我國上市公司大股東交易行為監(jiān)管制度的完善.pdf

1、在職攻讀碩士學(xué)位論文在職攻讀碩士學(xué)位論文我國上市公司大股東交易行為監(jiān)管制度的完善我國上市公司大股東交易行為監(jiān)管制度的完善導(dǎo)師：岳彩申師：岳彩申教授教授作者：秦者：秦雷中國重慶中國重慶二○○七年九月二○○七年九月果不對其交易行為加強監(jiān)管，將對證券市場的穩(wěn)定形成沖擊。第二章主要討論了我國上市公司大股東交易行為監(jiān)管制度存在問題。大股東交易行為的監(jiān)管制度也可以分為合法交易行為的監(jiān)管制度和非法的交易監(jiān)管制度。合法交易行為監(jiān)管制度存在的主要問題：一

2、是有關(guān)交易的限制措施存在缺陷，如關(guān)于大股東短期交易歸入制度的規(guī)定，缺乏可操著性；對大股東交易數(shù)量和交易期限的限制不盡合理，而且不同上市公司之間（主板和中小企業(yè)版）的標準有較大差距，不利于企業(yè)的執(zhí)行。二是上市公司股份回購制度不完善，缺乏配套的庫藏股制度。大股東非法交易行為監(jiān)管制度存在的問題主要表現(xiàn)在：一是關(guān)于合謀的認定不完善；二是關(guān)于子公司交易母公司股票，我國《公司法》、《證券法》都沒有明確的規(guī)定，定會為大股東利用謀取私利。三是利用他人賬

3、戶進行交易的監(jiān)管制度不完善。此外，大股東還可能利用大宗交易方式，從事大宗交易，而大宗交易又有明顯的缺陷，如信息不透明、缺乏公平性等。所以，我國還應(yīng)該完善大宗交易監(jiān)管制度，以規(guī)范大股東的交易行為。第三章主要討論了完善大股東交易行為監(jiān)管制度的措施。由于信息披露的重要性，所以，完善大股東交易行為監(jiān)管制度首先應(yīng)該完善大股東信息的披露制度，強制其公開披露有關(guān)交易行為的詳細信息，包括交易信息和其自身的有關(guān)信息。其次，應(yīng)完善大股東重要交易行為的監(jiān)管制

4、度，主要是要加快完善大股東及其一致行動人交易行為的監(jiān)管、關(guān)聯(lián)企業(yè)交叉持股與子公司交易母公司股票的監(jiān)管制度，因為大股東的這兩種交易行為危害較大，但是我國卻缺少相應(yīng)的監(jiān)管規(guī)定。第三，應(yīng)該進一步完善上市公司治理監(jiān)管制度，加強對大股東行為的監(jiān)督，以減少和制約大股東的違法行為。上市公司治理監(jiān)管制度包括外部治理監(jiān)管制度和內(nèi)部治理監(jiān)管制度兩大部分。本文研究的重點是我國上市公司大股東交易行為監(jiān)管制度存在的問題及其完善的措施。這一問題的解決可以更好的維護