反壟斷法規(guī)制企業(yè)合并實(shí)質(zhì)標(biāo)準(zhǔn)之研究.pdf

1、市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)是競(jìng)爭(zhēng)性經(jīng)濟(jì)，企業(yè)合并是市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的必然結(jié)果。企業(yè)合并對(duì)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制的作用具有兩面性，一方面企業(yè)合并能夠充實(shí)企業(yè)的經(jīng)濟(jì)實(shí)力，增強(qiáng)企業(yè)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力；但另一方面，企業(yè)合并會(huì)不同程度地形成壟斷勢(shì)力，從而阻礙正常的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制。正因?yàn)槿绱?，各國的反壟斷法都將企業(yè)合并作為核心內(nèi)容來加以規(guī)制。在全球經(jīng)濟(jì)一體化的推動(dòng)之下，新一輪的全球合并浪潮之廣，規(guī)模之大都超過了以往，這對(duì)已加入WTO的中國無疑會(huì)形成強(qiáng)大的沖擊，從根本上改變我國的合并市場(chǎng)。此時(shí)

2、，就更加需要完善的企業(yè)合并監(jiān)控制度對(duì)這種情況加以規(guī)制。因此，我國加快制定和實(shí)施《反壟斷法》，對(duì)企業(yè)合并予以規(guī)制勢(shì)在必行。 企業(yè)合并反壟斷法律規(guī)制制度包括實(shí)體和程序兩方面內(nèi)容，將實(shí)體內(nèi)容中的實(shí)質(zhì)標(biāo)準(zhǔn)選作為碩士論文研究的課題是因?yàn)閷?shí)質(zhì)標(biāo)準(zhǔn)是劃線標(biāo)準(zhǔn)，是合并條例存在的理由，在決定是否應(yīng)對(duì)一項(xiàng)合并加以禁止時(shí)，反壟斷主管機(jī)構(gòu)應(yīng)以其為準(zhǔn)繩做出決定。從本質(zhì)上看，實(shí)質(zhì)標(biāo)準(zhǔn)是合并控制調(diào)查的核心，是整個(gè)合并控制制度的基礎(chǔ)。筆者行文的目的在于，通過對(duì)

3、反壟斷法規(guī)制企業(yè)合并的實(shí)質(zhì)標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行深入、系統(tǒng)和完整的研究和論述，并緊密結(jié)合我國的實(shí)際情況，同時(shí)對(duì)我國《反壟斷法(草案)》中關(guān)于實(shí)質(zhì)標(biāo)準(zhǔn)的規(guī)定進(jìn)行評(píng)析，提出相應(yīng)的立法建議，以求能為我國的反壟斷立法略盡綿薄之力。 本文除前言和結(jié)論外，共分為四部分，主要內(nèi)容概括如下： 第一部分，反壟斷法意義上企業(yè)合并的基本界定。首先，筆者從企業(yè)合并的基本含義入手，區(qū)分了狹義和廣義的企業(yè)合并。緊接著根據(jù)企業(yè)合并在經(jīng)濟(jì)中的相互關(guān)系將合并分為橫向、

4、縱向、混合合并三種類型，因三者對(duì)競(jìng)爭(zhēng)的影響程度不同，反壟斷主管機(jī)構(gòu)對(duì)其采取了不同的監(jiān)控態(tài)度：對(duì)橫向合并最為嚴(yán)厲，對(duì)縱向和混合合并較為寬容。其次，通過分析各國反壟斷法對(duì)企業(yè)合并含義的不同規(guī)定，歸納出反壟斷法意義上企業(yè)合并的內(nèi)涵。其中，筆者重點(diǎn)對(duì)我國《反壟斷法(草案)》對(duì)企業(yè)合并概念的界定進(jìn)行了評(píng)析，指出了該規(guī)定的不足并提出相應(yīng)的完善建議。再次，筆者對(duì)反壟斷法對(duì)企業(yè)合并進(jìn)行規(guī)制的必要性進(jìn)行了探討。企業(yè)合并對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展有著正負(fù)兩方面影響，一方面

5、可以擴(kuò)大規(guī)模、減少企業(yè)交易費(fèi)用、減少投資風(fēng)險(xiǎn)和成本，另一方面企業(yè)合并并沒有新增社會(huì)生產(chǎn)能力，且合并后的企業(yè)可能會(huì)濫用其市場(chǎng)支配地位，從而對(duì)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)造成實(shí)質(zhì)性的損害。因此，對(duì)企業(yè)合并進(jìn)行規(guī)制是反壟斷法的核心內(nèi)容，而實(shí)質(zhì)標(biāo)準(zhǔn)正是反壟斷主管機(jī)構(gòu)衡量一項(xiàng)企業(yè)合并是否應(yīng)被禁止的準(zhǔn)繩。 第二部分，反壟斷法規(guī)制企業(yè)合并實(shí)質(zhì)標(biāo)準(zhǔn)的基本理論。首先，筆者考察了關(guān)于實(shí)質(zhì)標(biāo)準(zhǔn)的立法模式理論及其影響。結(jié)構(gòu)主義理論和行為主義理論是兩種對(duì)企業(yè)合并控制影響最大

