我國省域金融生態(tài)環(huán)境與P2P問題平臺關(guān)系研究.pdf

1、隨著近年來創(chuàng)業(yè)大軍的隊伍日趨壯大及互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展，為中小企業(yè)及個人解決融資問題的小微借貸進入了大家的視野。中小企業(yè)龐大的融資需求及對資金有迫切需求的龐大普通人群與銀行因貸款高門檻導(dǎo)致的資金供給不足產(chǎn)生的嚴(yán)重供求失衡催生了小微貸款，并且迅速與使用方便快捷透明的互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)結(jié)合，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸應(yīng)運而生。P2P網(wǎng)絡(luò)(英文稱為Peer to Peer Lending)，即點對點信貸，是指個人或法人通過獨立的第三方網(wǎng)絡(luò)平臺相互借貸，即由P2P

2、網(wǎng)貸平臺作為中介平臺，借款人在平臺發(fā)放借款標(biāo)，投資者進行競標(biāo)向借款人放貸的行為。借款人一般都是自然人或者中小型企業(yè)，而相對借款人的也一般是自有資金量和投資渠道不多的中小投資者，這種方便快捷透明直接的小額信用交易從英國發(fā)端迅速傳遍各國，為各類投資無法和借款無門的小型出借人和貸款人所接受。由于P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺成立的門檻低，沒有強有力的外部監(jiān)管，行業(yè)風(fēng)險較大，這種互聯(lián)網(wǎng)金融的融入打破了常規(guī)的金融生態(tài)平衡秩序，構(gòu)建良好的金融生態(tài)環(huán)境以助力金融

3、業(yè)乃至互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展已成為我國政府部門的重要工作。研究金融生態(tài)建設(shè)與互聯(lián)網(wǎng)金融、P2P發(fā)展的關(guān)系，就是以更廣泛的視角來分析金融發(fā)展與經(jīng)濟增長的影響機制，對我國優(yōu)化金融生態(tài)建設(shè)，促進經(jīng)濟可持續(xù)增長具有一定意義。
　　根據(jù)統(tǒng)計，截至2016年4月我國P2P網(wǎng)貸平臺數(shù)量已達4029家。一方面，我國的網(wǎng)絡(luò)借貸市場蓬勃發(fā)展;但是另一方面，一些惡性事件也伴隨而來，網(wǎng)貸平臺倒閉事件頻頻發(fā)生。網(wǎng)貸平臺中隱含的風(fēng)險威脅著網(wǎng)絡(luò)信貸行業(yè)的健康發(fā)展。P2

4、P借貸在我國還沒有明確的法律文件的監(jiān)管，加之社會信用體系不健全，缺乏對借款方信用風(fēng)險和借貸平臺內(nèi)部控制的風(fēng)險防范體系，P2P平臺在我國基本上處于無準(zhǔn)入門檻、無行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)、無監(jiān)管機構(gòu)的環(huán)境，導(dǎo)致一些平臺特別是剛成立的公司非法集資、泄露投資者信息、平臺倒閉跑路和借款者欺詐違約等問題層出不窮。2011年8月，銀監(jiān)會曾發(fā)布《人人貸有關(guān)風(fēng)險提示的通知》，提醒銀行注意風(fēng)險的跨界“傳染”;2013年11月，中國人民銀行明確P2P借貸平臺和非法集資的界限

5、。而P2P借貸平臺雖然得到了相關(guān)主管部門的重視，但目前P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺貸款模式在中國還處于監(jiān)管真空。由于法律不完備，央行和銀監(jiān)會沒有監(jiān)管的法定職責(zé)。P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺成立的門檻低，且沒有強有力的外部監(jiān)管，行業(yè)風(fēng)險較大。
　　本文通過對各地區(qū)的金融生態(tài)環(huán)境進行分析，選取區(qū)域金融生態(tài)環(huán)境指標(biāo)，運用主成分分析分析出最主要、最具代表性的金融生態(tài)指標(biāo)，為每個區(qū)域的金融生態(tài)環(huán)境算出定量得分，在此基礎(chǔ)上與每個區(qū)域的P2P問題平臺做相關(guān)性分析，

6、找到金融生態(tài)環(huán)境與問題平臺之間的關(guān)系。具體來說，本文實證研究分兩部分來進行，第一部分是對金融環(huán)境水平的測度，通過對前人的研究個總結(jié)，將金融生態(tài)環(huán)境分為4個維度來說明，這4個維度分別是經(jīng)濟發(fā)展水平、金融資源水平、政府財政能力和社會制度與信用狀況，同時，在這4個維度下又劃分20個具體的指標(biāo)來共同表述金融生態(tài)環(huán)境水平，最后利用SPSS19.0對我國29個省域的金融生態(tài)環(huán)境進行測度;第二部分實證研究擬通過全國29個省市區(qū)域的金融生態(tài)環(huán)境數(shù)據(jù)對我

7、國各地的P2P發(fā)展情況的影響建立實證模型來進行。本文研究發(fā)現(xiàn)，區(qū)域金融生態(tài)環(huán)境確實對P2P問題平臺的發(fā)生率能起到顯著影響，金融生態(tài)環(huán)境水平越高的地區(qū)，問題平臺發(fā)生率越小，其中，對問題平臺發(fā)生率影響最大的是經(jīng)濟活躍、開放程度及金融發(fā)展水平。另外，在問題平臺的主要三種類型中，經(jīng)濟越活躍、增長越快、財政收入和居民生活水平越高、金融機構(gòu)貸款增長率和經(jīng)濟開放程度越高的地區(qū)，平臺跑路發(fā)生率越小，平臺停業(yè)發(fā)生率也越小;經(jīng)濟增長越快，財政收入和居民生活