我國(guó)豬肉價(jià)格波動(dòng)的實(shí)證分析.pdf

1、20世紀(jì)以來，隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和科學(xué)水平的進(jìn)步，我國(guó)豬肉供給量和消費(fèi)量總體均持續(xù)穩(wěn)定增長(zhǎng)，中度規(guī)模及以上養(yǎng)殖戶占比緩慢增加、豬肉的生產(chǎn)周期呈下降趨勢(shì)。在總量持續(xù)上漲的同時(shí)，也呈現(xiàn)了一系列問題:生產(chǎn)上散養(yǎng)戶占比歷年高居不下但市場(chǎng)議價(jià)能力極低、抗風(fēng)險(xiǎn)性極弱;中度規(guī)?；耙陨橡B(yǎng)殖戶比重低，生產(chǎn)成本中勞動(dòng)力要素比重增加迅速，新型疫病種類逐年增加、傳播迅速、傳染性強(qiáng)多呈爆發(fā)性趨勢(shì)，流通環(huán)節(jié)機(jī)制不完善、疫情防治機(jī)制不完善，散養(yǎng)戶信息交流合作機(jī)制不健全

2、等。在這種大背景下，研究豬肉價(jià)格波動(dòng)規(guī)律對(duì)政府制定宏觀政策，穩(wěn)定豬肉市場(chǎng)、提升生豬養(yǎng)殖者收益具有很重要的現(xiàn)實(shí)意義。
　　文章主要運(yùn)用了統(tǒng)計(jì)學(xué)、經(jīng)濟(jì)學(xué)和數(shù)理統(tǒng)計(jì)學(xué)等相關(guān)知識(shí)理論，將豬肉價(jià)格序列季節(jié)因子、不規(guī)則因子、豬肉價(jià)格趨勢(shì)和循環(huán)因子以及影響豬肉價(jià)格波動(dòng)等因素，運(yùn)用ARCH類模型及其他數(shù)理統(tǒng)計(jì)模型進(jìn)行了多方面的實(shí)證分析。
　　論文對(duì)豬肉價(jià)格波動(dòng)長(zhǎng)期實(shí)證觀測(cè)發(fā)現(xiàn)，豬肉價(jià)格序列波動(dòng)具有集聚性，即大波動(dòng)后往往會(huì)有小波動(dòng)，小波動(dòng)之后

3、慢慢趨于更小波動(dòng)直到趨于平穩(wěn)，呈現(xiàn)出長(zhǎng)記憶特性。傳統(tǒng)計(jì)量模型的條件假設(shè)“同方差”用于研究豬肉價(jià)格波動(dòng)序列并不合理，因此本文多次嘗試用ARCH類模型來建模和分析豬肉價(jià)格波動(dòng)收益序列的特征并試圖找出最佳模型，繼而利用相關(guān)研究結(jié)論對(duì)豬肉價(jià)格波動(dòng)因素進(jìn)行實(shí)證分析。而為了更好的驗(yàn)證和觀測(cè)ARCH類模型展現(xiàn)出的我國(guó)豬肉價(jià)格波動(dòng)的相關(guān)特征，引入季節(jié)調(diào)整和H-P濾波模型，利用了X12調(diào)整方法進(jìn)行季節(jié)調(diào)整，將豬肉價(jià)格時(shí)間序列進(jìn)行分解，將季節(jié)因子和不規(guī)則因

4、子進(jìn)行分離，將趨勢(shì)和循環(huán)要素視為一體，進(jìn)行了短期波動(dòng)的分析，利用H-P濾波模型分析我國(guó)豬肉價(jià)格波動(dòng)周期，波動(dòng)周期平均為34.5個(gè)月，呈下降趨勢(shì)，與孕育仔豬到生豬出欄所需要的時(shí)間基本保持一致。
　　本文使用ARCH(P)多次嘗試，發(fā)現(xiàn)豬肉價(jià)格波動(dòng)收益序列具有顯著的群聚特征，但并沒有找出擬合效果較好的模型;GARCH(p，q)模型具有ACRH(P)高階的性質(zhì)，因此本文嘗試使用GARCH(p，q)進(jìn)行統(tǒng)計(jì)分析，依據(jù)擬合效果、AIC和SC

5、值，發(fā)現(xiàn)GARCH(2，2)模型的擬合效果較好;并使用GARCH(p，q)—M，發(fā)現(xiàn)豬肉價(jià)格收益率并不存在高風(fēng)險(xiǎn)伴隨高收益的特點(diǎn);嘗試TGARCH(1，1)效果不佳，而使用TGARCH(2，2)擬合效果尚可，發(fā)現(xiàn)豬肉價(jià)格收益序列具有杠桿效應(yīng)。綜合得出:豬肉價(jià)格波動(dòng)特征:具有集聚性、杠桿效應(yīng)，并不存在高風(fēng)險(xiǎn)高收益性;而模型擬合方面GARCH(2，2)、TARCH(2，2)尚可。
　　本文基于供給、需求和外部沖擊這三個(gè)角度從理論上分析

6、豬肉價(jià)格波動(dòng)的影響因素。豬肉價(jià)格波動(dòng)是多因素共同作用的結(jié)果:生產(chǎn)成本是推動(dòng)豬肉價(jià)格波動(dòng)內(nèi)在動(dòng)力;散養(yǎng)戶的機(jī)會(huì)成本是決定散養(yǎng)戶是否退出豬肉供給市場(chǎng)的重要決策因素;豬肉供給量短期內(nèi)劇烈變化直接影響豬肉價(jià)格;居民可支配收入和替代品價(jià)格也是影響豬肉價(jià)格波動(dòng)的重要因素，生豬疫病等突發(fā)事件、養(yǎng)殖戶對(duì)未來市場(chǎng)的預(yù)期也是影響豬肉價(jià)格的重要因素。結(jié)合ARCH類相關(guān)結(jié)論利用逐步回歸建模、分析發(fā)現(xiàn):豬肉的價(jià)格和自身滯后兩階顯著相關(guān)，與滯后一階顯著正相關(guān)，與滯

7、后兩階顯著負(fù)相關(guān);仔豬價(jià)格對(duì)豬肉價(jià)格具有直接推動(dòng)作用并具有放大效果;長(zhǎng)期回歸方程中豬肉的產(chǎn)量與豬肉價(jià)格顯著正相關(guān)（而用引用誤差修正模型進(jìn)行短期修正）:豬肉的產(chǎn)量與豬肉價(jià)格呈負(fù)相關(guān);豬肉價(jià)格與農(nóng)村居民可支配收入顯著相關(guān);與替代品雞肉顯著正相關(guān)，雞肉的替代性非常強(qiáng);與替代品牛肉、羊肉不相關(guān);與疫情顯著相關(guān);
　　綜上所述，筆者在文章最后結(jié)合本文的研究和國(guó)家政策文件以及散養(yǎng)戶角度提出下列政策建議:規(guī)范豬肉價(jià)格波動(dòng)研究，實(shí)現(xiàn)生豬市場(chǎng)管理現(xiàn)