保險(xiǎn)資金運(yùn)用監(jiān)管法律制度探究.pdf

1、隨著保險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展壯大，保險(xiǎn)資金的投融資功能逐漸顯示出前所未有的重要性，在提高保險(xiǎn)資金利用效率，實(shí)現(xiàn)經(jīng)營利潤最大化的同時(shí)，其巨額優(yōu)質(zhì)的保險(xiǎn)資金運(yùn)用也帶動(dòng)了整個(gè)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，發(fā)揮出良好的社會(huì)效應(yīng)，從而突破了傳統(tǒng)上只重承保的狹隘局面，使得投資業(yè)務(wù)和承保業(yè)務(wù)成為了保險(xiǎn)業(yè)真正意義上并駕齊驅(qū)的“兩個(gè)輪子”。
　　 然而，由于中國的保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展起步較晚，保險(xiǎn)企業(yè)在資金運(yùn)用方面存在著明顯不足，這給我國保險(xiǎn)經(jīng)營帶來了不容忽視的風(fēng)險(xiǎn)。尤其是加入WTO之

2、后，大量的國外保險(xiǎn)企業(yè)進(jìn)軍國內(nèi)市場，給中國帶來先進(jìn)保險(xiǎn)理念的同時(shí)也使中國保險(xiǎn)企業(yè)面臨巨大的挑戰(zhàn)。因此，如何對保險(xiǎn)資金運(yùn)用進(jìn)行科學(xué)有效的監(jiān)管已經(jīng)成為當(dāng)前我國保險(xiǎn)業(yè)亟待解決的問題。
　　 我國的《保險(xiǎn)法》以及其他相關(guān)的法律法規(guī)對保險(xiǎn)資金運(yùn)用的監(jiān)管雖然也做出了規(guī)定，但總的來說較為抽象、死板，欠缺一定的可操作性，并且隨著保險(xiǎn)市場的發(fā)展，這些相關(guān)規(guī)定也呈現(xiàn)出嚴(yán)重的滯后性。因此，本文主要以法學(xué)的視角，分析現(xiàn)有保險(xiǎn)資金運(yùn)用法律監(jiān)管制度所存不足

3、，借鑒國外先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，提出一些完善的建議，以期對保險(xiǎn)資金運(yùn)用的法律監(jiān)管制度研究有所裨益。
　　 本文一共分為四個(gè)部分，每一章各成一個(gè)部分：
　　 第一部分，主要介紹保險(xiǎn)資金運(yùn)用及監(jiān)管的基本理論。保險(xiǎn)資金運(yùn)用，是指保險(xiǎn)企業(yè)在保險(xiǎn)業(yè)務(wù)經(jīng)營過程中，將積聚的各種保險(xiǎn)資金投入到社會(huì)生產(chǎn)過程中，使其保值增值的活動(dòng)。由于我國保險(xiǎn)投資業(yè)務(wù)起步較晚，目前仍存在較多缺陷。建議從以下幾個(gè)方面加強(qiáng)監(jiān)管：拓寬保險(xiǎn)資金運(yùn)用渠道的同時(shí)對投資比例進(jìn)行限制

4、；根據(jù)產(chǎn)壽險(xiǎn)的不同特點(diǎn)，制定相應(yīng)的資金運(yùn)用規(guī)定；發(fā)展衍生金融市場，開發(fā)新的投資產(chǎn)品；選擇適合的資金管理模式。本章內(nèi)容是深入研究監(jiān)管法律制度的前提條件，因此放在第一部分介紹有其必要性。
　　 第二部分，選取幾個(gè)在保險(xiǎn)資金運(yùn)用法律監(jiān)管方面比較具代表性的發(fā)達(dá)國家進(jìn)行具體的比較分析，如美國、英國、日本、新加坡四個(gè)國家的資金運(yùn)用狀況、監(jiān)管模式、具體的監(jiān)管法律制度及其特點(diǎn)，并重點(diǎn)對監(jiān)管模式和監(jiān)管法律制度進(jìn)行了比較和評述。總的來看，無論是松散

5、式監(jiān)管，還是嚴(yán)格式監(jiān)管，抑或是折中式監(jiān)管均各具特色，各有利弊，但大多運(yùn)用于保險(xiǎn)市場相對發(fā)達(dá)的國家。并且，世界上多數(shù)國家和地區(qū)的保險(xiǎn)法在對保險(xiǎn)資金的運(yùn)用方式做出多樣性規(guī)定的同時(shí)，對有關(guān)籌資主體及保險(xiǎn)資金運(yùn)用于每一主體的比例也都加以限制，盡可能最大限度地滿足保險(xiǎn)資金運(yùn)用的安全性、盈利性和流動(dòng)性的原則。這種橫向比較有助于我國在借鑒國外監(jiān)管的經(jīng)驗(yàn)、完善保險(xiǎn)運(yùn)用監(jiān)管法律制度的時(shí)候，不至于無所適從，也不至于因盲目照搬某國的法律制度而出現(xiàn)水土不符的尷

6、尬局面。
　　 第三部分，介紹我國保險(xiǎn)資金運(yùn)用監(jiān)管法律制度發(fā)展歷史和現(xiàn)狀。我國保險(xiǎn)資金運(yùn)用監(jiān)管機(jī)制的發(fā)展是伴隨著保險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展而逐步發(fā)展起來的。自1984年保險(xiǎn)資金正式進(jìn)入投資領(lǐng)域開始，我國相應(yīng)的監(jiān)管法律制度也伴隨著《保險(xiǎn)法》的出臺(tái)和兩次修訂，逐漸完善起來。中國保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)作為目前唯一的保險(xiǎn)業(yè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)，規(guī)定并監(jiān)督保險(xiǎn)資金在每一項(xiàng)目的具體投資比例。2009年新修訂的《保險(xiǎn)法》準(zhǔn)許保險(xiǎn)資金運(yùn)用向不動(dòng)產(chǎn)投資領(lǐng)域拓展，標(biāo)志著在追求安

