小微企業(yè)信貸特征與信貸行為影響因素研究.pdf

1、隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，小微企業(yè)的數(shù)量越來(lái)越多，并在就業(yè)、經(jīng)濟(jì)的發(fā)展、稅收的創(chuàng)造等方面都發(fā)揮了重要的作用，重視和扶持小微企業(yè)的發(fā)展成為了經(jīng)濟(jì)發(fā)展過(guò)程中的重要課題。盡管近幾年政府開始對(duì)小微企業(yè)信貸供給實(shí)施優(yōu)惠政策，但是由于資金有限，政策惠及面不高，同時(shí)缺少專業(yè)性的政策性金融機(jī)構(gòu)，小微企業(yè)信貸供給增長(zhǎng)緩慢，導(dǎo)致了小微企業(yè)的信貸需求得不到滿足。除此之外，小微企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模小、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)高、財(cái)務(wù)制度不健全及與金融機(jī)構(gòu)之間嚴(yán)重的信息不對(duì)稱等問(wèn)題的存在，嚴(yán)重影

2、響了金融機(jī)構(gòu)開展小微企業(yè)信貸的積極性。金融機(jī)構(gòu)對(duì)大中型企業(yè)的偏愛(ài)，小微企業(yè)信貸服務(wù)的復(fù)雜的流程都導(dǎo)致了小微企業(yè)從金融機(jī)構(gòu)獲得信貸資金的可能性較低。在我國(guó)經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展的背景下，金融服務(wù)體系不健全，金融市場(chǎng)不規(guī)范，小微企業(yè)缺乏競(jìng)爭(zhēng)力等都使小微企業(yè)融資問(wèn)題較為突出，成為影響經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要因素，因此研究小微企業(yè)借貸特征并提出相應(yīng)的政策建議具有重要的現(xiàn)實(shí)意義。
　　基于此，本文通過(guò)理論和實(shí)證兩個(gè)方面對(duì)小微企業(yè)借貸特征及其影響因素進(jìn)行了分析。

3、首先，文章借鑒國(guó)內(nèi)外先進(jìn)的研究成果，對(duì)小微企業(yè)融資的相關(guān)理論進(jìn)行分析，并將美國(guó)、日本、英國(guó)的小微企業(yè)信貸供給情況進(jìn)行比較。其次，本文將對(duì)全國(guó)25個(gè)省份1062家小微企業(yè)問(wèn)卷調(diào)查的數(shù)據(jù)進(jìn)行整理，并運(yùn)用描述性統(tǒng)計(jì)分析方法對(duì)小微企業(yè)的經(jīng)濟(jì)特征、借貸需求、信貸行為選擇等進(jìn)行分析，來(lái)了解當(dāng)前經(jīng)濟(jì)條件下，小微企業(yè)的融資現(xiàn)狀。然后，本文運(yùn)用二元選擇模型對(duì)小微企業(yè)借貸需求及借貸行為的影響因素進(jìn)行實(shí)證研究。最后在以上獲得的研究結(jié)論的基礎(chǔ)上，本文有針對(duì)性的

4、提出了相應(yīng)的政策建議。
　　本文的研究結(jié)論:(1)小微企業(yè)信貸供給是決定小微企業(yè)健康發(fā)展并向大中型企業(yè)轉(zhuǎn)化的重要因素。小微企業(yè)自有資本較少，經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)較高，一旦發(fā)生信貸需求就需要通過(guò)外部融資來(lái)應(yīng)對(duì)，以此保證小微企業(yè)的正常運(yùn)營(yíng)或者擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模。因此有必要在現(xiàn)有的小微企業(yè)信貸供給的基礎(chǔ)上，加大財(cái)政支持力度，增設(shè)針對(duì)小微企業(yè)服務(wù)的政策性金融機(jī)構(gòu)、鼓勵(lì)商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)開展小微企業(yè)信貸、完善資本市場(chǎng)建設(shè)拓寬小微企業(yè)融資渠道。(2)在信息不對(duì)

5、稱的條件下，正規(guī)金融機(jī)構(gòu)和非正規(guī)金融機(jī)構(gòu)針對(duì)小微企業(yè)的信貸供給差異較明顯。正規(guī)金融部門中的農(nóng)村信用社、小額貸款公司、村鎮(zhèn)銀行及非正規(guī)金融機(jī)構(gòu)部門是小微企業(yè)獲取資金的主要渠道，而商業(yè)銀行等正規(guī)金融機(jī)構(gòu)提供給小微企業(yè)的信貸服務(wù)則相對(duì)較少。由于小微企業(yè)的經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)，商業(yè)銀行獲取生產(chǎn)軟信息還需要支付較高的成本，而農(nóng)村信用社、小額貸款公司及非正規(guī)金融機(jī)構(gòu)則可以憑借信用優(yōu)勢(shì)有效的降低授信成本及風(fēng)險(xiǎn)。(3)多數(shù)的小微企業(yè)都存在信貸需求，主要是中短期的小

