我國(guó)國(guó)有產(chǎn)權(quán)交易的法律規(guī)制與對(duì)策.pdf

1、國(guó)有產(chǎn)權(quán)交易是中國(guó)改革過(guò)程中的特殊產(chǎn)物，產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)是有中國(guó)特色的資本市場(chǎng)。2004年2月1日《企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓管理暫行辦法》(簡(jiǎn)稱國(guó)資委3號(hào)令)頒布實(shí)施，產(chǎn)權(quán)市場(chǎng)成為國(guó)有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓的必經(jīng)通道，產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)迎來(lái)第二個(gè)春天。隨著國(guó)有經(jīng)濟(jì)戰(zhàn)略性調(diào)整與國(guó)有企業(yè)改革的國(guó)際化、多元化趨勢(shì)方興未艾，各地的產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)的同城整合和區(qū)域聯(lián)合也正在進(jìn)行。當(dāng)前，產(chǎn)權(quán)交易市已經(jīng)被確立為多層次資本市場(chǎng)的一部分，成為解決中小企業(yè)融資問(wèn)題的創(chuàng)新途徑，產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)迎來(lái)

2、了前所未有的發(fā)展機(jī)遇，一場(chǎng)產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)的巨大變革也在全國(guó)興起。我國(guó)產(chǎn)權(quán)交易的法律法規(guī)的建立健全顯得日益緊迫，國(guó)有產(chǎn)權(quán)交易法的研究也由此發(fā)端。 從上世紀(jì)70年代起，國(guó)際上掀起一股國(guó)有產(chǎn)權(quán)私有化的潮流，但公有產(chǎn)權(quán)流轉(zhuǎn)的效果并不理想，應(yīng)該說(shuō)，國(guó)有產(chǎn)權(quán)如何流轉(zhuǎn)在國(guó)際上仍屬一個(gè)尚在探索中的難題。在我國(guó)，國(guó)有產(chǎn)權(quán)交易為非上市企業(yè)融資、國(guó)有企業(yè)改革、經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整、國(guó)有經(jīng)濟(jì)有序退出不具備競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的領(lǐng)域，以及高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展作出了貢獻(xiàn)，國(guó)有產(chǎn)權(quán)交

3、易法律制度的理論研究也呈現(xiàn)云蒸霞蔚之勢(shì)。一般認(rèn)為，私有產(chǎn)權(quán)由于產(chǎn)權(quán)清晰，交易和流轉(zhuǎn)歸屬民商法調(diào)整，交易成本較低，交易的效率較高；但國(guó)有產(chǎn)權(quán)(或公有產(chǎn)權(quán)或共有產(chǎn)權(quán))關(guān)系到我國(guó)公有制的經(jīng)濟(jì)體制和資源配置的效率，國(guó)家為此要進(jìn)行必要的干預(yù)和引導(dǎo)，歸屬于經(jīng)濟(jì)法的調(diào)整。目前，理論界對(duì)于產(chǎn)權(quán)交易的法律研究，鄭曙光教授《產(chǎn)權(quán)交易法》一著首次作了較為系統(tǒng)全面的研究，但遺憾的是該著僅從民商法視角進(jìn)行探討，對(duì)于國(guó)有產(chǎn)權(quán)交易法律規(guī)制的經(jīng)濟(jì)法研究尚未展開；在實(shí)務(wù)

4、界，對(duì)于國(guó)有產(chǎn)權(quán)交易的分析眾多，但大多都是從經(jīng)濟(jì)學(xué)角度和行政管理手段的角度規(guī)范界定國(guó)有產(chǎn)權(quán)交易的具體程序和經(jīng)濟(jì)規(guī)則；綜觀用法律的手段調(diào)整國(guó)有產(chǎn)權(quán)交易行為的研究看，仍是缺少經(jīng)濟(jì)法學(xué)的理論支撐，呈現(xiàn)經(jīng)濟(jì)學(xué)和法學(xué)研究的”兩張皮”。 國(guó)有產(chǎn)權(quán)交易作為促進(jìn)資本集中和優(yōu)化資源配置的一種機(jī)制，貫穿于市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的整介過(guò)程，并對(duì)推動(dòng)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展起到了不可估量的作用。但是，像國(guó)有產(chǎn)權(quán)交易這種牽涉面很廣的交易活動(dòng)，如果沒(méi)有法律的調(diào)整，要想完整、正常

