試論企業(yè)重組會計

1、管理學家I201111試論企業(yè)重組會計翔1Lr松／江西財經(jīng)大學財稅與公共管理學院企業(yè)重組是伴隨著市場經(jīng)濟的發(fā)展而產(chǎn)生的。是市場經(jīng)濟發(fā)展到一定階段的產(chǎn)物。在西方的發(fā)達市場經(jīng)濟國家，企業(yè)重組的歷史已逾百年并歷經(jīng)五次并購浪潮。而我國的企業(yè)重組發(fā)展自改革開放以后，也經(jīng)歷了從無到有、從有到多的過程。我國的企業(yè)重組是在20世紀∞年代為解決虧損企業(yè)問題而興起的多是在政府主導下實施的企業(yè)行為，企業(yè)的自主性和能動性較少。自20世紀90年代以后，企業(yè)重組多

2、是企業(yè)的自主行為，企業(yè)重組在我國經(jīng)濟生活中的作用越發(fā)體現(xiàn)。企業(yè)重組對優(yōu)化社會資源的配置、提升企業(yè)的經(jīng)濟效益、促進經(jīng)濟發(fā)展具有重要的作用。但是。由于企業(yè)重組的內(nèi)容和形式都較為復雜交易的種類和涉及的利益相關體眾多。因此企業(yè)重組中的會計問題也較為復雜。加之我國關于企業(yè)重組會計相關規(guī)定不完善和監(jiān)管制度存在問題成為一些上市公司利用各種手段粉飾財務數(shù)據(jù)扭虧為盈，避免退市的重要手段。不僅造成了國有競產(chǎn)的流失，也損害了小股東和債權(quán)人的利益。本文通過“天

3、津磁卡”粉飾財務數(shù)據(jù)案的分析，掇討了企業(yè)重組中的會計問題，井提出相關建議，以朝對促進企業(yè)重組中會計理論與實踐的有所裨益。一、企業(yè)重組中的會計問題分析典型案例分析一以天津磁卡為例按照《企業(yè)會計準則第12號債務重組)新規(guī)定。一些無力清償債務的上市公司，一旦獲得債務全部或者部分囂免，其收益將直接反映在當期利潤表中，可能極大地提升其每股收益水平。這樣有可能導致一些上市公司迅建改善財務狀況和經(jīng)營成果一些高負債公司利用債務重組蓄意包裝利潤，原來虧損

4、的公司則會因此而扭虧為盈。這些經(jīng)營狀況不佳、甚至屢屢虧損的企業(yè)滯留在股票市場中對國家、對廣大投資者來說。應該投有任何益處，只能導致我國股票市場資源配置效率低下，使國家、投資者蒙受損失。如通過分析上市公司”天津mtp”20012007年報后，就不難發(fā)現(xiàn)，該公司多年來利用‘企業(yè)會計準則第12號債務重組)中的相關禍洞依靠各種手段粉怖財務數(shù)據(jù)扭虧為盈，才沒有退市。表1天津磁卡200l一2007年主營業(yè)務收入與凈利閉茛據(jù)單位：元其次。天津磁卡盈余

5、管理的具體手段。2002年該公司計提大額I圭Ii]iliaI●■■l知●ell!ltlIlllllt—ll■lml01uM】■■∞lⅫⅫJⅢ棚，■‘口J21G077elmI一枷幻擬l∞∞l墨5_1種腳∞：1扣啪一jⅫ孫，7日啊I3)135407l—l●■3■●即mI7咒￡z粥f封16l盱嵋I盈mO訝lm枷●1SI■明3棚I∞IH7●鞠l∞19R1∞427I1t蚺4431一劓時”晡資_產(chǎn)減值準備，因此2002年巨虧28億元洗了一個好大的愫

6、”，然而僅在2∞3年一季度就憑借2002年計提的減值準備轉(zhuǎn)回實現(xiàn)了盈利我們從表1可以看到2003年該公司扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤為負敷實際仍然虧損，盈利也僅僅是賬面盈利。卸04年12月該公司與天津和興房地產(chǎn)開發(fā)有限公司簽訂回購協(xié)議，因天津和興房地產(chǎn)開發(fā)有限公司延遲交房等原因天津和興房地產(chǎn)開發(fā)有限公司將該公司預購的41501平方米的和興大廈房產(chǎn)購回該硬資產(chǎn)賬面價值3181億元回購價629億元，扣除原預付款1∞億元實際應收救52億元這項交

