論我國(guó)證券市場(chǎng)的行政監(jiān)管.pdf

1、中國(guó)的證券市場(chǎng)是我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的重要組成部分，特別是最近幾年來(lái)，我國(guó)的證券市場(chǎng)更是呈現(xiàn)出一片欣欣向榮的態(tài)勢(shì)，然而，回顧我國(guó)證券市場(chǎng)的發(fā)展歷程，我們可以發(fā)現(xiàn)其一路走來(lái)并非一帆風(fēng)順，由于我國(guó)證券市場(chǎng)起步比較晚，而且在發(fā)展過(guò)程中走過(guò)一段彎路，所以，我國(guó)的證券市場(chǎng)同一些國(guó)家的證券市場(chǎng)相比還很不成熟。任何一個(gè)國(guó)家證券市場(chǎng)的發(fā)展都不可能僅依靠證券市場(chǎng)本身來(lái)完成，一個(gè)健康、有序的證券市場(chǎng)需要有一個(gè)與之相適應(yīng)的行監(jiān)管體系來(lái)保駕護(hù)航，然而由于政治、經(jīng)濟(jì)、文

2、化等多種原因，各國(guó)形成了不同的證券市場(chǎng)行政監(jiān)管模式，我國(guó)也形成了以中國(guó)證監(jiān)會(huì)為主體的集中型行政監(jiān)管體系，但是，我國(guó)證券市場(chǎng)行政監(jiān)管體系存在的缺陷是顯而易見(jiàn)的，證券市場(chǎng)行政監(jiān)管缺少完備的法律依據(jù)，行政監(jiān)管工作人員缺少相應(yīng)的外部監(jiān)督，常常發(fā)生所謂的政府失靈現(xiàn)象，行政監(jiān)管與自律監(jiān)管配合較差等，這些缺陷成為了制約我國(guó)證券市場(chǎng)發(fā)展的主要原因，本文在對(duì)證券市場(chǎng)行政監(jiān)管的概念、特征予以簡(jiǎn)要介紹的基礎(chǔ)上，通過(guò)對(duì)美國(guó)的集中型、英國(guó)自律型、德國(guó)的中間型證券