基于DEA模型的我國新能源產(chǎn)業(yè)上市公司經(jīng)營績效評價研究.pdf

1、近幾年全球新能源發(fā)展迅速，技術(shù)上逐步成熟，經(jīng)濟(jì)上也逐步為人們所接受，據(jù)預(yù)測，到2050年太陽能、風(fēng)能、生物質(zhì)能在世界能源結(jié)構(gòu)中占比將達(dá)到50％?？梢?，21世紀(jì)是大規(guī)模開發(fā)利用新能源的世紀(jì)。同時，大力開發(fā)和利用新型能源也是我國優(yōu)化能源結(jié)構(gòu)，改善生態(tài)環(huán)境，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)社會可持續(xù)發(fā)展的重要戰(zhàn)略措施之一。然而我國新能源產(chǎn)業(yè)發(fā)展過程中面臨的技術(shù)、市場、管理和環(huán)境等眾多風(fēng)險被普遍忽視，使得產(chǎn)業(yè)潛在的危機(jī)凸顯，加上國外市場需求的縮減，多數(shù)企業(yè)虧損、停產(chǎn)，

2、全產(chǎn)業(yè)提前進(jìn)入洗牌期。這無疑對新能源企業(yè)的經(jīng)營績效提出了更高的要求，新能源企業(yè)如何優(yōu)化內(nèi)部資源配置、調(diào)整業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，提高運(yùn)營和產(chǎn)出效率，成為急待思考和解決的問題。
　　本文首先根據(jù)現(xiàn)有文獻(xiàn)成果對所要研究的績效、績效評價相關(guān)概念進(jìn)行了界定，闡述了國外績效評價研究的發(fā)展歷程，梳理了國內(nèi)績效影響因素、績效評價方法運(yùn)用、新能源企業(yè)績效等研究的現(xiàn)狀。其次，研究了新能源產(chǎn)業(yè)發(fā)展的影響因素，發(fā)展階段、產(chǎn)業(yè)鏈和規(guī)模增長狀況，分析了新能源上市公司的總

3、資產(chǎn)、股本規(guī)模狀況、財務(wù)狀況和經(jīng)營業(yè)績狀況，比較了幾種常用績效評價方法的優(yōu)勢和劣勢，在與參數(shù)法SFA的比較中給出選取DEA評價的依據(jù)。再次，分別從靜態(tài)和動態(tài)兩方面評價了新能源產(chǎn)業(yè)上市公司的經(jīng)營績效，以非參數(shù)法的DEA模型度量了新能源上市公司的靜態(tài)績效;用Malmquist指數(shù)衡量了新能源上市公司動態(tài)經(jīng)營績效，并從橫向公司之間和縱向不同年度之間兩個角度分析了全要素生產(chǎn)率以及其變化趨勢。得出如下結(jié)論:
　　（一）我國新能源上市公司投入

4、產(chǎn)出效率整體不是太高，在2009到2012年間，65家新能源上市公司分別有20、23、16、21家公司是純技術(shù)效率和規(guī)模效率同時有效的，分別占所選企業(yè)的30.77％、35.38％、24.62％、32.31％;處于規(guī)模有效的企業(yè)占總樣本比例分別為58.46％、46.15％、36.92％、36.92％;規(guī)模報酬遞減的公司所占樣本比例在分別為24.62％、36.92％、49.23％、50.77％;（二）樣本新能源公司績效投影分析中，投入冗余在

5、5個投入變量上都存在，但主要集中在資本投入、勞動力投入和創(chuàng)新投入三方面。產(chǎn)出不足集中在凈利潤和每股收益上;（三）在樣本研究期間，新能源產(chǎn)業(yè)上市公司經(jīng)營效率呈下降趨勢，TFP指數(shù)均值為0.942。新能源企業(yè)的技術(shù)進(jìn)步指數(shù)與全要素生產(chǎn)率指數(shù)變化基本一致，呈現(xiàn)先上漲后下降的趨勢，企業(yè)的技術(shù)進(jìn)步指數(shù)是經(jīng)營績效提高的主要動力，結(jié)合我國新能源產(chǎn)業(yè)目前研發(fā)技術(shù)水平與發(fā)達(dá)國家相比還存在很大的差距的實際情況，技術(shù)進(jìn)步還存在很大空間。從長遠(yuǎn)角度來看，推進(jìn)企