7、全性的前提下，更注重保險(xiǎn)資金收益率的提高，顯現(xiàn)出保險(xiǎn)資金運(yùn)用監(jiān)管原則的一大變化。盡管如此，當(dāng)前我國的保險(xiǎn)資金運(yùn)用的法律監(jiān)管在監(jiān)管體系、監(jiān)管手段、內(nèi)控制度、責(zé)任追究等方面仍存不足，有待進(jìn)一步的完善。
　　 第四部分，是全文的核心部分。隨著金融創(chuàng)新的不斷推進(jìn)以及金融業(yè)務(wù)的不斷融合，金融業(yè)經(jīng)營模式逐漸由分業(yè)向混業(yè)過渡。美國國際集團(tuán)(AIG)的破產(chǎn)危機(jī)事件使得我們再一次審視金融監(jiān)管的模式及其效率性，建議當(dāng)前中國更適合采用嚴(yán)格的混業(yè)監(jiān)管模

8、式，即在堅(jiān)持原有的按業(yè)務(wù)內(nèi)容嚴(yán)格監(jiān)管的基礎(chǔ)上，另行設(shè)立一個(gè)金融機(jī)構(gòu)綜合協(xié)調(diào)監(jiān)管委員會(huì)，負(fù)責(zé)協(xié)調(diào)證監(jiān)會(huì)、銀監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)對于各金融機(jī)構(gòu)之間因相互融合后出現(xiàn)的新業(yè)務(wù)進(jìn)行監(jiān)管時(shí)所產(chǎn)生的異議或分歧，從而避免原有分業(yè)監(jiān)管模式下監(jiān)管漏洞的出現(xiàn)。同時(shí)，針對不同性質(zhì)的保險(xiǎn)資金，制定相應(yīng)的監(jiān)管原則；嚴(yán)格控制多元化資金運(yùn)用的比例；加強(qiáng)保險(xiǎn)公司資金運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)部控制；并進(jìn)一步完善違反資金運(yùn)用行為的法律責(zé)任，使其與嚴(yán)格的混業(yè)監(jiān)管模式相配套，更具可行性和操作性。<

9、br>　　 通觀全文，對于保險(xiǎn)資金運(yùn)用法律監(jiān)管制度建設(shè)方面的創(chuàng)新之處，有如下幾點(diǎn)：
　　 第一，站在法學(xué)的角度，并結(jié)合經(jīng)濟(jì)學(xué)研究方法，改變以往僅從經(jīng)濟(jì)學(xué)角度進(jìn)行研究的思路，使法學(xué)理論能夠跟上我國保險(xiǎn)資金運(yùn)用實(shí)踐的腳步，為規(guī)范保險(xiǎn)資金運(yùn)用實(shí)踐做出應(yīng)有的貢獻(xiàn)。
　　 第二，在金融業(yè)混業(yè)經(jīng)營趨勢的大背景下，結(jié)合我國目前所處的從分業(yè)經(jīng)營逐步向混業(yè)經(jīng)營過渡的特殊階段，提出構(gòu)建一個(gè)嚴(yán)格的混業(yè)監(jiān)管模式。即實(shí)質(zhì)上堅(jiān)持嚴(yán)格監(jiān)管、形式上設(shè)

10、立一個(gè)金融機(jī)構(gòu)綜合協(xié)調(diào)監(jiān)管委員會(huì)，一方面針對不同的混業(yè)情況分配給三大監(jiān)督機(jī)構(gòu)不同的任務(wù)和職責(zé)，利用他們各自的專業(yè)性來為統(tǒng)一的監(jiān)管獻(xiàn)計(jì)獻(xiàn)策；另一方面專門負(fù)責(zé)協(xié)調(diào)各大金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)在對融通業(yè)務(wù)進(jìn)行監(jiān)管時(shí)所出現(xiàn)的糾紛，從而有效地避免監(jiān)管真空的出現(xiàn)。這種監(jiān)管協(xié)調(diào)委員會(huì)在保險(xiǎn)資金運(yùn)用的原有嚴(yán)格監(jiān)管的模式下創(chuàng)造了更多的靈活性，是時(shí)代趨勢與中國國情相結(jié)合的產(chǎn)物。
　　 第三，針對以往學(xué)者對保險(xiǎn)資金運(yùn)用監(jiān)管的關(guān)注都忽視了違法運(yùn)用資金行為處理這一問

11、題以及我國現(xiàn)行法律所存在的這一漏洞，論文從限期改正權(quán)限、違法運(yùn)用的資金處置以及對相關(guān)人員的責(zé)任歸屬等方面提出了完善的建議。
　　 第四，本文針對2009年新修訂的《保險(xiǎn)法》中增加了不動(dòng)產(chǎn)這一新的保險(xiǎn)投資領(lǐng)域這一規(guī)定，對保險(xiǎn)資金運(yùn)用于不動(dòng)產(chǎn)領(lǐng)域?qū)⒚媾R的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析，并提出降低投資風(fēng)險(xiǎn)的措施。
　　 由于保險(xiǎn)資金的運(yùn)用仍處于一個(gè)不斷探索的階段，因此相關(guān)的監(jiān)管法律制度及其研究還處在不斷完善的過程中，相信本文對有關(guān)問題的探討將會(huì)