從“e租寶”事件看中國(guó)P2P金融監(jiān)管體系.pdf

1、由于滿足了中小企業(yè)主的融資需求和中小投資者投資需求，近年來，隨著互聯(lián)網(wǎng)交易的普及和互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的成熟，P2P網(wǎng)貸在國(guó)內(nèi)快速發(fā)展。與此同時(shí)，各類問題平臺(tái)事件頻發(fā)，“e租寶”就是其中的典型。
　　“e租寶”由安徽鈺誠(chéng)集團(tuán)主導(dǎo)，自2014年7月上線，2015年12月事發(fā)。在一年半的時(shí)間里，通過虛假項(xiàng)目、虛假擔(dān)保、虛假宣傳等方式非法集資500多億，累計(jì)交易額700多億，涉及相關(guān)投資人90余萬，范圍廣、數(shù)額大、影響惡劣。值得注意的是，在該事件

2、涉嫌非法集資內(nèi)幕被曝光前，新華網(wǎng)、中央電視臺(tái)、中國(guó)政府網(wǎng)等多家權(quán)威媒體曾對(duì)其進(jìn)行正面宣傳，使“e租寶”事件存在不同于其他問題平臺(tái)的特殊性，更具典型性。
　　現(xiàn)有研究的關(guān)注點(diǎn)多集中于“e租寶”非法集資案件性質(zhì)的認(rèn)定上，從不同角度回答了“e租寶”是一個(gè)什么樣的騙局。本文從“e租寶”作為一個(gè)騙局，為什么在事發(fā)前能得到如此多的正面宣傳切入，對(duì)該事件的特點(diǎn)及特點(diǎn)成因進(jìn)行討論，對(duì)“e租寶”這一典型案例進(jìn)行分析。
　　通過分析，本文認(rèn)為，

3、之所以“e租寶”在事發(fā)前能獲得各方認(rèn)同，以積極形象示人，最根本的原因是監(jiān)管機(jī)構(gòu)主體不明導(dǎo)致監(jiān)管真空，致使“e租寶”有機(jī)會(huì)違規(guī)運(yùn)營(yíng)，風(fēng)險(xiǎn)未被及時(shí)規(guī)避;在此基礎(chǔ)上，“e租寶”事件編造者利用投資者信息獲取被動(dòng)性特征制造信息不對(duì)稱，利用“蹭熱度”的方式獲得權(quán)威媒體關(guān)注，利用一般P2P行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)建構(gòu)錯(cuò)誤邏輯認(rèn)知，使其風(fēng)險(xiǎn)能短時(shí)間內(nèi)被大范圍傳播。
　　在以“e租寶”為代表的P2P網(wǎng)貸問題平臺(tái)不斷爆發(fā)的同時(shí)，以《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動(dòng)管理暫

4、行辦法》為代表的中國(guó)P2P網(wǎng)貸監(jiān)管政策相繼出臺(tái)。本文基于對(duì)“e租寶”事件的反思，從降低監(jiān)管成本、控制風(fēng)險(xiǎn)的角度對(duì)我國(guó)現(xiàn)行監(jiān)管體系內(nèi)容進(jìn)行簡(jiǎn)要介紹，對(duì)體系可能存在的不足進(jìn)行了討論。
　　本文認(rèn)為當(dāng)前國(guó)內(nèi)P2P監(jiān)管體系不斷完善，對(duì)規(guī)范P2P行業(yè)發(fā)展有重要的積極作用。同時(shí)，現(xiàn)行監(jiān)管體系中仍然存在立規(guī)進(jìn)程遲緩，制定成本高;缺少對(duì)問題平臺(tái)處理的詳細(xì)規(guī)章，導(dǎo)致執(zhí)行成本增加;缺少全國(guó)統(tǒng)一的信息發(fā)布渠道和評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)，投資者信息獲取成本高;缺少對(duì)監(jiān)管