巨額資產(chǎn)減值：穩(wěn)健還是盈余管理？——基于-ST滬科案例研究.pdf

1、資產(chǎn)減值長(zhǎng)期以來在學(xué)術(shù)界和實(shí)務(wù)界都備受關(guān)注。從1998年開始，每一次企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的變動(dòng)幾乎都涉及到了資產(chǎn)減值。在2007年開始實(shí)施的企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中，資產(chǎn)減值又一次成為修改幅度最大的準(zhǔn)則之一，其中最引發(fā)關(guān)注的就是“長(zhǎng)期資產(chǎn)減值一旦計(jì)提，在以后會(huì)計(jì)年度不可以轉(zhuǎn)回”，這項(xiàng)規(guī)定對(duì)于上市公司利用資產(chǎn)減值操縱盈余的行為產(chǎn)生了一定的遏制。但即使如此，在減值計(jì)提過程中仍涉及大量估計(jì)和判斷，且大部分流動(dòng)資產(chǎn)減值計(jì)提后依然可以轉(zhuǎn)回，從而使得很多公司打著穩(wěn)健

2、性的旗號(hào)來進(jìn)行利潤(rùn)操縱。
　　本文以*ST滬科為案例研究對(duì)象，對(duì)于該公司連續(xù)多年凈利潤(rùn)不止一次出現(xiàn)了“兩年虧—年盈”的明顯盈余操縱的行為，筆者利用總體應(yīng)計(jì)利潤(rùn)模型證明了其盈余管理行為的存在;針對(duì)該公司資產(chǎn)減值的大額計(jì)提繼而轉(zhuǎn)回，筆者分析了其流動(dòng)資產(chǎn)減值和非流動(dòng)資產(chǎn)減值情況。研究發(fā)現(xiàn)，*ST滬科存在利用壞賬和存貨的巨額減值計(jì)提與轉(zhuǎn)回進(jìn)行利潤(rùn)操縱的行為，具有明顯的扭虧為盈，摘帽保殼的動(dòng)機(jī)。研究結(jié)果表明資產(chǎn)減值準(zhǔn)則仍有許多漏洞，上市公司