7、易的一買一賣增加了利潤167億元，但52億元的實際應收敦在期末并來收到因此該公司2004年也僅僅是賬匝盈利。談公司在經(jīng)過2005、2006年連續(xù)兩年虧損后，2007年在企業(yè)經(jīng)營沒有任何起色、營業(yè)利潤為一413億元的情況下依靠與各債權(quán)銀行達成還本免息的債務重組協(xié)議獲得免息債務重組利得463億元，又一次化蹬為吏報表扭虧為盈。但同時，該公司從大段東磁卡集團借入60億元的資金用于債務重組，從而導致該公司其他應付款增長了∞17％，詼公司從經(jīng)營角度

8、來看仍然存在重大風險。第三通過上圖我們可以看到該公司的這三項財務指標在這7年凈利瀾在非經(jīng)常性損益的一幫助下，隔兩年就會盈利～‘。蚺一次，以避免退市。這進一步說明了前述觀點該公司在經(jīng)營上沒有任何起色在持續(xù)走下坡路沒有退市僅僅是因為有可以利用的會計手段幫助其避免退市。二、對赫債務重組會計準則的思考綜上所述象天津磁卡這樣已經(jīng)連續(xù)6年實際虧損的上市公司仍然沒有退市，繼續(xù)留在證券市場中，致使有限的資源配置效率下降國家與投資者不斷遺受損失。沒有遇市

9、的原因在于會計準則的不完善還是監(jiān)管制度存在問題首先，在與美國FSBA等先進國家會計準則相比較時可以看到在債務重組的方式、重組收益的處理、債務人轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)給債權(quán)人時雙方的會計處理、債務轉(zhuǎn)為資本時的會計處理等方面，與美國財務會計準則絕大多數(shù)的內(nèi)容相同。其次即使考慮我國的特殊國情，這項制度設計的變化也投有根本的影響。也就是說對于重組收益是記人資本公積還是記人當期櫥益對虧損企業(yè)來講沒有實質(zhì)性差別。因為虧損企業(yè)可以利用資本公積彌補以前年度的虧損債務

10、人的債務重組收益只不過是通過“資本公積”科目結(jié)轉(zhuǎn)了一下最終還是充當了利潤，影響的只是當期報表的“美觀”。因此，從制度規(guī)范的角度講新會計準則的制度安排在這一項并不存在缺口，從新制度經(jīng)濟學的角度來看，會計準則這項制度是在逐漸完善、逐漸與世界接軌的漸變過程中。因此我們只能質(zhì)疑監(jiān)管制度存在的問題，只能說監(jiān)管制度的不完善導致這些屢虧、重虧企業(yè)利用債務重組會計準則達到蔗免退市的目的，進而影響了我國股票市場的效率。三、對新債務重組會計準則的建議(1)

11、把“債務重組”改為“債權(quán)債務重組”把”債務重組”改為“債權(quán)債務重組”在新債務重組準則中凡是需要廣義表述的”債務重組”概念。者卜律使用“債權(quán)債務重組”。如標題“：企業(yè)會計準則第12號——債務重組I這里的“債務重組”應當改為“債權(quán)債務重組”。對于狹義性表述的債務人單方面的“債務重組”名稱仍保持不變。而相對應的債權(quán)人需要進行的重組業(yè)務，則不能稱為債權(quán)人債務重組”而應當稱為懈權(quán)重組。其重組損失應借計“營業(yè)外支出——債權(quán)重組損失”賬戶。對于需要計

12、量和確認的債務人重組收益，仍應稱為“債務重組”收益應當貸計“營業(yè)外收入——債務重組利得”賬戶。(2)建立實施公允價值的良好環(huán)境①建立良好的公司治理結(jié)掏和內(nèi)部控制制度，加強對企業(yè)管理層的約束提高會計人員的職業(yè)道德和業(yè)務素質(zhì)；②建立監(jiān)管部門定期檢查制度，充分發(fā)揮國家審計部門、證監(jiān)會、注冊會計師的作用，對濫用公允價值的企業(yè)和個人進行嚴格監(jiān)督；@要不斷完善刑法、會計法等與公允價值相關的法律給違法者以刑事處罰、行政處罰和民事處罰，加強注冊臺計師的

