項(xiàng)目融資方案設(shè)計(jì)案例

1、1項(xiàng)目融資方案設(shè)計(jì) 項(xiàng)目融資方案設(shè)計(jì)一、項(xiàng)目融資背景 一、項(xiàng)目融資背景甲公司現(xiàn)有閑置資金 2 億元，根據(jù)投資機(jī)構(gòu)建議，欲投資與某一實(shí)業(yè)項(xiàng)目。該項(xiàng)目年產(chǎn) A 產(chǎn)品 50 萬(wàn)噸，其主要技術(shù)和設(shè)備擬從國(guó)外引進(jìn)。廠址位于城市郊區(qū)，占用農(nóng)田 30 公頃?？拷F路、公路、碼頭，水路交通運(yùn)輸方便；靠近主要原料、燃料產(chǎn)地，供應(yīng)有保證，水電供應(yīng)可靠。該項(xiàng)目擬兩年建成，三年達(dá)產(chǎn)。投產(chǎn)當(dāng)年生產(chǎn)負(fù)荷達(dá)到設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力的 40%，第二年達(dá)到60%，第三年達(dá)產(chǎn)；生產(chǎn)

2、期按 10 年計(jì)算。二、項(xiàng)目投資主體 二、項(xiàng)目投資主體（一）項(xiàng)目管理公司： （一）項(xiàng)目管理公司：由項(xiàng)目發(fā)起人投資建立（二） （二）A 公司 公司：其主營(yíng)業(yè)務(wù)是同產(chǎn)品 A 相類似的商品，因此對(duì) A 產(chǎn)品的生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)有豐富的經(jīng)驗(yàn)（三） （三）B 公司 公司：是商品銷售公司，具有龐大的銷售網(wǎng)絡(luò)，有利于產(chǎn)品的推廣和銷售（四）甲公司 （四）甲公司：項(xiàng)目發(fā)起人（五） （五）C 公司 公司：風(fēng)險(xiǎn)投資公司（六） （六）D 公司 公司：A 產(chǎn)品的主要原材

3、料供應(yīng)商（七）工程公司 （七）工程公司：承當(dāng)項(xiàng)目的建設(shè)、設(shè)備安裝等工程（八）貸款銀團(tuán) （八）貸款銀團(tuán)三、項(xiàng)目投資結(jié)構(gòu) 三、項(xiàng)目投資結(jié)構(gòu)（一） （一）建設(shè)期：一人有限責(zé)任公司 建設(shè)期：一人有限責(zé)任公司1.甲公司按《公司法》規(guī)定，投資組建項(xiàng)目管理公司，擁有其 100%的股權(quán)2.項(xiàng)目管理公司成立后，發(fā)行可轉(zhuǎn)換債權(quán)用于項(xiàng)目的建設(shè)資金和前期流動(dòng)資金的投資，期限 2 年，利率為 2%3.A 公司購(gòu)買其中 50%的可轉(zhuǎn)換債券，B 公司購(gòu)買 20%可轉(zhuǎn)

4、換債券，C 公 34司認(rèn)購(gòu)其中 20%的可轉(zhuǎn)換債券，剩余 10%由甲公司自己持有（二）生產(chǎn)期： （二）生產(chǎn)期：有限合伙制結(jié)構(gòu) 有限合伙制結(jié)構(gòu)3（三）建設(shè)期 （三）建設(shè)期1.甲公司組建項(xiàng)目管理公司，擁有其 100%的股權(quán)。2.項(xiàng)目管理公司發(fā)行可轉(zhuǎn)換債權(quán)，期限 2 年，利率為 2%3.A 公司購(gòu)買其中 50%的債權(quán)，B 公司購(gòu)買 20%債權(quán)，C 公司認(rèn)購(gòu)其中 20%的債權(quán)，剩余 10%由甲公司自己持有（四）生產(chǎn)期 （四）生產(chǎn)期1.A 公司行

5、使轉(zhuǎn)換權(quán)，持有項(xiàng)目管理公司 50%的股權(quán)，成為項(xiàng)目管理公司的普通合伙人；B 公司同樣行使權(quán)利，成為項(xiàng)目管理公司的有限合伙人2.C 公司和 M 公司不行使轉(zhuǎn)換權(quán)，收取本息3.D 公司購(gòu)買 C、甲公司所持有的債權(quán)，并行使轉(zhuǎn)換權(quán)，擁有項(xiàng)目管理公司30%的股權(quán)，成為該公司的另一個(gè)有限合伙人四、項(xiàng)目融資結(jié)構(gòu) 四、項(xiàng)目融資結(jié)構(gòu)（一）項(xiàng)目融資采用有限追索的形式 （一）項(xiàng)目融資采用有限追索的形式項(xiàng)目管理公司A公司50%B公司20%C公司20%各公司購(gòu)買