6、額信貸需求，但是實(shí)際選擇通過(guò)正規(guī)及非正規(guī)金融機(jī)構(gòu)獲取信貸資金的則較少。將正規(guī)金融機(jī)構(gòu)與非正規(guī)金融機(jī)構(gòu)對(duì)比發(fā)現(xiàn)，正規(guī)金融機(jī)構(gòu)對(duì)于小微企業(yè)的信貸供給遠(yuǎn)遠(yuǎn)小于非正規(guī)金融機(jī)構(gòu)對(duì)小微企業(yè)提供的信貸供給，在非正規(guī)金融機(jī)構(gòu)提供的小微企業(yè)信貸服務(wù)中，抵押借款、信用貸款、高利貸占比較多。(4)小微企業(yè)主要負(fù)責(zé)人的文化水平、員工的平均文化水平、所屬的行業(yè)、企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模、企業(yè)的年經(jīng)營(yíng)收入等均對(duì)小微企業(yè)的信貸需求有顯著的影響;小微企業(yè)的資產(chǎn)規(guī)模對(duì)于小微企業(yè)從正

7、規(guī)及非正規(guī)金融機(jī)構(gòu)借貸都有正向影響;年經(jīng)營(yíng)收入對(duì)正規(guī)金融機(jī)構(gòu)借貸有負(fù)向影響，對(duì)非正規(guī)金融機(jī)構(gòu)借貸有正向影響。
　　針對(duì)上述結(jié)論，本文提出的政策建議為:(1)創(chuàng)新微型信貸金融機(jī)構(gòu)。要有效滿足小微企業(yè)的融資需求，就必須充分考慮其生產(chǎn)特點(diǎn)，資金需求特點(diǎn)等，在此基礎(chǔ)上設(shè)立適合小微企業(yè)金融需求的金融機(jī)構(gòu)。(2)創(chuàng)新微型信貸產(chǎn)品種類。金融機(jī)構(gòu)現(xiàn)有的小微企業(yè)信貸產(chǎn)品多為抵押貸款，貸款所需條件不符合小微企業(yè)的資產(chǎn)狀況，同時(shí)在期限和時(shí)間上也不滿足小

8、微企業(yè)對(duì)于資金的需求，為了有效解決小微企業(yè)融資困境，商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)應(yīng)該以小微企業(yè)為中心，創(chuàng)新微型信貸產(chǎn)品種類。(3)創(chuàng)新微型信貸服務(wù)流程。商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)繁瑣的信貸流程也是導(dǎo)致小微企業(yè)從正規(guī)金融機(jī)構(gòu)獲取信貸資金較少的原因，擴(kuò)大小微企業(yè)從正規(guī)金融機(jī)構(gòu)獲得信貸資金的數(shù)量，需要簡(jiǎn)化小微企業(yè)信貸的流程，提供上門式服務(wù)，結(jié)合專業(yè)的技術(shù)手段，提高授信的效率。(4)創(chuàng)新微型信貸信用評(píng)估體系。在對(duì)小微企業(yè)進(jìn)行信用等級(jí)劃分時(shí)，應(yīng)該將小微企業(yè)的生產(chǎn)軟

9、信息納入考核之中來(lái)對(duì)客戶的信用進(jìn)行技術(shù)評(píng)分，以信用技術(shù)評(píng)分作為金融機(jī)構(gòu)授信的依據(jù)。(5)創(chuàng)新微型信貸風(fēng)險(xiǎn)管理體系。一方面需要增加小微企業(yè)自身的投保，降低小微企業(yè)自身的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，另一方面需要從提供信貸服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)入手，完善風(fēng)險(xiǎn)管理制度、風(fēng)險(xiǎn)防御機(jī)制、加強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)的內(nèi)部和外部的監(jiān)管。(6)創(chuàng)新微型信貸的優(yōu)惠政策。為小微企業(yè)提供寬松的經(jīng)營(yíng)環(huán)境，減免或降低企業(yè)的稅負(fù)，集中財(cái)政和金融資源，逐步完善小微企業(yè)的信貸服務(wù)。
　　本文的新意主要有