商業(yè)銀行個人理財法律問題研究.pdf

1、隨著我國經(jīng)濟(jì)的持續(xù)發(fā)展和人們生活水平的提高，理財日益為人們所重視，作為理財途徑之一的商業(yè)銀行個人理財自然也受到了越來越多的關(guān)注。目前學(xué)界對我國商業(yè)銀行個人理財?shù)姆尚再|(zhì)仍存爭議，而對這一問題的法律定位直接影響著對商業(yè)銀行個人理財?shù)姆梢?guī)制，因而厘清商業(yè)銀行個人理財?shù)姆蓪傩?，在此基礎(chǔ)上建立健全我國商業(yè)銀行個人理財法律構(gòu)架具有十分重要的意義。 本文從以下幾個方面對商業(yè)銀行個人理財相關(guān)法律問題進(jìn)行研究： 第一章對商業(yè)銀行個人

2、理財?shù)闹贫葍?nèi)涵進(jìn)行闡述，詳細(xì)分析了商業(yè)銀行個人理財?shù)母拍?、特點(diǎn)及分類。商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)是為個人客戶提供的財務(wù)分析、財務(wù)規(guī)劃、投資顧問、資產(chǎn)管理等專業(yè)化服務(wù)活動，具有業(yè)務(wù)對象特定化、產(chǎn)品設(shè)計組合化、風(fēng)險管理綜合化的特點(diǎn)。商業(yè)銀行個人理財按照不同標(biāo)準(zhǔn)可以分成許多種類，最常見的是以銀行管理運(yùn)作方式為標(biāo)準(zhǔn)將其分為理財顧問服務(wù)和綜合理財服務(wù)。 第二章對我國商業(yè)銀行個人理財進(jìn)行了實(shí)證分析。第一節(jié)闡述了我國商業(yè)銀行個人理財產(chǎn)品的種類和辦理

3、流程。我國商業(yè)銀行個人理財按標(biāo)價貨幣為標(biāo)準(zhǔn)可分為外幣、人民幣、雙幣理財產(chǎn)品；按收益類型又可分為保證收益類和非保證收益類。我國商業(yè)銀行個人理財?shù)牧鞒炭煞譃楫a(chǎn)品開發(fā)設(shè)計、投資顧問服務(wù)、產(chǎn)品營銷、投資操作、后續(xù)服務(wù)五個環(huán)節(jié)。第二節(jié)針對我國目前商業(yè)銀行個人理財現(xiàn)狀，以此為前提對我國商業(yè)銀行個人理財產(chǎn)品的法律結(jié)構(gòu)和特點(diǎn)進(jìn)行分析，當(dāng)前我國商業(yè)銀行個人理財產(chǎn)品呈現(xiàn)出法律結(jié)構(gòu)具有不確定性，交易標(biāo)的具有虛擬性及合約內(nèi)容具有概括性的特征，該節(jié)分析內(nèi)容為探討

4、我國商業(yè)銀行個人理財法律屬性奠定了基礎(chǔ)。 第三章探討我國商業(yè)銀行個人理財?shù)姆啥ㄐ詥栴}。對待該問題目前理論中存在借貸法律關(guān)系說、委托合同法律關(guān)系說、信托法律關(guān)系說等幾種觀點(diǎn)，筆者在對上述觀點(diǎn)進(jìn)行辨析的基礎(chǔ)上提出商業(yè)銀行個人理財當(dāng)屬信托法律關(guān)系，并從商業(yè)銀行個人理財產(chǎn)生的根源和信托相同，商業(yè)銀行個人理財與信托基本特征相符兩個角度進(jìn)行了詳細(xì)分析。該章文末對商業(yè)銀行個人理財法律關(guān)系各個要素展開做出了闡述說明，在商業(yè)銀行個人理財與信托相

5、契合的定性基礎(chǔ)上分析了商業(yè)銀行個人理財中客戶和商業(yè)銀行方享有的基本權(quán)利和擔(dān)負(fù)的基本義務(wù)。 第四章提出了我國商業(yè)銀行個人理財中存在的幾個主要法律問題，包括：一、商業(yè)銀行個人理財中保底條款之辨析。對待保底條款學(xué)界態(tài)度存在分歧，主張否定其效力的主要理由是認(rèn)為其違背了民事領(lǐng)域的公平原則，主張認(rèn)可的主要理由是認(rèn)為保底條款的產(chǎn)生乃是基于銀行與客戶雙方意思表示達(dá)成一致，符合民商事領(lǐng)域“契約自由、意思自治”的原則。筆者分析了現(xiàn)行立法有條件地認(rèn)可

