)或盈利用途。
  • 5. 眾賞文庫僅提供信息存儲空間,僅對用戶上傳內容的表現(xiàn)方式做保護處理,對用戶上傳分享的文檔內容本身不做任何修改或編輯,并不能對任何下載內容負責。
  • 6. 下載文件中如有侵權或不適當內容,請與我們聯(lián)系,我們立即糾正。
  • 7. 本站不保證下載資源的準確性、安全性和完整性, 同時也不承擔用戶因使用這些下載資源對自己和他人造成任何形式的傷害或損失。

評論

0/150

提交評論