5、地發(fā)揮其功能是絕對(duì)不可能的。我國(guó)目前仍然沒(méi)有一部專門調(diào)整國(guó)有產(chǎn)權(quán)交易的法律--國(guó)有產(chǎn)權(quán)交易法。調(diào)整國(guó)有產(chǎn)權(quán)交易的法律規(guī)范散見于行政法規(guī)、各個(gè)部門規(guī)章及相關(guān)的地方政府規(guī)章之中，它們還存在著諸如法律位階性不高、不少規(guī)定有相互矛盾之處等等問(wèn)題。我國(guó)亟待建立科學(xué)的國(guó)有產(chǎn)權(quán)交易法律制度。鑒于此，本篇論文主要從全面考察我國(guó)產(chǎn)權(quán)、產(chǎn)權(quán)交易以及產(chǎn)權(quán)交易法律制度入手，經(jīng)由剖析我國(guó)產(chǎn)權(quán)交易法律規(guī)制的現(xiàn)狀和梳理西方產(chǎn)權(quán)交易法律制度的產(chǎn)生與發(fā)展后，從經(jīng)濟(jì)法的視

6、角，從宏觀調(diào)控法和市場(chǎng)規(guī)制法的層面，提出如何應(yīng)對(duì)建立一個(gè)規(guī)范、統(tǒng)一的產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)、服務(wù)國(guó)資戰(zhàn)略性調(diào)整思路與對(duì)策，即在宏觀上全面開展清產(chǎn)核資、努力夯實(shí)管理基礎(chǔ)，重組產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)、構(gòu)建產(chǎn)權(quán)交易平臺(tái)，整合各種社會(huì)資源、推動(dòng)產(chǎn)權(quán)進(jìn)場(chǎng)交易，完善有進(jìn)有退機(jī)制、調(diào)整國(guó)有經(jīng)濟(jì)布局；從市場(chǎng)規(guī)制的角度按照中央相關(guān)精神的指引，實(shí)現(xiàn)由”個(gè)性”向”共性”和由”無(wú)序”向”有序”的轉(zhuǎn)換，最終實(shí)現(xiàn)國(guó)有產(chǎn)權(quán)交易法制的法治化與一體化——架構(gòu)《國(guó)有產(chǎn)權(quán)交易法》，全文旨在為回

7、應(yīng)“規(guī)范發(fā)展產(chǎn)權(quán)市場(chǎng)、服務(wù)國(guó)資戰(zhàn)略性調(diào)整”歷史任務(wù)做初步的探索，這是深化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整和發(fā)展創(chuàng)業(yè)投資、加強(qiáng)國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)管和擴(kuò)大開放、吸引外資的需要，也是推進(jìn)黨風(fēng)建設(shè)，從源頭遏制腐敗的需要。研究國(guó)有產(chǎn)權(quán)交易法律制度，離不開國(guó)有產(chǎn)權(quán)交易的基本理論。如果對(duì)企業(yè)產(chǎn)權(quán)交易的基本理論研究不夠，那么建立在該理論基礎(chǔ)上的企業(yè)產(chǎn)權(quán)交易的法律制度這座”大廈”也是不牢固的?；谶@個(gè)思路，本文分為四個(gè)部分，具體為： 第一部為產(chǎn)權(quán)交易法律規(guī)制的一般考察，旨在

8、著重解決兩個(gè)基本概念問(wèn)題，即產(chǎn)權(quán)和產(chǎn)權(quán)交易的概念問(wèn)題。本文通過(guò)對(duì)當(dāng)前經(jīng)濟(jì)學(xué)和法學(xué)有關(guān)產(chǎn)權(quán)概念的一些觀點(diǎn)的比較分析，認(rèn)為產(chǎn)權(quán)是從所有權(quán)中分化出來(lái)的一種新的財(cái)產(chǎn)權(quán)形式，具有限制物權(quán)與限制債二重性。而現(xiàn)代產(chǎn)權(quán)是以企業(yè)產(chǎn)權(quán)為主體的。企業(yè)產(chǎn)權(quán)一般可分為原始產(chǎn)權(quán)(即股權(quán))和企業(yè)法人產(chǎn)權(quán)。在界定企業(yè)產(chǎn)權(quán)交易的概念的時(shí)候，本文認(rèn)為產(chǎn)權(quán)是指財(cái)產(chǎn)所有權(quán)以及與財(cái)產(chǎn)所有權(quán)有關(guān)的經(jīng)營(yíng)權(quán)、使用權(quán)等財(cái)產(chǎn)權(quán)；黨的十六屆三中全會(huì)通過(guò)的《中共中央關(guān)于完善社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體

