基于類別非平衡時(shí)序數(shù)據(jù)批的企業(yè)財(cái)務(wù)困境預(yù)測(cè)動(dòng)態(tài)建模研究.pdf

1、財(cái)務(wù)困境預(yù)測(cè)研究一直備受理論界和實(shí)務(wù)界的高度重視，一旦企業(yè)發(fā)生財(cái)務(wù)困境，不僅會(huì)影響到企業(yè)自身的生存和發(fā)展，還會(huì)影響到其他利益相關(guān)者的利益，甚至引發(fā)國(guó)家金融危機(jī)。在當(dāng)前國(guó)際金融危機(jī)影響還在持續(xù)、全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇乏力、中國(guó)經(jīng)濟(jì)下行壓力大的背景下，如何構(gòu)建更科學(xué)有效的財(cái)務(wù)困境預(yù)測(cè)模型來(lái)及時(shí)監(jiān)控企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，具有重要的現(xiàn)實(shí)意義。
　　近80年來(lái)國(guó)內(nèi)外學(xué)者對(duì)財(cái)務(wù)困境預(yù)測(cè)理論進(jìn)行了深入研究，并已取得豐富的理論成果，然而當(dāng)前研究仍然存在不足。一方

2、面，當(dāng)前絕大部分的研究都是基于平衡數(shù)據(jù)集的研究，這與財(cái)務(wù)困境公司只占所有上市公司少數(shù)比例的事實(shí)不符，從而高估了模型對(duì)財(cái)務(wù)困境公司的預(yù)測(cè)性能;另一方面，當(dāng)前很多學(xué)者在進(jìn)行財(cái)務(wù)困境預(yù)測(cè)模型研究時(shí)都采用靜態(tài)橫向面板數(shù)據(jù)進(jìn)行建模，而未考慮到隨著時(shí)間的推移財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)成增量流動(dòng)的特點(diǎn)及概念漂移問(wèn)題的發(fā)生，基于靜態(tài)橫向面板數(shù)據(jù)建立的模型可能無(wú)法有效預(yù)測(cè)含新財(cái)務(wù)困境概念的樣本。因此為了建立更貼合實(shí)際更有效的財(cái)務(wù)困境預(yù)測(cè)模型，根據(jù)數(shù)據(jù)的非平衡性和時(shí)序性的特

3、點(diǎn)，本文基于類別非平衡和概念漂移雙重視角，試圖構(gòu)建基于類別非平衡時(shí)序數(shù)據(jù)批的企業(yè)財(cái)務(wù)困境動(dòng)態(tài)預(yù)測(cè)模型。
　　本文在總結(jié)理論文獻(xiàn)資料和實(shí)踐調(diào)研資料的基礎(chǔ)上，提煉出本文的研究課題為基于類別非平衡時(shí)序數(shù)據(jù)批的企業(yè)財(cái)務(wù)困境預(yù)測(cè)動(dòng)態(tài)建模研究，然后采用跨學(xué)科、定性分析、定量分析和比較分析、實(shí)證分析等研究方法，具體從理論基礎(chǔ)研究、動(dòng)態(tài)模型的構(gòu)建研究和實(shí)證研究三方面展開(kāi)對(duì)基于類別非平衡時(shí)序數(shù)據(jù)批的企業(yè)財(cái)務(wù)困境預(yù)測(cè)動(dòng)態(tài)建模研究。
　　首先，本

4、文提出企業(yè)財(cái)務(wù)困境預(yù)測(cè)動(dòng)態(tài)建模的含義和流程，并結(jié)合人工智能和數(shù)據(jù)挖掘相關(guān)理論，對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)困境預(yù)測(cè)動(dòng)態(tài)建模理論基礎(chǔ)進(jìn)行研究，為模型的構(gòu)建研究提供堅(jiān)實(shí)的理論支撐。
　　其次，基于類別非平衡和概念漂移的雙重視角，將非平衡處理技術(shù)和概念漂移的思想融入到財(cái)務(wù)困境預(yù)測(cè)動(dòng)態(tài)建模中。對(duì)于類別非平衡問(wèn)題本文采用了SMOTE采樣和數(shù)據(jù)分割的處理辦法，對(duì)于財(cái)務(wù)困境概念漂移問(wèn)題本文采用了滑動(dòng)時(shí)間窗口的處理辦法，模型以SVM、MDA、Logit為基分類器。

5、為了對(duì)比分析模型在處理類別非平衡問(wèn)題上的有效性，本文構(gòu)建了基于滑動(dòng)時(shí)間窗口和SMOTE的財(cái)務(wù)困境動(dòng)態(tài)預(yù)測(cè)模型、基于滑動(dòng)時(shí)間窗口和數(shù)據(jù)集分割集成的財(cái)務(wù)困境動(dòng)態(tài)預(yù)測(cè)模型;為了分析滑動(dòng)時(shí)間窗口在處理概念漂移問(wèn)題上的有效性，本文還構(gòu)建了以2003(t-2)、2005(t-2)年的靜態(tài)模型以作為比較分析的基準(zhǔn)模型。
　　最后，以中國(guó)上市公司做為研究對(duì)象，收集了從2003至2012年時(shí)間區(qū)間共373家財(cái)務(wù)困境的樣本公司和與其配對(duì)的1119家財(cái)

6、務(wù)正常的樣本公司，在Matlab環(huán)境中仿真模擬，對(duì)本文提出的模型展開(kāi)實(shí)證研究。實(shí)驗(yàn)結(jié)果表明，基于滑動(dòng)時(shí)間窗口的財(cái)務(wù)困境動(dòng)態(tài)預(yù)測(cè)模型是有效的，且對(duì)于SVM、Logit分類器來(lái)說(shuō)，基于滑動(dòng)時(shí)間窗口和SMOTE的財(cái)務(wù)困境動(dòng)態(tài)預(yù)測(cè)模型比基于滑動(dòng)時(shí)間窗口和數(shù)據(jù)集分割集成的財(cái)務(wù)困境動(dòng)態(tài)預(yù)測(cè)模型表現(xiàn)更優(yōu)，對(duì)于MDA分類器來(lái)說(shuō)，基于滑動(dòng)時(shí)間窗口和數(shù)據(jù)集分割集成的財(cái)務(wù)困境動(dòng)態(tài)預(yù)測(cè)模型比基于滑動(dòng)時(shí)間窗口和SMOTE的財(cái)務(wù)困境動(dòng)態(tài)預(yù)測(cè)模型表現(xiàn)更優(yōu)。此外，在實(shí)