住房抵押貸款風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避研究.pdf

1、目前，我國(guó)住房抵押貸款市場(chǎng)正處于一個(gè)規(guī)模擴(kuò)張并迅速發(fā)展的時(shí)期，但由于我國(guó)住房抵押貸款市場(chǎng)發(fā)展的時(shí)間較短，導(dǎo)致住房抵押貸款市場(chǎng)不成熟，存在諸多問(wèn)題，如住房抵押貸款品種單一，創(chuàng)新動(dòng)力不足，缺乏二級(jí)市場(chǎng)，住房抵押貸款市場(chǎng)制度保障薄弱等等。由于這些問(wèn)題的存在，導(dǎo)致我國(guó)住房抵押貸款存在諸多風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題是困擾我國(guó)住房抵押貸款市場(chǎng)發(fā)展的核心問(wèn)題，如何在有效控制風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)，實(shí)現(xiàn)住房抵押貸款市場(chǎng)發(fā)展是商業(yè)銀行住房抵押貸款業(yè)務(wù)健康發(fā)展的關(guān)鍵。因此，為實(shí)現(xiàn)

2、住房抵押貸款市場(chǎng)的良性發(fā)展，研究我國(guó)住房抵押貸款風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避問(wèn)題具有重要的理論意義和實(shí)際應(yīng)用價(jià)值。
　　隨著我國(guó)住房抵押貸款市場(chǎng)規(guī)模迅速擴(kuò)張，住房抵押貸款的風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題日益突出，商業(yè)銀行為規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)所采取的措施多考慮眼前利益，無(wú)法適應(yīng)現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)管理的要求。美國(guó)的經(jīng)驗(yàn)證明，住房抵押貸款二級(jí)市場(chǎng)的不發(fā)達(dá)，嚴(yán)重阻礙了住房抵押貸款一級(jí)市場(chǎng)的發(fā)展。完善的住房抵押貸款市場(chǎng)應(yīng)具有發(fā)達(dá)的一級(jí)市場(chǎng)和活躍的二級(jí)市場(chǎng)，一級(jí)市場(chǎng)和二級(jí)市場(chǎng)互相支持，金融機(jī)構(gòu)在有效控制

3、風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)通過(guò)金融創(chuàng)新不斷豐富金融產(chǎn)品。本文基于上述思想，通過(guò)對(duì)國(guó)內(nèi)外住房抵押貸款市場(chǎng)的調(diào)查研究，采用關(guān)聯(lián)圖法設(shè)計(jì)出我國(guó)住房抵押貸款風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系，并采用層次分析方法對(duì)住房抵押貸款各種風(fēng)險(xiǎn)的權(quán)重進(jìn)行量化和具體評(píng)價(jià)。結(jié)果表明抵押物風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)是現(xiàn)階段市場(chǎng)條件下住房抵押貸款面臨的最主要的兩種風(fēng)險(xiǎn)。隨著住房抵押貸款規(guī)模的不斷擴(kuò)張和利率市場(chǎng)化的推進(jìn)，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和利率風(fēng)險(xiǎn)也會(huì)凸顯出來(lái)。根據(jù)我國(guó)住房抵押貸款市場(chǎng)發(fā)展的實(shí)際，并結(jié)合住房抵押貸款風(fēng)險(xiǎn)

4、評(píng)價(jià)的結(jié)果，指出我國(guó)住房抵押貸款風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避的重點(diǎn)和方向，即從住房抵押貸款一級(jí)市場(chǎng)和二級(jí)市場(chǎng)互動(dòng)的角度來(lái)研究住房抵押貸款風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避問(wèn)題。
　　在對(duì)住房抵押貸款風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)價(jià)和借鑒國(guó)外住房抵押貸款一級(jí)市場(chǎng)和二級(jí)市場(chǎng)理論、方法與實(shí)證研究成果的基礎(chǔ)上，通過(guò)對(duì)國(guó)外住房抵押貸款一級(jí)市場(chǎng)和二級(jí)市場(chǎng)上的品種進(jìn)行分析，探尋其品種設(shè)計(jì)的理論依據(jù)和應(yīng)用的條件,并針對(duì)我國(guó)住房抵押貸款風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)的結(jié)果，從降低和分散住房抵押貸款風(fēng)險(xiǎn)的角度入手，設(shè)計(jì)出適合我國(guó)國(guó)情的住

5、房抵押貸款品種；通過(guò)住房抵押貸款品種創(chuàng)新，豐富了住房抵押貸款一級(jí)市場(chǎng)的品種，滿足了不同收入階層購(gòu)房者的貸款需求。同時(shí)多樣化的品種也有利于住房抵押貸款風(fēng)險(xiǎn)的分散化處理，從而降低了住房抵押貸款的風(fēng)險(xiǎn)集中程度。但是隨著住房抵押貸款一級(jí)市場(chǎng)的品種增多，住房抵押貸款一級(jí)市場(chǎng)規(guī)模隨之加快，住房抵押貸款的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)將會(huì)凸顯出來(lái)，而住房抵押貸款的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)在住房抵押貸款一級(jí)市場(chǎng)內(nèi)部是無(wú)法化解的，只有通過(guò)住房抵押貸款證券化能夠有效的規(guī)避住房抵押貸款的流動(dòng)