風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制轉(zhuǎn)化條件下的銀行監(jiān)管權(quán)研究——以存款保險(xiǎn)制度為分析進(jìn)路.pdf

1、《存款保險(xiǎn)條例》改造了我國(guó)銀行風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制，以風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)的方式將銀行風(fēng)險(xiǎn)較大程度地在投保銀行之間進(jìn)行分配。銀行風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制的轉(zhuǎn)化降低了中國(guó)人民銀行對(duì)問(wèn)題銀行進(jìn)行救助的必要性、緩解了中國(guó)人民銀行貨幣政策與金融監(jiān)管的職能沖突。銀行風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制的轉(zhuǎn)化有利于完善銀行信息披露機(jī)制、促進(jìn)市場(chǎng)約束實(shí)施。然而，分業(yè)經(jīng)營(yíng)體制下綜合經(jīng)營(yíng)趨勢(shì)不斷增強(qiáng)、分業(yè)監(jiān)管體制下宏觀審慎監(jiān)管缺位，現(xiàn)行金融監(jiān)管體制難以識(shí)別、預(yù)防金融系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。銀行風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制轉(zhuǎn)化一定程度上弱

2、化了銀行的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)、穩(wěn)定了存款人的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)期，認(rèn)知上的反向擴(kuò)張?jiān)阢y行監(jiān)管權(quán)配置失衡的情況下將會(huì)放大銀行風(fēng)險(xiǎn)。在銀行風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制轉(zhuǎn)化的背景下，我國(guó)銀行監(jiān)管權(quán)配置需要進(jìn)一步調(diào)整和完善。
　　據(jù)此，本文從包括導(dǎo)論在內(nèi)的六個(gè)部分對(duì)上述問(wèn)題展開(kāi)探討:
　　導(dǎo)論部分對(duì)政府監(jiān)管、市場(chǎng)約束、存款保險(xiǎn)制度功能的相關(guān)理論、文獻(xiàn)進(jìn)行梳理，總結(jié)出政府監(jiān)管、市場(chǎng)約束、存款保險(xiǎn)制度各自的特點(diǎn)及相互之間的關(guān)聯(lián)關(guān)系。
　　第二部分探討銀行風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制與

3、銀行監(jiān)管權(quán)設(shè)置的關(guān)聯(lián)結(jié)構(gòu)。首先分析銀行監(jiān)管權(quán)的法律本質(zhì)和利益正當(dāng)性，其次論述了在不同的風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制下，銀行監(jiān)管權(quán)設(shè)置以及銀行監(jiān)管的有效性存在差別，基于存款保險(xiǎn)制度建立的風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制有助于審慎監(jiān)管的實(shí)施。
　　第三部分分析《存款保險(xiǎn)條例》對(duì)我國(guó)銀行風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制的改造及其影響。結(jié)合我國(guó)《存款保險(xiǎn)條例》以及存款保險(xiǎn)制度的一般原理，分析《存款保險(xiǎn)條例》實(shí)施以后我國(guó)銀行風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制狀況，以及銀行風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制轉(zhuǎn)變情形下市場(chǎng)約束、審慎監(jiān)管的實(shí)施

4、狀況。《存款保險(xiǎn)條例》實(shí)行強(qiáng)制保險(xiǎn)、差別費(fèi)率和限額保險(xiǎn)，有助于完善銀行信息披露、促進(jìn)審慎監(jiān)管的實(shí)施。
　　第四部分以美國(guó)、英國(guó)為例，分析銀行風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制與銀行監(jiān)管權(quán)設(shè)置之間的關(guān)聯(lián)關(guān)系，試圖為我國(guó)銀行風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制轉(zhuǎn)化情形下銀行監(jiān)管權(quán)的配置及其優(yōu)化提供可資借鑒的經(jīng)驗(yàn)。美國(guó)、英國(guó)建立的銀行風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制降低了存款人的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)期，宏觀審慎監(jiān)管缺位、金融監(jiān)管協(xié)調(diào)性差助推了金融危機(jī)爆發(fā)和蔓延。金融危機(jī)后，美國(guó)、英國(guó)對(duì)中央銀行進(jìn)行擴(kuò)權(quán)并負(fù)責(zé)實(shí)施宏觀

5、審慎監(jiān)管、強(qiáng)化協(xié)調(diào)監(jiān)管。
　　第五部分分析我國(guó)銀行監(jiān)管權(quán)配置存在的法律問(wèn)題，以及在銀行風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制轉(zhuǎn)化情形下重構(gòu)我國(guó)銀行監(jiān)管權(quán)的路徑選擇。分業(yè)監(jiān)管導(dǎo)致監(jiān)管重疊、監(jiān)管真空、監(jiān)管套利，監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間難以有效協(xié)調(diào)。在金融綜合經(jīng)營(yíng)趨勢(shì)不斷增強(qiáng)的背景下，現(xiàn)行監(jiān)管體制難以識(shí)別、防范金融系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。銀行風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制轉(zhuǎn)化以后，金融系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)存在被放大的可能性。對(duì)此，應(yīng)當(dāng)由中國(guó)人民銀行實(shí)施宏觀審慎監(jiān)管、加強(qiáng)監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間的協(xié)調(diào)配合、完善銀行信息披露監(jiān)管

6、、發(fā)揮市場(chǎng)約束對(duì)政府監(jiān)管的補(bǔ)充作用。
　　第六部分在前面五個(gè)部分分析的基礎(chǔ)上，總結(jié)出銀行風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制的轉(zhuǎn)化為中國(guó)人民銀行實(shí)施宏觀審慎監(jiān)管提供了契機(jī)，而我國(guó)當(dāng)前金融綜合經(jīng)營(yíng)趨勢(shì)不斷增強(qiáng)這一客觀條件則強(qiáng)化了由中國(guó)人民銀行實(shí)施宏觀審慎監(jiān)管的必要性。
　　基于上述分析本文發(fā)現(xiàn)，我國(guó)應(yīng)當(dāng)以《存款保險(xiǎn)條例》的實(shí)施為契機(jī)，完善我國(guó)銀行監(jiān)管權(quán)的配置，賦予中國(guó)人民銀行宏觀審慎監(jiān)管職能，由中國(guó)人民銀行對(duì)系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)實(shí)施綜合監(jiān)管;完善銀行信