上市公司非經(jīng)常性損益盈余管理與審計師抑制——以利潤表披露為視角.pdf

1、會計是經(jīng)濟的語言，企業(yè)會計報表是企業(yè)經(jīng)濟表現(xiàn)的匯總“賬簿”。經(jīng)濟體制不斷改革發(fā)展，也會要求會計制度相應(yīng)地發(fā)展變化。總體上看，隨著我國社會主義市場經(jīng)濟不斷發(fā)展，與國際市場交流日益增加，我國會計準(zhǔn)則也在向國際準(zhǔn)則趨同。在此過程中，由于經(jīng)濟體制與國情的差異，相比國際準(zhǔn)則，我國會計準(zhǔn)則也保留了一些中國特色的準(zhǔn)則制度。兩者比較明顯的一個差異表現(xiàn)在對于非經(jīng)常性損益事項的界定、確認(rèn)和披露上。我國證券監(jiān)督管理委員會于1999年提出了非經(jīng)常性損益的概念，

2、并且逐步修訂完善。截至2009年，證監(jiān)會已經(jīng)對非經(jīng)常性損益的定義和范圍做了四次修改。雖然非經(jīng)常性損益的定義有所變化，但基本的理念是其影響了報表使用者對公司經(jīng)營業(yè)績和盈利能力的正常判斷。因此，自證監(jiān)會提出非經(jīng)常性損益概念以來，我國學(xué)者們就開始重點關(guān)注研究上市公司管理者利用非經(jīng)常性損益事項進(jìn)行盈余管理的動機和行為。
　　上市公司管理者盈余管理的目的是編制出一張使用者滿意的財務(wù)報表，那么，非經(jīng)常性損益在財務(wù)報表上的列報方式就會在很大程度

3、上影響上市公司管理者不同盈余管理動機下具體選用的非經(jīng)常性損益事項。我國《企業(yè)會計準(zhǔn)則》2007年重大修訂后，非經(jīng)常性損益事項在利潤表中的列報方式有了重大調(diào)整，其中一部分從線下項目轉(zhuǎn)移到了線上，成為了企業(yè)營業(yè)利潤的組成部分。特別的是，線上“投資收益”科目匯總顯示了企業(yè)正常投資活動損益和非經(jīng)常性投資損益，其中的非經(jīng)常性損益被掩蓋了。這種獨特性使得管理者可以通過“投資收益”科目來隱藏其使用了非經(jīng)常性損益事項進(jìn)行盈余管理的事實。那么，上市公司管

4、理者是否會根據(jù)不同非經(jīng)常性損益事項在利潤表列報時的不同位置，在使用非經(jīng)常性損益對盈余數(shù)額進(jìn)行管理的同時，對盈余結(jié)構(gòu)進(jìn)行管理，突出營業(yè)利潤的主體性？另外，上市公司管理者是否會在條件允許的情況下利用利潤表中的投資收益科目掩蓋公司盈余的非經(jīng)常性質(zhì)，避免審計師出具非標(biāo)準(zhǔn)的審計意見？
　　本文以2009-2013年滬深A(yù)股上市公司為樣本，通過實證研究發(fā)現(xiàn):(1)在避免虧損的盈余管理動機下，上市公司管理者會同時使用“投資收益”中的非經(jīng)常性損益

5、和“營業(yè)外收支”中的非經(jīng)常性損益進(jìn)行盈余管理;在這種情況下，若上市公司投資性資產(chǎn)比例越高，管理者越偏好采用“投資收益”科目核算的非經(jīng)常性損益事項進(jìn)行盈余管理，這時盈余管理行為的隱蔽程度也更高。(2)上市公司管理者為了展現(xiàn)公司良好的利潤結(jié)構(gòu)和利潤趨勢，在非經(jīng)常性損益盈余管理的具體項目選擇上具有利潤結(jié)構(gòu)管理動機，偏好利用線上非經(jīng)常性損益項目增大營業(yè)利潤，利用線下項目降低凈利潤。(3)審計師對利潤表不同位置的非經(jīng)常性損益態(tài)度不同，在企業(yè)存在扭

6、虧動機且采用較為隱蔽的非經(jīng)常性損益盈余管理手段時，審計師更可能降低審計標(biāo)準(zhǔn)。
　　本文的主要貢獻(xiàn)在于:(1)從非經(jīng)常性損益報表披露的視角，考察了不同盈余管理動機下上市公司管理者選擇具體非經(jīng)常性損益事項時的偏好，發(fā)現(xiàn)了上市公司管理者管理盈余結(jié)構(gòu)的動機和行為;(2)探究了審計師對于上市公司管理者在不同動機下，運用較為隱蔽的非經(jīng)常性損益事項進(jìn)行盈余管理的態(tài)度，分析了上市公司和審計師之間的博弈情境，對審計師選擇性抑制上市公司盈余管理行為做