13、行業(yè)自律給公允價值的實施創(chuàng)建良好的外部環(huán)境；④注重相關輔助機構(gòu)的工作質(zhì)量如評估機構(gòu)、稅務部門等建立相關的監(jiān)督和管理機制。在目前環(huán)境下，應對公允價值的運用做出嚴格限制。為了躊止債務重組中的人為操作，政府物價部門可以與工商及市場管理部門一道定期在有關報刊或電視廣播上公布相關活躍資產(chǎn)的市場價格為確定債務重組的公允價值撮供依據(jù)以保證會計信息的真實性的可靠性?！?03——萬方數(shù)據(jù)管理學家I201111試論企業(yè)重組會計翔1Lr松／江西財經(jīng)大學財稅與

14、公共管理學院企業(yè)重組是伴隨著市場經(jīng)濟的發(fā)展而產(chǎn)生的。是市場經(jīng)濟發(fā)展到一定階段的產(chǎn)物。在西方的發(fā)達市場經(jīng)濟國家，企業(yè)重組的歷史已逾百年并歷經(jīng)五次并購浪潮。而我國的企業(yè)重組發(fā)展自改革開放以后，也經(jīng)歷了從無到有、從有到多的過程。我國的企業(yè)重組是在20世紀∞年代為解決虧損企業(yè)問題而興起的多是在政府主導下實施的企業(yè)行為，企業(yè)的自主性和能動性較少。自20世紀90年代以后，企業(yè)重組多是企業(yè)的自主行為，企業(yè)重組在我國經(jīng)濟生活中的作用越發(fā)體現(xiàn)。企業(yè)重組對

15、優(yōu)化社會資源的配置、提升企業(yè)的經(jīng)濟效益、促進經(jīng)濟發(fā)展具有重要的作用。但是。由于企業(yè)重組的內(nèi)容和形式都較為復雜交易的種類和涉及的利益相關體眾多。因此企業(yè)重組中的會計問題也較為復雜。加之我國關于企業(yè)重組會計相關規(guī)定不完善和監(jiān)管制度存在問題成為一些上市公司利用各種手段粉飾財務數(shù)據(jù)扭虧為盈，避免退市的重要手段。不僅造成了國有競產(chǎn)的流失，也損害了小股東和債權(quán)人的利益。本文通過“天津磁卡”粉飾財務數(shù)據(jù)案的分析，掇討了企業(yè)重組中的會計問題，井提出相關

16、建議，以朝對促進企業(yè)重組中會計理論與實踐的有所裨益。一、企業(yè)重組中的會計問題分析典型案例分析一以天津磁卡為例按照《企業(yè)會計準則第12號債務重組)新規(guī)定。一些無力清償債務的上市公司，一旦獲得債務全部或者部分囂免，其收益將直接反映在當期利潤表中，可能極大地提升其每股收益水平。這樣有可能導致一些上市公司迅建改善財務狀況和經(jīng)營成果一些高負債公司利用債務重組蓄意包裝利潤，原來虧損的公司則會因此而扭虧為盈。這些經(jīng)營狀況不佳、甚至屢屢虧損的企業(yè)滯留在

17、股票市場中對國家、對廣大投資者來說。應該投有任何益處，只能導致我國股票市場資源配置效率低下，使國家、投資者蒙受損失。如通過分析上市公司”天津mtp”20012007年報后，就不難發(fā)現(xiàn)，該公司多年來利用‘企業(yè)會計準則第12號債務重組)中的相關禍洞依靠各種手段粉怖財務數(shù)據(jù)扭虧為盈，才沒有退市。表1天津磁卡200l一2007年主營業(yè)務收入與凈利閉茛據(jù)單位：元其次。天津磁卡盈余管理的具體手段。2002年該公司計提大額I圭Ii]iliaI●■■l

18、知●ell!ltlIlllllt—ll■lml01uM】■■∞lⅫⅫJⅢ棚，■‘口J21G077elmI一枷幻擬l∞∞l墨5_1種腳∞：1扣啪一jⅫ孫，7日啊I3)135407l—l●■3■●即mI7咒￡z粥f封16l盱嵋I盈mO訝lm枷●1SI■明3棚I∞IH7●鞠l∞19R1∞427I1t蚺4431一劓時”晡資_產(chǎn)減值準備，因此2002年巨虧28億元洗了一個好大的愫”，然而僅在2∞3年一季度就憑借2002年計提的減值準備轉(zhuǎn)回實現(xiàn)了盈

19、利我們從表1可以看到2003年該公司扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤為負敷實際仍然虧損，盈利也僅僅是賬面盈利。卸04年12月該公司與天津和興房地產(chǎn)開發(fā)有限公司簽訂回購協(xié)議，因天津和興房地產(chǎn)開發(fā)有限公司延遲交房等原因天津和興房地產(chǎn)開發(fā)有限公司將該公司預購的41501平方米的和興大廈房產(chǎn)購回該硬資產(chǎn)賬面價值3181億元回購價629億元，扣除原預付款1∞億元實際應收救52億元這項交易的一買一賣增加了利潤167億元，但52億元的實際應收敦在期末并來收

