內(nèi)部控制缺陷披露與盈余質(zhì)量的實(shí)證研究——基于深市主板A股數(shù)據(jù).pdf

1、盈余對(duì)于投資者及債權(quán)人具有非常重要的參考決策價(jià)值，同時(shí)也是資本證券市場(chǎng)監(jiān)管的重要參數(shù)。國(guó)內(nèi)外一系列財(cái)務(wù)舞弊案件充分說(shuō)明財(cái)務(wù)舞弊、過(guò)度盈余管理等諸多問(wèn)題導(dǎo)致的盈余質(zhì)量低下已經(jīng)成為資本市場(chǎng)健康發(fā)展的瓶頸。作為SOX法案最為重要的條款之一，404條款明確規(guī)定了管理層應(yīng)承擔(dān)設(shè)立和維持一個(gè)應(yīng)有的內(nèi)部控制結(jié)構(gòu)的職責(zé)。內(nèi)部控制的主要目標(biāo)之一是提高財(cái)務(wù)報(bào)告信息質(zhì)量，如果上市公司的內(nèi)部控制存在缺陷，無(wú)論是管理層無(wú)意識(shí)的錯(cuò)報(bào)還是出于自身目的的故意操縱財(cái)務(wù)信

2、息，都會(huì)降低財(cái)務(wù)報(bào)告信息質(zhì)量，作為財(cái)務(wù)報(bào)告的核心指標(biāo)之一的盈余信息質(zhì)量也隨之會(huì)降低。因而如何對(duì)上市公司盈余質(zhì)量進(jìn)行計(jì)量，如何鑒別內(nèi)部控制缺陷與盈余質(zhì)量的相關(guān)關(guān)系，從而更好的通過(guò)完善企業(yè)內(nèi)部控制體系來(lái)提高盈余信息質(zhì)量，以滿(mǎn)足信息使用者的需求，成為各國(guó)理論、實(shí)務(wù)界亟待解決的論題。
　　 我們利用2003年-2011年深市主板A股上市公司財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，以2009年-2011年披露內(nèi)部控制自我評(píng)估報(bào)告為樣本，采用描述性統(tǒng)計(jì)、相關(guān)性分析、多元

3、線(xiàn)性回歸分析等多項(xiàng)研究方法對(duì)上市公司內(nèi)部控制缺陷與盈余質(zhì)量進(jìn)行了實(shí)證研究，并進(jìn)而選取內(nèi)部控制缺陷認(rèn)定的替代指標(biāo)-重大會(huì)計(jì)差錯(cuò)公告為自變量，對(duì)前述研究進(jìn)行驗(yàn)證與對(duì)比。實(shí)證結(jié)果表明，上市公司內(nèi)部控制缺陷的存在會(huì)降低盈余信息的質(zhì)量，并且由于審計(jì)難易度不同，會(huì)計(jì)類(lèi)內(nèi)控缺陷相對(duì)于公司類(lèi)內(nèi)控缺陷，對(duì)盈余質(zhì)量的負(fù)影響較小。除此之外，用替代指標(biāo)作為自變量對(duì)內(nèi)控缺陷與盈余質(zhì)量的關(guān)系研究結(jié)果雖然與前述結(jié)論一致，但是模型的因變量與自變量之間系數(shù)顯示出用替代指

4、標(biāo)認(rèn)定的內(nèi)控缺陷比直接用內(nèi)控自評(píng)報(bào)告認(rèn)定的內(nèi)控缺陷對(duì)盈余質(zhì)量的影響要大，這不僅說(shuō)明上市公司內(nèi)部控制自我評(píng)估報(bào)告中披露的內(nèi)部控制缺陷信息含量會(huì)因管理層的自主選擇性而下降，也間接的說(shuō)明了我國(guó)內(nèi)部控制披露體系不完善、制度執(zhí)行力度不夠。
　　 我們的研究為我國(guó)現(xiàn)行內(nèi)部控制有效性評(píng)價(jià)與披露制度在資本市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)現(xiàn)實(shí)中的良好適用性提供了經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)，同時(shí)也為我國(guó)監(jiān)管部門(mén)在堅(jiān)持以?xún)?nèi)部控制缺陷為核心指標(biāo)對(duì)內(nèi)部控制有效性進(jìn)行評(píng)價(jià)的原則下，試圖通過(guò)完善內(nèi)部