利率市場化對我國商業(yè)銀行信貸風險影響的研究.pdf

1、“十二五”期間，我國利率市場化進程明顯加快，這可能對商業(yè)銀行的信貸風險產(chǎn)生重要影響。根據(jù)國際經(jīng)驗，在實施利率市場化以后，商業(yè)銀行依靠存貸利差實現(xiàn)盈利的模式難以為繼，為了保持盈利的持續(xù)增長，可能會加大信貸投入，或配置更多高風險資產(chǎn)，這會導致商業(yè)銀行的信貸風險上升。近年來，我國商業(yè)銀行的不良貸款率節(jié)節(jié)攀升，已經(jīng)從2012年的0.95％增長到2015年的1.67％，且這一趨勢仍在持續(xù)。利率市場化與商業(yè)銀行的信貸風險可能存在密切關(guān)系。本文立足于

2、以上背景，研究了利率市場化對商業(yè)銀行信貸風險的影響。
　　在梳理國內(nèi)外有關(guān)文獻的基礎(chǔ)上，首先，本文對利率市場化、商業(yè)銀行信貸風險等概念進行了界定，并對我國商業(yè)銀行信貸風險的形成原因作一般性分析，發(fā)現(xiàn)信息不對稱（引發(fā)逆向選擇和道德風險）、內(nèi)部控制薄弱、社會信用體系缺失、地方政府干預是導致信貸風險的主要因素。其次，對利率市場化如何影響商業(yè)銀行信貸風險進行了理論分析。結(jié)合其他國家的改革經(jīng)驗，利率市場化影響商業(yè)銀行的經(jīng)營，并導致其產(chǎn)生信貸

3、風險。因此，本文選擇了貸款減值準備對貸款總額比率、不良貸款率作為代表商業(yè)銀行信貸風險的指標，并把利率扭曲程度、赫芬達爾指數(shù)、資產(chǎn)規(guī)模、貸存比、成本收入比、非利息收入占比、GDP增長率、M2增長率、企業(yè)債券融資與非金融企業(yè)境內(nèi)股票融資占比作為解釋變量，建立面板數(shù)據(jù)模型，對利率市場化進程是否加劇了商業(yè)銀行的信貸風險進行了實證檢驗。研究結(jié)果表明，利率扭曲程度對商業(yè)銀行的信貸風險有顯著的影響，此外，赫芬達爾指數(shù)、資產(chǎn)規(guī)模、貸存比、凈利息收入占比