我國商業(yè)銀行系統(tǒng)重要性度量與其影響因素研究.pdf

1、美國次貸危機的發(fā)生暴露了系統(tǒng)重要性的金融機構(gòu)的監(jiān)管不足。為了維護國民經(jīng)濟、銀行業(yè)和金融體系的穩(wěn)定，我們必須明確識別那些具有系統(tǒng)重要性的機構(gòu)，從而控制系統(tǒng)性風險。其次，我們還需要研究影響銀行系統(tǒng)重要性的因素，從而有助于我們及早采取對策，規(guī)避和化解我國經(jīng)濟發(fā)展中的不穩(wěn)定因素，以保持我國經(jīng)濟的穩(wěn)定健康發(fā)展。因此，本文不但實證地對我國具有系統(tǒng)重要性的商業(yè)銀行進行度量，而且從微觀審慎方面對影響銀行系統(tǒng)重要性的因素進行了實證分析，具有較強的現(xiàn)實意義

2、，能夠為監(jiān)管當局與銀行業(yè)自身提供相應(yīng)的監(jiān)管依據(jù)。
　　在內(nèi)容框架上，第一章為本文的導論部分，主要包括選題背景和選題意義，以及關(guān)于系統(tǒng)重要性度量方法方面的國內(nèi)外文獻綜述，并給出了本文的主要內(nèi)容和研究方法。第二章是關(guān)于測度銀行系統(tǒng)重要性所用到模型，也就是論文的主體模型CoVaR方法，并概念性的詳述了的分位數(shù)回歸模型和CoVaR的具體推導過程，為下章的實證分析奠定理論基礎(chǔ)。第三章是本文的實證部分，我們運用△CoVaR方法度量了我國商業(yè)銀

3、行的系統(tǒng)重要性，對12家商業(yè)銀行進行了排序，并詳細分析了實證結(jié)果。第四章是本文關(guān)于系統(tǒng)重要性影響因素的實證部分，根據(jù)第四章得出的實證結(jié)果，對文章進行進一步的研究。第五章是在對前文的研究做出了總結(jié)梳理，此外，本章還提出了具體的、可操作性的政策方面的建議，最后本文研究主題方面的前景進行了展望。
　　研究結(jié)論方面，本文研究發(fā)現(xiàn)國有大型股份制銀行如中國銀行，建設(shè)銀行，工商銀行和交通銀行的系統(tǒng)重要性都是在按資產(chǎn)總量排序中是最大的，這說明國有

4、大型股份制銀行對整個銀行系統(tǒng)的影響是最大的，這幾家銀行是否穩(wěn)健運行是整個銀行系統(tǒng)的能否健康運轉(zhuǎn)的關(guān)鍵。其中，在國有大型股份制銀行中，建設(shè)銀行的系統(tǒng)重要性值最大。中國銀行略低于建設(shè)銀行，也就是說建設(shè)銀行的系統(tǒng)重要性程度最高，雖然這與目前國內(nèi)得出的中國銀行是目前國內(nèi)系統(tǒng)重要性程度最高的結(jié)論稍有差異。但考慮到模型選擇，時效性等方面的因素，本文對實證結(jié)果總體滿意。而股份制銀行排在大型國有銀行之后，但是其對整個銀行體系的影響是僅次于大型國有銀行，