增值稅擴圍對企業(yè)價值的影響研究.pdf

1、稅收政策作為國家宏觀經(jīng)濟調(diào)控中重要的財政政策手段，對于國民經(jīng)濟發(fā)展、居民收入分配、企業(yè)經(jīng)營都發(fā)揮著關(guān)鍵作用，對于企業(yè)而言，稅收政策的變化會對企業(yè)價值產(chǎn)生重大影響。而增值稅作用我國稅收體制中的主要稅種，占有重要地位。進(jìn)入21世紀(jì)10年代后，隨著我國第三產(chǎn)業(yè)的蓬勃發(fā)展，雖屢施措施加以糾正和彌補，但營業(yè)稅根源性的重復(fù)征稅問題日漸突出，為進(jìn)一步促進(jìn)我國經(jīng)濟結(jié)構(gòu)的升級調(diào)整，推動產(chǎn)業(yè)間的融合、加速第三產(chǎn)業(yè)的發(fā)展、推進(jìn)結(jié)構(gòu)性減稅，經(jīng)過全盤綜合考慮，從

2、2012年1月1日起，營業(yè)稅改征增值稅試點正式在上海交通運輸業(yè)和部分現(xiàn)代服務(wù)業(yè)展開。由此，被學(xué)界稱為增值稅擴圍的“營改增”正式走上歷史舞臺，我國流轉(zhuǎn)稅稅制改革的大幕正式來開。之后，2012年9月1日起，北京、安徽、江蘇等8省納入增值稅擴圍的試點范圍。2013年8月1日，增值稅擴圍的試點在全國范圍內(nèi)開展，同時范圍進(jìn)一步擴大。2014年1月1日，增值稅擴圍試點行業(yè)的范圍進(jìn)一步擴大，郵電通信業(yè)和鐵路運輸業(yè)被納入增值稅擴圍試點范圍之中。增值稅擴

3、圍作為我國財稅改革的重要舉措和結(jié)構(gòu)性減稅的重要內(nèi)容，其核心是希望通過結(jié)構(gòu)性減稅來促進(jìn)經(jīng)濟轉(zhuǎn)型升級，推動第三產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，增加有效投資，推進(jìn)企業(yè)優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)增強發(fā)展動力，最終達(dá)到提升企業(yè)價值和競爭力的效果。
　　截至本文成文，增值稅擴圍已滿3年，已歷時3年的增值稅擴圍究竟效果如何，改革的目的是否達(dá)到，對企業(yè)到底產(chǎn)生了怎樣的影響是本文主要分析的內(nèi)容和問題。
　　本文主要運用了對比分析、公式推導(dǎo)和邏輯演繹，以增值稅擴圍對企業(yè)稅額及財

4、務(wù)報表的影響為路徑，分析研究了增值稅擴圍與企業(yè)價值的關(guān)系，并提出了相關(guān)建議。首先，本文對增值稅擴圍的過程、內(nèi)容、變化做了詳細(xì)研究，具體分析了2012年伊始增值稅擴圍所產(chǎn)生的效應(yīng);之后，在區(qū)分增值稅小規(guī)模納稅人和增值稅一般納稅人的情況下，通過對公式進(jìn)行推導(dǎo)，對比分析了增值稅擴圍對企業(yè)稅額、企業(yè)財務(wù)報表所產(chǎn)生的影響;最后，通過稅額及財務(wù)指標(biāo)變化研究了增值稅擴圍對企業(yè)價值的影響，并提出了在增值稅擴圍環(huán)境下提升企業(yè)價值的建議。本文的研究大致包括

5、以下6部分:
　　第一部分是緒論。首先分析了本論文的研究背景，并從理論研究和實踐指導(dǎo)兩方面剖析了選題的意義，接下來回顧國內(nèi)外學(xué)者關(guān)于增值稅相關(guān)理論的研究成果，并闡述了論文的研究方法和結(jié)構(gòu)框架，總結(jié)出論文的創(chuàng)新之處。
　　第二部分主要研究我國增值稅擴圍的過程、內(nèi)容、變化及所產(chǎn)生的效應(yīng)，同時從財務(wù)層面分析了影響企業(yè)價值的因素。在本章共分為4節(jié)，主要研究我國增值稅擴圍的過程、內(nèi)容、變化及所產(chǎn)生的效應(yīng)。第一節(jié)概述了增值稅擴圍的概念及

6、內(nèi)容;第二節(jié)通過對比增值稅與營業(yè)稅的特征從分析得出增值稅擴圍的主要變化;第三節(jié)從財務(wù)層面分析了影響企業(yè)價值的四大因素;第四節(jié)從正、反兩個方面歸納了目前增值稅擴圍所產(chǎn)生的效應(yīng)。
　　第三部分是增值稅擴圍對企業(yè)稅額影響的研究。在區(qū)分增值稅小規(guī)模納稅人企業(yè)和一般納稅人企業(yè)的情況下，分別分析了增值稅擴圍對企業(yè)流轉(zhuǎn)稅稅額的、“一稅兩費”和企業(yè)所得稅的影響。
　　第四部分研究增值稅擴圍對企業(yè)財務(wù)報表的影響。在區(qū)分增值稅小規(guī)模納稅人企業(yè)和

7、一般納稅人企業(yè)的情況下，分別分析了增值稅擴圍對企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表和現(xiàn)金流量表的影響。
　　第五部分對增值稅擴圍與企業(yè)價值的關(guān)系進(jìn)行了重點研究。首先對影響企業(yè)價值的財務(wù)因素進(jìn)行了分析，概括性的分析了影響企業(yè)運營能力、盈利能力、成長能力及償債能力的主要指標(biāo);進(jìn)而就增值稅擴圍對增值稅小規(guī)模納稅人企業(yè)價值的影響進(jìn)行了分析，得出了增值稅擴圍對增值稅小規(guī)模納稅人企業(yè)價值的提升起到了積極作用，有利于企業(yè)價值的提升的結(jié)論;最后就增值稅擴圍對增

8、值稅一般納稅人企業(yè)價值的影響進(jìn)行了研究。
　　第六部分在區(qū)分增值稅擴圍后的小規(guī)模企業(yè)和一般納稅人企業(yè)的情況下，分別總結(jié)和提煉增值稅擴圍對于企業(yè)價值的影響并得出了相應(yīng)的結(jié)論;同時提出了五點在增值稅擴圍背景下提升企業(yè)價值的建議，其中兩點針對增值稅擴圍政策的制定和實施，三點針對企業(yè)的具體經(jīng)營策略。
　　本文的創(chuàng)新之處主要有三個方面:一是研究視角有所創(chuàng)新。本文有別于以往單獨對稅制變化進(jìn)行研究或者單獨對企業(yè)價值進(jìn)行研究的文章，有機的將

9、增值稅擴圍與企業(yè)價值進(jìn)行了結(jié)合，有針對性的研究了增值稅擴圍對企業(yè)價值的影響。二是研究對象有所創(chuàng)新。本文針對增值稅擴圍后增值稅政策對于納稅人的區(qū)分，分別對增值稅小規(guī)模納稅人和增值稅一般納稅人進(jìn)行了研究，更具實用性。三是研究觀點有所創(chuàng)新。由于增值稅擴圍的相關(guān)稅收政策、地區(qū)及行業(yè)在逐步變化，每一個變化都會對企業(yè)價值產(chǎn)生不同的影響，故本文未采用實證分析的方法進(jìn)行研究，而是通過邏輯演繹的方法，在考慮更多影響因素的情況下，在理論上就增值稅擴圍對企業(yè)