6、保底條款的效力背后的考量因素并對此做出了評價。二、商業(yè)銀行個人理財法律風(fēng)險防范不足，主要在風(fēng)險提示和信息披露中存在諸多問題，這也關(guān)涉客戶知情權(quán)的保護(hù)問題，應(yīng)當(dāng)引起足夠重視；三、商業(yè)銀行個人理財法律制度構(gòu)架不健全不完善對商業(yè)銀行個人理財?shù)闹萍s，具體體現(xiàn)為我國信托業(yè)立法欠缺，現(xiàn)有法律規(guī)章、文件雖在一定程度上為剛剛處于起始階段的商業(yè)銀行個人理財市場的健康發(fā)展提供了依據(jù)但仍有待完善。四、監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)不統(tǒng)一不利于各金融機(jī)構(gòu)理財平等競爭的開展。另外，金

7、融創(chuàng)新的出現(xiàn)，實(shí)際上是對現(xiàn)有的分業(yè)監(jiān)管、機(jī)構(gòu)監(jiān)管的挑戰(zhàn)，如果不及時對現(xiàn)有的監(jiān)管體制進(jìn)行調(diào)整，就可能會形成交叉監(jiān)管、重復(fù)監(jiān)管以及監(jiān)管的空白地帶和灰色地帶。 第五章針對第四章提出的問題，在結(jié)合我國具體情況的基礎(chǔ)上提出了完善我國商業(yè)銀行個人理財?shù)姆芍贫葘Σ?，包括：一、加?qiáng)商業(yè)銀行個人理財風(fēng)險防范，完善風(fēng)險提示和信息披露機(jī)制。在投資顧問服務(wù)環(huán)節(jié)，商業(yè)銀行應(yīng)按照客戶需要對特定客戶投資意向和風(fēng)險承受能力進(jìn)行評估；在產(chǎn)品營銷環(huán)節(jié)，銀行在理財

8、產(chǎn)品發(fā)布和推介過程中，對理財計劃的宣傳和介紹材料應(yīng)包含對產(chǎn)品風(fēng)險的提示，應(yīng)當(dāng)使用通俗易懂的語言向客戶明確提示相關(guān)風(fēng)險，使客戶對理財收益與風(fēng)險有比較全面和客觀的認(rèn)識；第三，在后續(xù)服務(wù)環(huán)節(jié)，商業(yè)銀行應(yīng)真實(shí)、準(zhǔn)確、及時地向產(chǎn)品客戶披露理財資金的管理與運(yùn)用、投資組合與風(fēng)險收益的變化以及其他重大影響事件等信息，保持相關(guān)文件和數(shù)據(jù)記錄的完整與可靠性，充分持續(xù)進(jìn)行信息披露。在理財產(chǎn)品提前終止或理財產(chǎn)品投資收益分配時，應(yīng)向客戶提供詳細(xì)的產(chǎn)品投資、收益報

9、表。另外，要建立健全我國商業(yè)銀行個人理財外部監(jiān)督機(jī)制，加強(qiáng)客戶監(jiān)督，建立托管人制度。二、健全完善我國商業(yè)銀行個人理財?shù)姆芍贫葮?gòu)架。我國商業(yè)銀行個人理財法律制度構(gòu)架在設(shè)計上應(yīng)當(dāng)由三個層次組成：在最高的層次上，由于商業(yè)銀行個人理財本質(zhì)上是信托關(guān)系，應(yīng)由信托基本法對其進(jìn)行調(diào)整；在中間層次上應(yīng)是信托業(yè)法；在最底端層次上，是金融監(jiān)管機(jī)關(guān)根據(jù)銀行特征所制定的規(guī)范本行業(yè)理財業(yè)務(wù)的部門規(guī)章。三、統(tǒng)一金融機(jī)構(gòu)理財業(yè)務(wù)標(biāo)準(zhǔn)和服務(wù)標(biāo)準(zhǔn)，完善監(jiān)管舉措，為商業(yè)