6、的立法模式理論：結(jié)構(gòu)主義強(qiáng)調(diào)控制行業(yè)集中度，主張對(duì)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)狀態(tài)進(jìn)行規(guī)范，呈現(xiàn)出嚴(yán)厲的特征；而行為主義則注重市場(chǎng)行為，主張對(duì)占市場(chǎng)支配地位的企業(yè)的市場(chǎng)行為進(jìn)行規(guī)范，因此呈現(xiàn)出寬松的特征。兩種理論相比較而言各有利弊，當(dāng)前各國反壟斷立法都體現(xiàn)出從結(jié)構(gòu)主義走向行為主義的發(fā)展趨勢(shì)。 其次，筆者提出了什么是“實(shí)質(zhì)標(biāo)準(zhǔn)”以及如何判定“實(shí)質(zhì)標(biāo)準(zhǔn)”。反壟斷法規(guī)制企業(yè)合并的實(shí)質(zhì)標(biāo)準(zhǔn)又稱違法性判斷標(biāo)準(zhǔn)，是指界定一項(xiàng)企業(yè)合并行為是否具有違法性，并提出一

7、定可資判斷和認(rèn)定的實(shí)體法標(biāo)準(zhǔn)和規(guī)范。實(shí)質(zhì)標(biāo)準(zhǔn)是反壟斷主管機(jī)關(guān)規(guī)制企業(yè)合并的核心標(biāo)準(zhǔn)和主要依據(jù)。分析企業(yè)合并禁止的實(shí)質(zhì)性標(biāo)準(zhǔn)，主要由一般規(guī)則、具體準(zhǔn)則和一般規(guī)則例外構(gòu)成。一般規(guī)則為“企業(yè)合并將產(chǎn)生或加強(qiáng)市場(chǎng)支配地位，嚴(yán)重?fù)p害有效競(jìng)爭(zhēng)”。具體準(zhǔn)則主要是圍繞著企業(yè)合并可能產(chǎn)生的限制競(jìng)爭(zhēng)的后果展開分析，從確定相關(guān)市場(chǎng)、根據(jù)市場(chǎng)的集中度和合并企業(yè)的市場(chǎng)份額來評(píng)價(jià)合并后的企業(yè)存在的潛在的反競(jìng)爭(zhēng)后果和考慮市場(chǎng)進(jìn)入障礙等其他因素三個(gè)方面加以分析。其中確

8、定相關(guān)市場(chǎng)是前提，相關(guān)市場(chǎng)的集中度和合并企業(yè)的市場(chǎng)份額是分析的起點(diǎn)，其他因素如市場(chǎng)進(jìn)入障礙、技術(shù)創(chuàng)新和產(chǎn)品創(chuàng)新等因素是分析合并企業(yè)是否具有反競(jìng)爭(zhēng)效果時(shí)非常重要的因素。一般規(guī)則例外主要指企業(yè)合并禁止的豁免制度，是指本該被禁止的企業(yè)合并由于法定事由而不適用反壟斷法，主要有有利于社會(huì)整體利益和公共利益、破產(chǎn)企業(yè)合并、提高經(jīng)濟(jì)效率、提高國際競(jìng)爭(zhēng)力等情形。 第三部分，反壟斷法規(guī)制企業(yè)合并實(shí)質(zhì)標(biāo)準(zhǔn)之比較。首先，筆者依次對(duì)美國、歐盟、德國及日

9、本反壟斷法在規(guī)制企業(yè)合并實(shí)質(zhì)標(biāo)準(zhǔn)方面的立法與司法實(shí)踐進(jìn)行了考察和研究。然后在此基礎(chǔ)上，筆者概括出了主要發(fā)達(dá)國家反壟斷法規(guī)制企業(yè)合并實(shí)質(zhì)標(biāo)準(zhǔn)的發(fā)展趨向，體現(xiàn)為：從結(jié)構(gòu)主義走向行為主義；定質(zhì)與定量相結(jié)合；原則與例外并存；從全面干預(yù)走向有限干預(yù)；對(duì)經(jīng)濟(jì)效率從反對(duì)走向支持。從整體上可以看出，世界主要發(fā)達(dá)國家反壟斷法規(guī)制企業(yè)合并的態(tài)度：從嚴(yán)厲走向?qū)捜荨?第四部分，我國反壟斷法規(guī)制企業(yè)合并實(shí)質(zhì)標(biāo)準(zhǔn)的選擇。首先，筆者考察了我國企業(yè)合并的形勢(shì)及

