論證券交易所自律監(jiān)管的司法審查.pdf

1、證券交易所是依法提供證券集中交易場所與設(shè)施，組織與監(jiān)督證券交易，實(shí)行自律性管理的法人。交易所作為證券市場自律性組織，具有監(jiān)督管理證券公司、上市公司及其相關(guān)人員以及公眾投資者的公共權(quán)力。證券交易所開展自律監(jiān)管屬于權(quán)力運(yùn)行范疇，加之我國證券交易所自律監(jiān)管帶有濃厚的行政色彩，影響各市場參與者的利益，法律應(yīng)當(dāng)對其予以規(guī)制。
　　 同時，就我國證券交易所而言，在自律監(jiān)管中存在著不足與缺陷，主要表現(xiàn)在：法律層面上交易所自律監(jiān)管權(quán)力規(guī)定不完善

2、；制度層面上自律監(jiān)管運(yùn)行規(guī)則與程序不完善，交易所內(nèi)部救濟(jì)機(jī)制存在缺陷等。在法律制度供給不足，交易所自律監(jiān)管存在缺陷的情況下，應(yīng)當(dāng)引入外部性力量對交易所自律監(jiān)管進(jìn)行監(jiān)督與制約，進(jìn)而保障市場參與者的合法權(quán)益，而司法審查無疑是較為適宜且有效的選擇。
　　 在考察我國司法實(shí)踐現(xiàn)狀并進(jìn)行分析的基礎(chǔ)上，通過對我國現(xiàn)行行政訴訟主體資格理論的反思和司法審查受案標(biāo)準(zhǔn)的更新，突破司法審查途徑中的障礙，實(shí)現(xiàn)交易所自律監(jiān)管納入司法審查范圍。而法院對交易