我國(guó)商業(yè)銀行資本補(bǔ)充工具創(chuàng)新研究.pdf

1、1988年巴塞爾委員會(huì)發(fā)布第一版巴塞爾協(xié)議,旨在建立一個(gè)全球統(tǒng)一的資本監(jiān)管體系,以促進(jìn)全球金融體系的安全與穩(wěn)定。2004年,國(guó)際巴塞爾委員會(huì)在對(duì)第一版協(xié)議進(jìn)行整改之后,推出了第二版巴塞爾協(xié)議(簡(jiǎn)稱《巴塞爾Ⅱ》)。這一協(xié)議在原版的基礎(chǔ)上提出了“三大支柱”的觀點(diǎn),包括:第一,最低資本要求;第二,監(jiān)管者的監(jiān)督檢查;第三,市場(chǎng)紀(jì)律。其目的是想把商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn)與資本聯(lián)系起來(lái),并以此來(lái)激勵(lì)其風(fēng)險(xiǎn)管理水平。2010年第三版巴塞爾協(xié)議充分從2007

2、年的次貸危機(jī)中吸取經(jīng)驗(yàn)和教訓(xùn),構(gòu)建了一個(gè)更嚴(yán)格更高標(biāo)準(zhǔn)的資本監(jiān)管要求,新增杠桿率下限作為資本充足率要求的補(bǔ)充,并將流動(dòng)性納入全球監(jiān)測(cè)框架,新的協(xié)議旨在從微觀和宏觀方面增強(qiáng)銀行體系的穩(wěn)健性,防范危機(jī)。在此背景下,我國(guó)銀監(jiān)會(huì)于2012年6月8日公布了《商業(yè)銀行資本管理辦法》(簡(jiǎn)稱《資本辦法》),給我國(guó)的商業(yè)銀行留出了調(diào)整的空間,運(yùn)用分層和分類的實(shí)施方法,逐漸由現(xiàn)在的資本結(jié)構(gòu)水平過(guò)渡到國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)。
　　本研究站在商業(yè)銀行的角度,從資本充足

3、率規(guī)定和銀行資本構(gòu)成著手,結(jié)合我國(guó)的市場(chǎng)容量、市場(chǎng)利率、經(jīng)營(yíng)狀況等經(jīng)濟(jì)現(xiàn)狀的因素,對(duì)我國(guó)大型國(guó)有商業(yè)銀行資本創(chuàng)新工具進(jìn)行了研究。本文分了五個(gè)部分。第一章引言從總體上介紹了研究我國(guó)商業(yè)銀行資本補(bǔ)充創(chuàng)新工具的出發(fā)點(diǎn),介紹了國(guó)內(nèi)外主要文獻(xiàn)和文章的結(jié)構(gòu)安排,研究的目的和意義,以及研究方法等。第二章是以《巴塞爾Ⅲ》和我國(guó)的《資本辦法》的推出作為研究背景,引出對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行現(xiàn)行環(huán)境的思考,闡述了我國(guó)商業(yè)銀行的發(fā)展需要及進(jìn)行資本工具創(chuàng)新的必要性。在此

4、基礎(chǔ)上,第三章和第四章作為文章的核心內(nèi)容,重點(diǎn)對(duì)我國(guó)大型國(guó)有商業(yè)銀行的資本補(bǔ)充工具的創(chuàng)新進(jìn)行了理論研究和實(shí)踐介紹。在這兩章節(jié)中,引進(jìn)了國(guó)外商業(yè)銀行的資本工具創(chuàng)新實(shí)踐,結(jié)合我國(guó)現(xiàn)行的經(jīng)濟(jì)市場(chǎng),比較得出適合我國(guó)目前國(guó)情的創(chuàng)新型工具。第五章則是對(duì)目前在市場(chǎng)上推行創(chuàng)新資本工具的障礙進(jìn)行分析。第六章的內(nèi)容是對(duì)第五章提出的問(wèn)題的解決,對(duì)其障礙提出了相應(yīng)的對(duì)策和建議。本文的目的在于從國(guó)際組織制定的資本監(jiān)管的協(xié)議出發(fā),以及人們對(duì)于近年來(lái)一系列經(jīng)濟(jì)金融危