利率市場化條件下商業(yè)銀行利率敏感性風(fēng)險和結(jié)構(gòu)性風(fēng)險分析.pdf

1、隨著利率市場化的發(fā)展，利率管制權(quán)不再掌握在政府手中，而是隨著市場供求關(guān)系的變化，基準(zhǔn)利率也發(fā)生變化，利率水平與均衡市場的利率水平不斷接近，促進(jìn)了國家經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展。然而，由于市場機制不完善、產(chǎn)權(quán)改革仍不清晰、金融市場較為落后、金融機構(gòu)環(huán)境適應(yīng)性差等原因，不穩(wěn)定的市場利率環(huán)境會給商業(yè)銀行帶來很大的傷害，直接影響其利差收入，使得商業(yè)銀行市場價值降低，而在宏微觀環(huán)境的波動中，市場利率也在不斷變化，利率風(fēng)險成為商業(yè)銀行面臨的最大威脅，在這些威脅

2、中，尤以利率敏感性風(fēng)險和利率結(jié)構(gòu)性風(fēng)險更為突出。西方商業(yè)銀行在發(fā)展過程中充分認(rèn)識利率風(fēng)險管理的重要性，為有效防止由于市場利率環(huán)境波動引起的利率波動風(fēng)險做了大量工作，相比而言，我國的利率市場在很長一段時期處于管制狀態(tài)，利率發(fā)生波動時我國商業(yè)銀行反應(yīng)比較遲緩，波動對經(jīng)營效益影響不大，所以長期以來我國商業(yè)銀行對利率敏感性風(fēng)險和結(jié)構(gòu)性風(fēng)險的重視程度不夠，風(fēng)險管理意識較為淡薄，并未仔細(xì)研究利率風(fēng)險管理技術(shù)及方法，使得我國商業(yè)銀行抵御利率風(fēng)險能力較

3、差，若不引起重視，商業(yè)銀行在金融市場的地位和存在價值將會受到很大威脅。所以商業(yè)銀行對于利率風(fēng)險的調(diào)控、管理能力和水平對于其在金融行業(yè)的競爭起著至關(guān)重要的作用。
　　 利率敏感性風(fēng)險和結(jié)構(gòu)性風(fēng)險是利率風(fēng)險中最基礎(chǔ)和最重要的風(fēng)險種類。本文以這兩個風(fēng)險為切入點，采用利率敏感性缺口模型分析商業(yè)銀行利率敏感性風(fēng)險，研究存貸款利率變化所引起的結(jié)構(gòu)性風(fēng)險的變化，利用久期-凸度模型實現(xiàn)對利率敏感性風(fēng)險和結(jié)構(gòu)性風(fēng)險的動態(tài)分析。希望能從小角度出發(fā)，