基于Themis異常值分析模型的企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警研究——以XX上市企業(yè)為例.pdf

1、當(dāng)今世界的經(jīng)濟(jì)全球化已經(jīng)成為一種共識(shí)。伴隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)社會(huì)的發(fā)展，以及國(guó)際資本市場(chǎng)的不斷擴(kuò)大，國(guó)際上越來(lái)越多的跨國(guó)企業(yè)及其產(chǎn)品涌入我國(guó)，我國(guó)的企業(yè)就會(huì)面對(duì)非常多不確定的經(jīng)濟(jì)因素和慘烈的競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系。企業(yè)的存活和前途面臨非常嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。怎樣在財(cái)務(wù)危機(jī)來(lái)臨的時(shí)候先發(fā)現(xiàn)一些勢(shì)頭，并且提前讓管理者、投資者及其他相關(guān)利益主體意識(shí)到問(wèn)題，以便盡早采取行動(dòng)，清除財(cái)務(wù)危機(jī)隱患，成為了當(dāng)前亟待解決的現(xiàn)實(shí)問(wèn)題。所以如何建立一個(gè)充分高效的利用企業(yè)財(cái)務(wù)信息，高準(zhǔn)確率

2、的對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別的企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系。這就是本文將要探索的問(wèn)題。
　　本文首先探討了企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)該如何界定，明確了企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)以及企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的定義，之后對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警所常用的幾種預(yù)警方法進(jìn)行了分析與評(píng)價(jià)，指出這幾種預(yù)警方法所存在的不足。在此基礎(chǔ)上便引入了Themis異常值分析法這一財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警方法，闡述了這一預(yù)警方法的相關(guān)概念，比如什么是異常值，如何對(duì)財(cái)務(wù)異常值進(jìn)行識(shí)別以及對(duì)異常值指標(biāo)進(jìn)行了介紹。在對(duì)Them

3、is異常值分析法進(jìn)行了相關(guān)的闡述之后，就是如何來(lái)建立Themis異常值分析模型，這其中就包括指標(biāo)體系的建立，極差、權(quán)重的設(shè)立，還有最終財(cái)務(wù)安全度的等級(jí)設(shè)置。模型的基本構(gòu)建結(jié)束之后，便結(jié)合XX公司的實(shí)際情況檢驗(yàn)?zāi)Ｐ褪欠窬哂杏行?。針?duì)XX公司已經(jīng)曝出存在重大的財(cái)務(wù)危機(jī)的情況，本文首先運(yùn)用傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)指標(biāo)分析方法對(duì)該公司以前年度的財(cái)務(wù)情況進(jìn)行分析，得出了該公司并不存在嚴(yán)重的財(cái)務(wù)問(wèn)題。然后再運(yùn)用Themis異常值模型對(duì)該公司進(jìn)行分析得出了該公司