9、制若干問(wèn)題的決定》明確指出：”產(chǎn)權(quán)是所有制的核心和主要內(nèi)容，包括物權(quán)、債權(quán)、股權(quán)和知識(shí)產(chǎn)權(quán)等各類財(cái)產(chǎn)權(quán)”。這個(gè)解釋將產(chǎn)權(quán)與所有權(quán)區(qū)分開來(lái)，同時(shí)也明確了產(chǎn)權(quán)包括物權(quán)、債權(quán)、有形資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)，反映了對(duì)于產(chǎn)權(quán)定義認(rèn)識(shí)的深化。本部分并在上述分析的基礎(chǔ)上，比較了美、法、日以及我國(guó)的國(guó)有產(chǎn)權(quán)交易法律制度，考察了國(guó)有產(chǎn)權(quán)交易法律規(guī)制的經(jīng)濟(jì)學(xué)前提，為全文提出國(guó)有產(chǎn)權(quán)交易法律規(guī)制的命題提供理論背景，也為分析和解決該問(wèn)題提供理論依據(jù)。 第二部分主

10、要是進(jìn)行當(dāng)前國(guó)有產(chǎn)權(quán)交易法律制度的立法現(xiàn)狀的總結(jié)及其分析，描述國(guó)有產(chǎn)權(quán)交易法律規(guī)制的困境，是全文的問(wèn)題提出部分。本部分主要通過(guò)對(duì)當(dāng)前產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)發(fā)展?fàn)顩r和一些相關(guān)的法律文件進(jìn)行歸納總結(jié)，使讀者對(duì)我國(guó)當(dāng)前的國(guó)有產(chǎn)權(quán)交易法律制度有個(gè)概括性的認(rèn)識(shí)，并由此得出”產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)迎來(lái)了前所未有的發(fā)展機(jī)遇，一場(chǎng)產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)的巨大變革也在全國(guó)興起?！钡慕Y(jié)論；為此進(jìn)一步發(fā)現(xiàn)國(guó)有產(chǎn)權(quán)交易法律規(guī)制的面臨未立足于資本市場(chǎng)的立法訴求，導(dǎo)致立法定位不清、偏重產(chǎn)權(quán)交易

11、市場(chǎng)的國(guó)資改制服務(wù)功能，導(dǎo)致立法動(dòng)機(jī)失衡、立法層次較低，缺乏統(tǒng)一的國(guó)有產(chǎn)權(quán)交易基本法律規(guī)范、立法分散孤立，未形成互補(bǔ)性、配套化的產(chǎn)權(quán)交易法律體系、立法缺乏可操作性，難以適應(yīng)市場(chǎng)實(shí)踐需求等困境。此預(yù)為全文有針對(duì)性分析和回應(yīng)論文主題埋下伏筆。 第三部分屬分析國(guó)有產(chǎn)權(quán)交易法律規(guī)制部分，即梳理與定位國(guó)有產(chǎn)權(quán)交易法制的法治化與一體化問(wèn)題?；诜缮从趯?shí)踐的考慮，該部分首先總結(jié)了前述國(guó)家的有益經(jīng)驗(yàn)，概括性的認(rèn)識(shí)到用法律的手段控制國(guó)有產(chǎn)權(quán)

12、交易應(yīng)依法有計(jì)劃、循序漸進(jìn)地開展國(guó)有企業(yè)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓工作，不可一哄而上制定和完善法律法規(guī)；加強(qiáng)對(duì)產(chǎn)權(quán)及股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入的管理，逐步建立國(guó)有資本金經(jīng)營(yíng)預(yù)算，全面反映國(guó)有資本收支，推動(dòng)國(guó)有經(jīng)濟(jì)發(fā)展；要盡快制定完善有關(guān)產(chǎn)業(yè)政策和制定產(chǎn)業(yè)準(zhǔn)入制度；轉(zhuǎn)變觀念，促使國(guó)家股的上市流通；積極發(fā)揮中介機(jī)構(gòu)的作用。這對(duì)我國(guó)按照”歸屬清晰，權(quán)責(zé)明確，保護(hù)嚴(yán)格，流轉(zhuǎn)順暢”的現(xiàn)代產(chǎn)權(quán)制度總要求，落實(shí)國(guó)務(wù)院國(guó)資委有關(guān)文件精神，深化改革，強(qiáng)化監(jiān)管，促進(jìn)國(guó)有產(chǎn)權(quán)規(guī)范轉(zhuǎn)讓，推進(jìn)