20、到因此該公司2004年也僅僅是賬匝盈利。談公司在經(jīng)過2005、2006年連續(xù)兩年虧損后，2007年在企業(yè)經(jīng)營沒有任何起色、營業(yè)利潤為一413億元的情況下依靠與各債權(quán)銀行達成還本免息的債務重組協(xié)議獲得免息債務重組利得463億元，又一次化蹬為吏報表扭虧為盈。但同時，該公司從大段東磁卡集團借入60億元的資金用于債務重組，從而導致該公司其他應付款增長了∞17％，詼公司從經(jīng)營角度來看仍然存在重大風險。第三通過上圖我們可以看到該公司的這三項財務指標

21、在這7年凈利瀾在非經(jīng)常性損益的一幫助下，隔兩年就會盈利～‘。蚺一次，以避免退市。這進一步說明了前述觀點該公司在經(jīng)營上沒有任何起色在持續(xù)走下坡路沒有退市僅僅是因為有可以利用的會計手段幫助其避免退市。二、對赫債務重組會計準則的思考綜上所述象天津磁卡這樣已經(jīng)連續(xù)6年實際虧損的上市公司仍然沒有退市，繼續(xù)留在證券市場中，致使有限的資源配置效率下降國家與投資者不斷遺受損失。沒有遇市的原因在于會計準則的不完善還是監(jiān)管制度存在問題首先，在與美國FSBA

22、等先進國家會計準則相比較時可以看到在債務重組的方式、重組收益的處理、債務人轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)給債權(quán)人時雙方的會計處理、債務轉(zhuǎn)為資本時的會計處理等方面，與美國財務會計準則絕大多數(shù)的內(nèi)容相同。其次即使考慮我國的特殊國情，這項制度設計的變化也投有根本的影響。也就是說對于重組收益是記人資本公積還是記人當期櫥益對虧損企業(yè)來講沒有實質(zhì)性差別。因為虧損企業(yè)可以利用資本公積彌補以前年度的虧損債務人的債務重組收益只不過是通過“資本公積”科目結(jié)轉(zhuǎn)了一下最終還是充當了

23、利潤，影響的只是當期報表的“美觀”。因此，從制度規(guī)范的角度講新會計準則的制度安排在這一項并不存在缺口，從新制度經(jīng)濟學的角度來看，會計準則這項制度是在逐漸完善、逐漸與世界接軌的漸變過程中。因此我們只能質(zhì)疑監(jiān)管制度存在的問題，只能說監(jiān)管制度的不完善導致這些屢虧、重虧企業(yè)利用債務重組會計準則達到蔗免退市的目的，進而影響了我國股票市場的效率。三、對新債務重組會計準則的建議(1)把“債務重組”改為“債權(quán)債務重組”把”債務重組”改為“債權(quán)債務重組”

24、在新債務重組準則中凡是需要廣義表述的”債務重組”概念。者卜律使用“債權(quán)債務重組”。如標題“：企業(yè)會計準則第12號——債務重組I這里的“債務重組”應當改為“債權(quán)債務重組”。對于狹義性表述的債務人單方面的“債務重組”名稱仍保持不變。而相對應的債權(quán)人需要進行的重組業(yè)務，則不能稱為債權(quán)人債務重組”而應當稱為懈權(quán)重組。其重組損失應借計“營業(yè)外支出——債權(quán)重組損失”賬戶。對于需要計量和確認的債務人重組收益，仍應稱為“債務重組”收益應當貸計“營業(yè)外收

25、入——債務重組利得”賬戶。(2)建立實施公允價值的良好環(huán)境①建立良好的公司治理結(jié)掏和內(nèi)部控制制度，加強對企業(yè)管理層的約束提高會計人員的職業(yè)道德和業(yè)務素質(zhì)；②建立監(jiān)管部門定期檢查制度，充分發(fā)揮國家審計部門、證監(jiān)會、注冊會計師的作用，對濫用公允價值的企業(yè)和個人進行嚴格監(jiān)督；@要不斷完善刑法、會計法等與公允價值相關的法律給違法者以刑事處罰、行政處罰和民事處罰，加強注冊臺計師的行業(yè)自律給公允價值的實施創(chuàng)建良好的外部環(huán)境；④注重相關輔助機構(gòu)的工作