利率市場化對我國上市商業(yè)銀行的績效影響.pdf

1、2015年10月，中國人民銀行下調(diào)金融機(jī)構(gòu)人民幣存貸款基準(zhǔn)利率和存款準(zhǔn)備金率，另對商業(yè)銀行和農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)等不再設(shè)置存款利率浮動上限，標(biāo)志著我國的利率市場化進(jìn)程邁出決定性一步，也預(yù)示著我國長達(dá)20年的利率市場化進(jìn)程已經(jīng)接近尾聲。我國全面放開利率管制后，利率完全由市場上的資金供求狀況決定，利率變動更加頻繁，這必將對高度依賴存貸利差的商業(yè)銀行產(chǎn)生極大影響；另一方面，存貸利差的收窄，倒逼商業(yè)銀行調(diào)整業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)及經(jīng)營戰(zhàn)略，開辟新的資金運(yùn)用渠道，

2、發(fā)掘新的贏利點(diǎn)，從而推動整個(gè)金融行業(yè)往更加健康的方向發(fā)展。
　　本研究以我國16家A股上市商業(yè)銀行2006-2015年的面板數(shù)據(jù)為樣本，從商業(yè)銀行“三性”經(jīng)營原則出發(fā)，并利用主成分分析方法在眾多衡量商業(yè)銀行績效的指標(biāo)中提取能夠代表我國上市商業(yè)銀行綜合績效的綜合指標(biāo)，同時(shí)使用賦值法構(gòu)建衡量利率市場化改革進(jìn)程的利率市場化指數(shù) IMI，從“分-總”兩個(gè)角度進(jìn)行實(shí)證研究，探討我國利率市場化對我國上市商業(yè)銀行安全性、流動性、效益性以及綜合績

3、效的影響，并檢驗(yàn)非利息收入占比對利率市場化與我國上市商業(yè)銀行績效之間關(guān)系的調(diào)節(jié)作用，從而驗(yàn)證金融自由化理論在我國的適用性以及我國漸進(jìn)式利率市場化改革的合理性。研究表明：利率市場化與我國上市商業(yè)銀行的安全性之間具有較弱的負(fù)相關(guān)關(guān)系，對我國上市商業(yè)銀行的流動性有著顯著的負(fù)相關(guān)關(guān)系，但對效益性產(chǎn)生顯著的正向促進(jìn)作用，同時(shí)，對商業(yè)銀行的綜合績效也能產(chǎn)生顯著的促進(jìn)作用。非利息收入占比對利率市場化與我國上市商業(yè)銀行績效之間的關(guān)系表現(xiàn)出顯著的調(diào)節(jié)作用