A公司公允價值計量下盈余管理研究.pdf

1、2007年公允價值在我國上市公司重新引入，給上市公司進行盈余管理提供了更大的空間，盈余管理的手段也更加多樣化。由于公允價值計量直接影響損益，使得上市公司的利潤有了更大的可操作性，采用公允價值進行盈余管理的公司一般表現(xiàn)為利潤的劇烈波動，鑒于公允價值和利潤的直接影響關系，本文主要選用A公司年報中利潤表中的項目構(gòu)建盈余管理評價指標體系。通過對非經(jīng)常性損益占利潤總額的比重、凈利潤現(xiàn)金差異率、盈余現(xiàn)金保障倍數(shù)這三個指標的分析，發(fā)現(xiàn)A公司在2008

2、年—2012年盈余波動性較大，公司盈余質(zhì)量不佳，初步探測A公司可能存在利用公允價值進行盈余管理的動機。通過對A公司營業(yè)外收支凈額占凈利潤的比重、公允價值變動損益占凈利潤的比重、資產(chǎn)減值損失占凈利潤的比重、其他綜合收益占綜合收益總額的比重這幾個指標的分析，發(fā)現(xiàn)A公司存在利用營業(yè)外收支凈額、資產(chǎn)減值損失等項目進行盈余管理的動機，但是由于A公司為非金融類企業(yè)，利用公允價值變動損益進行盈余管理的傾向并不明顯。為避免上市公司利用公允價值進行過度的