論QFII監(jiān)管制度的完善——以實(shí)質(zhì)正義理念為視角.pdf

1、QFII是在資本管制尚未放開(kāi)的國(guó)家,有限制的引入成熟的境外機(jī)構(gòu)投資者參與其境內(nèi)證券投資的市場(chǎng)開(kāi)放模式。QFII監(jiān)管制度肩負(fù)著“實(shí)現(xiàn)證券市場(chǎng)有序開(kāi)放”、“維護(hù)境內(nèi)經(jīng)濟(jì)安全”、“保護(hù)投資者合法權(quán)益”三項(xiàng)干預(yù)目標(biāo),如何在實(shí)踐中兼顧三者成為QFII監(jiān)管制度運(yùn)行的重要問(wèn)題。實(shí)質(zhì)正義理念是QFII監(jiān)管制度的重要原則,對(duì)于QFII監(jiān)管制度而言,實(shí)質(zhì)正義理論不但提供了一種新的理論分析視角,更有著實(shí)然上的方法論指導(dǎo)意義。因此文章意圖首先論證實(shí)質(zhì)正義理念在

2、QFII監(jiān)管制度中基礎(chǔ)地位,并以此為基礎(chǔ)提出一些完善構(gòu)想。文章分五部分,第一部分概述QFII制度的基本內(nèi)容和和特點(diǎn)。第二部分提出主要觀點(diǎn),實(shí)質(zhì)公平是QFII法律監(jiān)管制度的基礎(chǔ)理念,并加對(duì)此加以論述,提出應(yīng)然角度上實(shí)質(zhì)公平理念在QFII法律監(jiān)管制度中應(yīng)該有怎樣的體現(xiàn)。第三部分論述我國(guó)QFII制度的現(xiàn)狀,并分析當(dāng)前制度存在的不足,即QFII中的競(jìng)爭(zhēng)平等未得到有效保障和激勵(lì);差別待遇監(jiān)管制度尚存漏洞,缺乏可操作性。最后部分從明確QFII入市自