論網上證券交易法律監(jiān)管.pdf

1、網上證券交易系上世紀未隨著網絡技術的成熟而出現的一種全新證券交易方式,它具有速度快、受眾廣、成本低和手段先進等優(yōu)勢,因而自其出現伊始就因頑強的生命力受到廣泛的歡迎,成為目前證券市場中的新寵.但是,當人們在享受網上證券交易帶來的種種便捷服務時,卻時時受到其負面影響的困擾,網上證券欺詐即是一個重要方面.與傳統證券交易中使用的欺詐手段相比,網上證券欺詐有其顯著特點.如,欺詐行為具有極強的隱蔽性,不易為人們所察覺;行為能在瞬時對投資者造成難以彌

2、補的巨大損害;另外,由于網絡的隱匿性與跨國性特質,使得對網上欺詐行為的追究和規(guī)制具有很大的困難,等等.所有這些新特點又與傳統的證券交易欺詐行為暗合表現出巨大的殺傷力和社會危害性.因而,如何對這種新近出現的交易手段進行有效監(jiān)管,如何讓網上證券交易與各國現行證券法律契合從而使其在法制的軌道上穩(wěn)健運行都是各國證券主管機構無法回避的首要課題.然而,網上證券交易出現的時間不長,對其有效監(jiān)管的法律制度還處在摸索之中,遠未定形.故該文以美國的網上證券

3、監(jiān)管法律制度為藍本擬對如何防范網上證券欺詐,加強監(jiān)管等基本問題作一簡要探討.該文共分六個部分,第一部分為引言.指出對網上證券交易進行研究的必要性和現實意義.第二部分為網上證券監(jiān)管概述.首先分析了網上證券交易的發(fā)展和其基本運行機制,其次闡述了網上證券欺詐的現狀與成因,然后列出網上證券欺詐的四種常用類型.第三、四、五部分則著重分析了對網上證券交易進行監(jiān)管的基本內容.即對上市公司的監(jiān)管,對經紀商的監(jiān)管和對第三方的監(jiān)管.第六部分探討了對網上證券