分業(yè)監(jiān)管體制下金融控股公司監(jiān)管的法律問題.pdf

1、隨著金融全球化進程的逐步加快和金融創(chuàng)新活動的日益活躍，全球的金融風險也在逐漸升級。金融控股公司是我國金融分業(yè)經(jīng)營體制下實現(xiàn)混業(yè)經(jīng)營的一種組織創(chuàng)新模式。金融控股公司運用規(guī)模經(jīng)濟優(yōu)勢，通過對內(nèi)部資源的分類、整合、策劃和調(diào)配，節(jié)約了交易成本，實現(xiàn)了資源利用的優(yōu)化配置，增強了金融機構(gòu)的競爭力。然而，由于金融控股公司具有相對復雜的法人結(jié)構(gòu)、業(yè)務活動結(jié)構(gòu)以及管理結(jié)構(gòu)，金融控股公司的發(fā)展也帶來了一系列特殊的風險，主要包括：利益沖突風險、內(nèi)部關聯(lián)交易風

2、險、資本安全的風險、高財務杠桿比率的風險、不透明結(jié)構(gòu)風險、監(jiān)管真空風險和壟斷風險等。 目前，我國金融業(yè)實行的是分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)監(jiān)管體制，而金融控股公司則是金融業(yè)混業(yè)經(jīng)營的組織形式，其經(jīng)營業(yè)務至少涉及銀行業(yè)、證券業(yè)、保險業(yè)等金融業(yè)中兩個不同的行業(yè)。金融控股公司的發(fā)展給我國現(xiàn)行的分業(yè)監(jiān)管體制帶來了巨大的挑戰(zhàn)。我國法律尚未明確規(guī)定金融控股公司的法律地位，不能綜合評估金融控股公司的風險，監(jiān)管部門還未對其監(jiān)管建立相應制度，存在著監(jiān)管真空和監(jiān)