上市公司國有股權(quán)監(jiān)督管理辦法 36號令解讀 提煉

1、《上市公司國有股權(quán)監(jiān)督管理辦法上市公司國有股權(quán)監(jiān)督管理辦法》一、一、3636號令核心亮點(diǎn)號令核心亮點(diǎn)三部委聯(lián)合三部委聯(lián)合權(quán)威發(fā)布，權(quán)威發(fā)布，統(tǒng)一制度規(guī)統(tǒng)一制度規(guī)定國資委、財(cái)政部和證監(jiān)會聯(lián)合發(fā)布，整合集中了不同機(jī)構(gòu)關(guān)于上市公司國有股權(quán)變動的部門規(guī)章、規(guī)范性規(guī)定：?轉(zhuǎn)讓股份：《國有股東轉(zhuǎn)讓所持上市公司股份管理暫行辦法》?受讓股份：《國有單位受讓上市公司股份管理暫行規(guī)定》?發(fā)行可交換公司債和發(fā)行證券：《關(guān)于規(guī)范上市公司國有股東發(fā)行可交換公司債

2、券及國有控股上市公司發(fā)行證券有關(guān)事項(xiàng)的通知》?資產(chǎn)重組：《關(guān)于規(guī)范國有股東與上市公司進(jìn)行資產(chǎn)重組有關(guān)事項(xiàng)的通知》?其他：《關(guān)于上市公司國有股向外國投資者及外商投資企業(yè)轉(zhuǎn)讓申報(bào)程序有關(guān)問題的通知》等明確國資分明確國資分級監(jiān)管級監(jiān)管地方上市公司國有股權(quán)管理事項(xiàng)，將全部交由地方國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)。合理設(shè)置管合理設(shè)置管理權(quán)限，系理權(quán)限，系統(tǒng)備案管理統(tǒng)備案管理設(shè)定合理持股比例原則合理持股比例原則，在維持國有股東合理持股比例等前提下，下放監(jiān)管

3、權(quán)限，以國家出資企業(yè)監(jiān)管為主導(dǎo)，由國家出資企業(yè)審核批準(zhǔn)的變動事項(xiàng)須通過上市公司國有股權(quán)管理信息系統(tǒng)（以下簡稱“管理信息系管理信息系統(tǒng)”）作備案管理，并取得統(tǒng)一編號的備案表。細(xì)化操作流細(xì)化操作流程減少證券監(jiān)管規(guī)則重復(fù)性規(guī)定，細(xì)化了各類型股權(quán)變動規(guī)則的操作流程，提高了可操作性。二、適用范圍二、適用范圍1.1.適用對象：適用對象：SSSS標(biāo)識的國有股東明確限定為境內(nèi)企業(yè)標(biāo)識的國有股東明確限定為境內(nèi)企業(yè)此前“國有股東”認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)的依據(jù)主要為國資委

4、頒布的《關(guān)于施行有關(guān)問題的函》（國資廳產(chǎn)權(quán)〔2008〕80號，以下簡稱“8080號文號文”），36號令對“國有股東”的認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)與80號文的國有企業(yè)認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)及32號令的“國有及國有控股企業(yè)、國有實(shí)際控制企業(yè)”認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)均有差異，并且首次將國有股東明確限定為境內(nèi)企業(yè)。鑒于此項(xiàng)參照規(guī)定，盡管“國有股東”的認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)與此前的80號文、32號令有所不同，但結(jié)合該等需要參照管理的主體范圍，實(shí)際受到36號令規(guī)范的國有主體范圍并未有太大調(diào)整，只是對于國資沒

5、有直接絕對控股的主體做了更靈活的認(rèn)定安排而并非單純從股權(quán)比例方面進(jìn)行判斷，這種安排更符合實(shí)際監(jiān)管需求。3.3.除外適用：首次明確合伙企業(yè)不作國有股東認(rèn)定除外適用：首次明確合伙企業(yè)不作國有股東認(rèn)定首次明確合伙企業(yè)不首次明確合伙企業(yè)不作國有股東認(rèn)定作國有股東認(rèn)定國有出資的有限合伙企業(yè)不作國有股東認(rèn)定，其所持上市公司股份的監(jiān)督管理另行規(guī)定。金融、文化類上市公金融、文化類上市公司不適用司不適用金融、文化類上市公司國有股權(quán)的監(jiān)督管理，國家另有規(guī)定

6、的，依照其規(guī)定。國有證券公司及基金國有證券公司及基金管理公司不適用管理公司不適用國有或國有控股的專門從事證券業(yè)務(wù)的證券公司及基金管理公司轉(zhuǎn)讓、受讓上市公司股份的監(jiān)督管理按照相關(guān)規(guī)定辦理。4.364.36號令規(guī)范的上市公司國有股權(quán)變動行為號令規(guī)范的上市公司國有股權(quán)變動行為國有股東轉(zhuǎn)讓上市公司股份國有股東轉(zhuǎn)讓上市公司股份?通過證券交易系統(tǒng)轉(zhuǎn)讓?公開征集轉(zhuǎn)讓?非公開協(xié)議轉(zhuǎn)讓?無償劃轉(zhuǎn)?間接轉(zhuǎn)讓?發(fā)行可交換公司債券國有股東受讓上市公司股份國有股