論我國純線上P2P網(wǎng)絡(luò)借貸發(fā)展.pdf

1、從2005年在英國首家P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺Zopa成立以來，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸在全球范圍內(nèi)迅速發(fā)展。2007年中國第一家P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺“拍拍貸”成立。P2P網(wǎng)絡(luò)借貸結(jié)合我國實(shí)際社會、經(jīng)濟(jì)環(huán)境，產(chǎn)生了許多變化，出現(xiàn)了許多不同類型的運(yùn)營模式。在我國P2P網(wǎng)絡(luò)借貸發(fā)展過程中，我國P2P網(wǎng)絡(luò)借貸交易模式和傳統(tǒng)民間借貸趨同，平臺跑路事件頻發(fā)，反映出我國P2P網(wǎng)絡(luò)借貸發(fā)展的混亂，同時(shí)也反映出從業(yè)人員、民眾對P2P網(wǎng)絡(luò)借貸沒有形成正確的認(rèn)識，專家學(xué)者、

2、監(jiān)管部門對P2P網(wǎng)絡(luò)借貸發(fā)展規(guī)律沒有形成統(tǒng)一的共識。
　　第一章介紹了論文相關(guān)背景與意義、相關(guān)文獻(xiàn)，以及論文的創(chuàng)新與不足、研究框架與研究方法。
　　第二章首先將P2P網(wǎng)絡(luò)借貸經(jīng)營活動中的基本活動按照價(jià)值鏈分析方法分割為三個(gè)模塊——獲取信貸資產(chǎn)、獲得投資者、信貸風(fēng)險(xiǎn)控制，并以此為標(biāo)準(zhǔn)對平臺進(jìn)行線上線下分類。然后介紹國外主要純線上P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺發(fā)展現(xiàn)狀、國內(nèi)主要純線上P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺發(fā)展現(xiàn)狀?？偨Y(jié)出，Prosper與Len

3、ding Club平臺屬于純線上無擔(dān)保性質(zhì)的債權(quán)轉(zhuǎn)讓模式;Zopa是一種典型的純線上風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金擔(dān)保模式;拍拍貸屬于純線上部分擔(dān)保（兩個(gè)產(chǎn)品分別由風(fēng)險(xiǎn)備用金與第三方擔(dān)保）模式。
　　第三章分為四節(jié)，先從金融視角分析獲取信貸資產(chǎn)、獲得投資者、信貸風(fēng)險(xiǎn)控制三個(gè)模塊的發(fā)展趨勢，然后分析整體發(fā)展趨勢，形成分總結(jié)構(gòu)。線上獲得投資者是P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的基本特征，在論文中不再論述。
　　第一節(jié)將P2P網(wǎng)絡(luò)借貸以獲取信貸資產(chǎn)的方式劃分為“線上獲

4、取信貸資產(chǎn)”與“線下獲取信貸資產(chǎn)”兩種模式。從行業(yè)監(jiān)管角度進(jìn)行討論，分析表明我國行業(yè)監(jiān)管決定我國P2P網(wǎng)絡(luò)借貸線上獲取信貸資產(chǎn)是未來發(fā)展的趨勢。
　　第二節(jié)將P2P網(wǎng)絡(luò)借貸以信貸風(fēng)險(xiǎn)控制的方式劃分為“線上風(fēng)控”與“線下風(fēng)控”兩種模式，從征信和大數(shù)據(jù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展、小額分散經(jīng)營特點(diǎn)、差異化競爭等角度進(jìn)行討論。隨著我國征信制度的建立，大數(shù)據(jù)產(chǎn)業(yè)、征信產(chǎn)業(yè)不斷發(fā)展，以及我國信用體系完善，有利于線上信貸風(fēng)險(xiǎn)控制的發(fā)展。為了進(jìn)一步論述我國純線上P

5、2P網(wǎng)絡(luò)借貸風(fēng)控發(fā)展，根據(jù)擔(dān)保模式的不同對純上線P2P網(wǎng)絡(luò)借貸風(fēng)控進(jìn)行分類，并對不同風(fēng)控模式的發(fā)展進(jìn)行分析。純線上無擔(dān)保風(fēng)控模式是真正意義上的金融創(chuàng)新，只要純線上無擔(dān)保平臺能夠不斷的創(chuàng)新，隨著我國P2P網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)監(jiān)管逐漸嚴(yán)格，那么在我國P2P網(wǎng)絡(luò)借貸中有其發(fā)展地位。純線上風(fēng)險(xiǎn)備用金擔(dān)保風(fēng)控模式相對于金融行業(yè)“承諾剛性兌付”是一種金融制度的創(chuàng)新，是我國P2P網(wǎng)絡(luò)借貸發(fā)展過程中不可缺少的環(huán)節(jié)。我國純線上第三方擔(dān)保風(fēng)控模式的發(fā)展不利于促進(jìn)我

6、國純線上P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的發(fā)展。
　　第三節(jié)對拍拍貸平臺進(jìn)行對比分析，表明拍拍貸具有市場競爭力及快速增長能力，說明純線上P2P網(wǎng)絡(luò)借貸在我國當(dāng)前環(huán)境下有發(fā)展的空間。
　　前面三節(jié)綜合分析表明，我國純線上網(wǎng)絡(luò)借貸在當(dāng)前環(huán)境下不具有明顯的競爭優(yōu)勢，但是具有發(fā)展的空間，隨著《管理暫行辦法》的執(zhí)行，大數(shù)據(jù)產(chǎn)業(yè)、征信產(chǎn)業(yè)不斷發(fā)展，我國純線上P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的競爭優(yōu)勢未來將會不斷呈現(xiàn)出來。
　　第四節(jié)闡述案例主要結(jié)論，以及分析我國純線

7、上P2P網(wǎng)絡(luò)借貸發(fā)展中存在的問題。如純線上模式發(fā)展混亂;純線上無擔(dān)保風(fēng)控模式平臺難以生存;我國純線上P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制不完善。
　　第四章總結(jié)我國純線上P2P網(wǎng)絡(luò)借貸發(fā)展中存在的經(jīng)驗(yàn)，然后為進(jìn)一步促進(jìn)我國純線上P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的發(fā)展提出相關(guān)建議。對平臺的建議，有實(shí)行實(shí)名認(rèn)證機(jī)制，保障個(gè)人信息真實(shí)性，加強(qiáng)信息收集;加強(qiáng)平臺研究，做好交易機(jī)制設(shè)計(jì);建立信息評級系統(tǒng)，加強(qiáng)借貸風(fēng)險(xiǎn)管理;建立催收機(jī)制，發(fā)展催收行業(yè)。對政府及主管部