新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)上市公司盈余質(zhì)量影響的行業(yè)性差異研究.pdf

1、會(huì)計(jì)盈余作為評(píng)價(jià)和分析上市公司經(jīng)營(yíng)狀況的重要財(cái)務(wù)指標(biāo)，在企業(yè)會(huì)計(jì)信息中占據(jù)重要的位置。會(huì)計(jì)盈余信息既反映了企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)能力，又體現(xiàn)了企業(yè)進(jìn)行資產(chǎn)管理及運(yùn)營(yíng)的水平，所以投資者常將盈余質(zhì)量作為投資決策的基礎(chǔ)和依據(jù)。
　　我國(guó)于2006年2月15日正式出臺(tái)新版《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則—基本準(zhǔn)則》，及與之配套的三十八項(xiàng)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則—具體會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》。新準(zhǔn)則較之于舊準(zhǔn)則而言有較大改變，這也必將對(duì)上市公司業(yè)績(jī)、股價(jià)、信息披露行為等產(chǎn)生直接影

2、響，進(jìn)而影響到公司盈余信息的質(zhì)量。但對(duì)于差異較大的不同行業(yè)來(lái)說(shuō)，同一套會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的執(zhí)行對(duì)其盈余質(zhì)量帶來(lái)的影響相同嗎，針對(duì)這一問(wèn)題，本文展開(kāi)相關(guān)研究。
　　在國(guó)內(nèi)外盈余質(zhì)量的相關(guān)研究成果基礎(chǔ)上，本文采用因子分析方法，對(duì)滬市上市公司數(shù)量排名前五的行業(yè)上市公司在新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則實(shí)施前后的盈余質(zhì)量進(jìn)行計(jì)量、比較及分析，并通過(guò)描述性統(tǒng)計(jì)、對(duì)相關(guān)數(shù)據(jù)進(jìn)行差異的顯著性配對(duì)檢驗(yàn)，對(duì)五大行業(yè)企業(yè)的盈余質(zhì)量進(jìn)行了研究。結(jié)果顯示：第一，新準(zhǔn)則實(shí)施首年，批發(fā)零售

3、業(yè)、房地產(chǎn)業(yè)和電力、熱力、燃?xì)饧八a(chǎn)和供應(yīng)業(yè)的上市公司盈余質(zhì)量水平有所提升；制造業(yè)和交通運(yùn)輸、倉(cāng)儲(chǔ)和郵政業(yè)盈余質(zhì)量水平有所下降。第二，從長(zhǎng)期來(lái)看，交通運(yùn)輸、倉(cāng)儲(chǔ)和郵政行業(yè)的盈余質(zhì)量最高也最為穩(wěn)定，居于五大行業(yè)的平均水平之上；批發(fā)零售業(yè)盈余質(zhì)量隨著新準(zhǔn)則的實(shí)施有所提高且較明顯，但2008年又降至樣本平均水平之下；房地產(chǎn)業(yè)與批發(fā)零售業(yè)較為類(lèi)似，各年度盈余質(zhì)量的波動(dòng)較大，質(zhì)量不穩(wěn)定；制造業(yè)內(nèi)部上市公司盈余質(zhì)量的差異較大，明顯呈現(xiàn)出兩極分化的