13、國(guó)有企業(yè)改革和國(guó)有資產(chǎn)管理體制改革有重大啟示。經(jīng)由啟迪，定位我國(guó)國(guó)有產(chǎn)權(quán)市場(chǎng)制度，完善建設(shè)制度建設(shè)，提出重在實(shí)現(xiàn)國(guó)有產(chǎn)權(quán)市場(chǎng)的多樣化、現(xiàn)代化、規(guī)范化和國(guó)際化；該部分的尾部還過(guò)度性地提出了適應(yīng)我國(guó)體制的實(shí)現(xiàn)由”個(gè)性”向”共性”轉(zhuǎn)換(即實(shí)現(xiàn)國(guó)有產(chǎn)權(quán)交易規(guī)制法治化和一體化的思路)這是文章最后解決問(wèn)題的重要前提。 文章的最后部分即解決問(wèn)題部分，即架構(gòu)《國(guó)有產(chǎn)權(quán)交易法》。文章認(rèn)為國(guó)有產(chǎn)權(quán)交易行為雖有《反壟斷法》、《公司法》、社會(huì)保障體系的

14、立法、稅法、金融立法和大量的部門規(guī)章、地方法規(guī)進(jìn)行調(diào)整，但綜觀成效泛泛，架構(gòu)《國(guó)有產(chǎn)權(quán)交易法》有相當(dāng)?shù)谋匾院涂尚行?。該部分通過(guò)在宏觀上廓清國(guó)有產(chǎn)權(quán)市場(chǎng)的法律的基本框架：包括國(guó)有產(chǎn)權(quán)的宏觀調(diào)控法規(guī)范、產(chǎn)權(quán)市場(chǎng)管理與市場(chǎng)體系法規(guī)范、國(guó)有產(chǎn)產(chǎn)權(quán)的規(guī)則與程序法規(guī)范、產(chǎn)權(quán)市場(chǎng)主體與主體行為法規(guī)范、產(chǎn)權(quán)市場(chǎng)中介機(jī)構(gòu)法規(guī)范、產(chǎn)權(quán)市場(chǎng)資產(chǎn)評(píng)估法規(guī)范、產(chǎn)權(quán)市場(chǎng)外商購(gòu)銷企業(yè)法規(guī)范、國(guó)有產(chǎn)權(quán)交易的信息產(chǎn)業(yè)管理法規(guī)范、產(chǎn)權(quán)市場(chǎng)會(huì)員管理法規(guī)范、產(chǎn)權(quán)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)人管

15、理法規(guī)范、國(guó)有產(chǎn)權(quán)交易的合同管理法規(guī)范，在微觀上有針對(duì)性的設(shè)置建立準(zhǔn)入制度、管理制度、組織制度和、責(zé)任制度，并基于系統(tǒng)確定申請(qǐng)登記、掛牌上市、交易定價(jià)、成交簽約、結(jié)算交割、產(chǎn)權(quán)界定、清產(chǎn)核資、產(chǎn)權(quán)評(píng)估、信息披露的具體規(guī)則，最終實(shí)現(xiàn)國(guó)有產(chǎn)權(quán)交易法制的法治化與一體化一一架構(gòu)《國(guó)有產(chǎn)權(quán)交易法》。全文基于國(guó)有產(chǎn)權(quán)交易的經(jīng)濟(jì)學(xué)和法學(xué)的交叉分析，通過(guò)國(guó)有產(chǎn)權(quán)交易規(guī)律的梳理和國(guó)有產(chǎn)權(quán)交易歷史經(jīng)驗(yàn)的總結(jié)，在把握現(xiàn)狀與困境的基礎(chǔ)上，研究國(guó)有產(chǎn)權(quán)交易規(guī)律規(guī)