表外資產(chǎn)，信用風(fēng)險與商業(yè)銀行業(yè)績——來自中國上市商業(yè)銀行的實(shí)證證據(jù).pdf

1、近年來，在巴塞爾協(xié)議Ⅲ對資本充足率的約束和商業(yè)銀行增加收入動機(jī)的雙重影響下，我國商業(yè)銀行越來越傾向于發(fā)展占用資本金較少的表外資產(chǎn)業(yè)務(wù)。但銀行對表外資產(chǎn)的風(fēng)險尚未給予足夠重視，管理層的監(jiān)管也相對滯后，使得商業(yè)銀行表外資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比重逐年上升。理論界關(guān)于表外資產(chǎn)對銀行業(yè)績影響的研究成果較少，大多是從表外資產(chǎn)對銀行業(yè)績或?qū)︼L(fēng)險影響的單方面進(jìn)行研究，較少將三者結(jié)合起來，得到的結(jié)論也不一致。本文將三者結(jié)合起來，目的在于，基于信用風(fēng)險視角，研究在

2、控制信用風(fēng)險后，表外資產(chǎn)對商業(yè)銀行短期及長期業(yè)績的真實(shí)影響。
　　由于各類表外資產(chǎn)的業(yè)務(wù)內(nèi)容及性質(zhì)不同的原因，其帶來的信用風(fēng)險水平也不同，因此本文根據(jù)信用風(fēng)險水平的不同，將表外資產(chǎn)分為貸款承諾和非貸款承諾兩類。然后，分別討論貸款承諾、非貸款承諾和表外資產(chǎn)總額與銀行業(yè)績的關(guān)系。為厘清信用風(fēng)險的作用，本文采用比較研究法，對比了在考慮信用風(fēng)險前后，表外資產(chǎn)與銀行業(yè)績的關(guān)系是否發(fā)生變化。本文的研究結(jié)論有以下幾點(diǎn):
　　首先，從短期來

3、看，貸款承諾對商業(yè)銀行短期業(yè)績沒有顯著影響，考慮信用風(fēng)險后，其與業(yè)績的關(guān)系由不相關(guān)變?yōu)樨?fù)相關(guān);從長期來看，貸款承諾對商業(yè)銀行長期業(yè)績有正向的影響，考慮信用風(fēng)險后，這種影響由正向變?yōu)樨?fù)向。
　　其次，非貸款承諾能夠提高商業(yè)銀行的短期業(yè)績，并且在考慮信用風(fēng)險后，其對商業(yè)銀行的短期業(yè)績依然有提高的效用;非貸款承諾對于商業(yè)銀行長期業(yè)績的影響也是正向的，并且在考慮信用風(fēng)險后，這種正向的影響并無變化。
　　最后，在考慮信用風(fēng)險后，表外資