中國企業(yè)金融衍生品風(fēng)險防范法律問題研究.pdf

1、金融衍生品是價值取決于基礎(chǔ)資產(chǎn)或指數(shù)，具有分散轉(zhuǎn)移利率、匯率波動以及股票或商品價格變化等風(fēng)險的金融合同的統(tǒng)稱。2008年中國企業(yè)金融衍生品交易重大損失事件暴露出我國企業(yè)金融衍生品風(fēng)險防范存在很多問題，有些本身就是法律問題，有些是需要用法律思維來分析和解決的。本文努力將傳統(tǒng)上研究金融衍生品法制乃至社會法律問題的政府、法官和律師視角，轉(zhuǎn)變?yōu)槠髽I(yè)視角。希望可以借助法律思維和法律方法，擺脫法學(xué)研討傳統(tǒng)的法官或律師視角，從中國企業(yè)的實(shí)際情況出發(fā)，

2、以合同法、公司法和金融監(jiān)管三方面的制度構(gòu)建，為中國企業(yè)金融衍生品風(fēng)險防范機(jī)制的完善提供一些法學(xué)思考。
　　 全文共分為六個部分:
　　 引言。介紹研究背景，厘清全球金融危機(jī)與我國金融衍生品損失事件的“形似神不似”的淵源，提出采用企業(yè)視角，利用法律制度和法律工具等分析方法，從合同管理、公司治理和金融監(jiān)管三方面，研究中國企業(yè)金融衍生品風(fēng)險防范法律問題的基本思路。
　　 第一章，金融衍生品內(nèi)涵。通過考察企業(yè)使用金融衍生

3、品的動機(jī)、闡發(fā)金融衍生品風(fēng)險的涵義等方式，還原金融衍生品的本來面目，為探討中國企業(yè)金融衍生品風(fēng)險防范法律問題打下研究基礎(chǔ)。
　　 第二章，中國企業(yè)金融衍生品風(fēng)險防范暴露出的法律問題。在2008年中國企業(yè)金融衍生品交易重大損失事件中，中國企業(yè)金融衍生品風(fēng)險防范機(jī)制在衍生品合同設(shè)計(jì)、企業(yè)公司治理、金融衍生品監(jiān)管等方面暴露出諸多問題，而在討論這些問題時，法律學(xué)者陷入了“監(jiān)管論”、“陰謀論”、“無知論”等誤區(qū)。通過對問題和誤區(qū)的歸納，為

4、探討中國企業(yè)金融衍生品風(fēng)險防范的法律問題劃定了討論范圍。
　　 第三章，中國企業(yè)金融衍生品風(fēng)險防范法律問題的研究工具。受經(jīng)濟(jì)學(xué)家尤其是金融學(xué)者的啟發(fā)，法律分析金融衍生品風(fēng)險防范問題具有一種可能性、兩個前提和三種路徑，為探討中國企業(yè)金融衍生品風(fēng)險防范的法律問題選擇了研究工具。
　　 第四章，中國企業(yè)金融衍生品風(fēng)險防范法律機(jī)制的構(gòu)建。分合同管理、公司治理、金融監(jiān)管三方面探討中國企業(yè)金融衍生品風(fēng)險防范法律機(jī)制的構(gòu)建措施。