10、立法現(xiàn)狀。目前，我國企業(yè)間的合并大體存在三種情況，即政府主導(dǎo)的合并、外資推動(dòng)的合并以及市場(chǎng)導(dǎo)向的合并。可以說，我國近幾年來的企業(yè)合并活動(dòng)，是在政府“有形之手”和市場(chǎng)“無形之手”相互作用的環(huán)境中，在國外資金、國外品牌、國外技術(shù)全方位的沖擊之下進(jìn)行的。而我國企業(yè)合并立法始于20世紀(jì)80年代，經(jīng)過近些年的發(fā)展，已初具雛形。相關(guān)法律、法規(guī)、規(guī)章的頒布實(shí)施填補(bǔ)了我國企業(yè)合并規(guī)制制度的立法空白，初步改變了我國企業(yè)合并規(guī)制無法可依的狀況，但是與市場(chǎng)經(jīng)

11、濟(jì)的發(fā)展相比，要建立有效競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)體制，現(xiàn)有法律法規(guī)仍存在著效力層次低、缺乏系統(tǒng)性整體性、缺乏操作性等缺陷。其次，筆者對(duì)我國反壟斷法規(guī)制企業(yè)合并實(shí)質(zhì)標(biāo)準(zhǔn)的構(gòu)建提出了總體構(gòu)想：在立法模式上，我國應(yīng)采取相對(duì)寬松的行為主義立法模式；實(shí)行符合我國國情的寬嚴(yán)相濟(jì)的合并控制政策；在制定有關(guān)合并規(guī)制基本法的同時(shí)注意好相關(guān)配套制度的及時(shí)跟進(jìn)。最后，筆者重點(diǎn)對(duì)我國《反壟斷法(草案)》中實(shí)質(zhì)標(biāo)準(zhǔn)的相關(guān)條款進(jìn)行了深入的評(píng)析，并在此基礎(chǔ)上，結(jié)合本文第二部分和第

12、三部分，對(duì)我國反壟斷法規(guī)制企業(yè)合并實(shí)質(zhì)標(biāo)準(zhǔn)的具體構(gòu)建提出完善建議。由于我國正處于經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)軌時(shí)期，經(jīng)濟(jì)形勢(shì)非常復(fù)雜，同時(shí)面臨的經(jīng)濟(jì)發(fā)展壓力也較大。如何利用企業(yè)合并這一方式促進(jìn)我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展和現(xiàn)代化進(jìn)程，同時(shí)又不損害、限制競(jìng)爭(zhēng)，并保持經(jīng)濟(jì)發(fā)展的活力，這就要求我國應(yīng)當(dāng)將“產(chǎn)生或加強(qiáng)市場(chǎng)支配地位并可能嚴(yán)重?fù)p害有效競(jìng)爭(zhēng)”作為規(guī)制我國企業(yè)合并的實(shí)質(zhì)標(biāo)準(zhǔn)。在具體分析企業(yè)合并是否應(yīng)被禁止時(shí)，前提是要確定相關(guān)市場(chǎng)，然后計(jì)算市場(chǎng)集中度和合并企業(yè)的市場(chǎng)份額，分析

13、合并能否產(chǎn)生限制競(jìng)爭(zhēng)的效果，再考慮市場(chǎng)進(jìn)入障礙、產(chǎn)品或技術(shù)創(chuàng)新等因素，綜合審查企業(yè)合并對(duì)競(jìng)爭(zhēng)的影響。此外，反壟斷主管機(jī)關(guān)還應(yīng)考慮企業(yè)破產(chǎn)、經(jīng)濟(jì)效率、國際競(jìng)爭(zhēng)力等企業(yè)合并禁止的豁免事由。這些立法建議不僅可以為我國反壟斷主管機(jī)關(guān)確定適用實(shí)質(zhì)標(biāo)準(zhǔn)要把握的重點(diǎn)，而且也提高了實(shí)質(zhì)標(biāo)準(zhǔn)的可操作性。 本文的創(chuàng)新之處在于： 1，目前我國國內(nèi)多數(shù)學(xué)者在研究企業(yè)合并的反壟斷規(guī)制時(shí)，主要是從宏觀層面進(jìn)行分析，而筆者則嘗試從微觀層面出發(fā)，聚焦于