商業(yè)銀行信貸行為研究.pdf

1、本文將基于西方學(xué)者對成熟市場經(jīng)濟體制中信貸市場和商業(yè)銀行研究的基礎(chǔ)上，從微觀的視角和商業(yè)銀行的角度，結(jié)合我國經(jīng)濟體制和銀行改革的現(xiàn)狀，剖析我國商業(yè)銀行的信貸行為。 研究思路：理論鋪墊——研究框架——現(xiàn)實行為表現(xiàn)——理論解釋——總結(jié)與建議。 通過梳理相關(guān)的理論來引出商業(yè)銀行信貸行為研究的諸多關(guān)鍵要素。信貸交易與瞬時內(nèi)完成的一般市場交易不同，它是交易雙方的跨時交易活動，它既涉及到時間因素，又涉及到不確定的將來，因此，信貸交易

2、存在著極大的風(fēng)險。不確定性影響者信貸交易雙方的行為選擇，但是信貸交易主體——商業(yè)銀行受到的影響更大些，因為信貸交易的基礎(chǔ)是信貸主體預(yù)期企業(yè)在未來的一定時間內(nèi)償還銀行貸款，企業(yè)的行為選擇直接關(guān)系到銀行的交易結(jié)果——利潤。因此，為了防范信貸交易風(fēng)險，銀行要搜集信息，耗費一系列的成本。商業(yè)銀行的信貸行為都在信貸交易過程中得以體現(xiàn)，信貸交易是一種不確定性的交易。不確定性與信息具有緊密關(guān)系，正是信息的不完全和不對稱性才給信貸交易主體帶來了不確定性

3、。而不確定性與信息又因不同制度環(huán)境與經(jīng)濟環(huán)境而存在差異，在不確定較高的環(huán)境中，信貸主體搜集、處理信息成本較高。第三章建立商業(yè)銀行信貸研究的基本框架，以不確定性以及信息的不完全和信息不對稱為起點，以商業(yè)銀行與企業(yè)的信貸交易過程為主線，集中研究商業(yè)銀行的信貸行為。要解釋商業(yè)銀行的信貸行為必須考慮兩個方面：一是商業(yè)銀行有限理性和行為目標(biāo)；二是商業(yè)銀行的約束條件——不確定性和信息。商業(yè)銀行的有限理性使得商業(yè)銀行不可能完全了解企業(yè)，商業(yè)銀行行為目

4、標(biāo)是降低信貸交易的成本下的經(jīng)濟利潤最大化。商業(yè)銀行的約束條件就是商業(yè)銀行的行為受到信息不完全性和信息不對稱性的影響，信貸交易的整個過程是不確定的。商業(yè)銀行通過一系列合約以及一系列行為獲取信息，降低信貸交易的不確定性。 通過商業(yè)銀行信貸數(shù)據(jù)來揭示商業(yè)銀行的信貸行為表現(xiàn)。商業(yè)銀行具有擔(dān)保偏好行為，即偏好發(fā)放擔(dān)保貸款。商業(yè)銀行具有信貸歧視行為，即經(jīng)濟性質(zhì)歧視和期限歧視。商業(yè)銀行具有信貸集中行為，即規(guī)模集中和行業(yè)集中。 解釋了擔(dān)

5、保偏好行為。認(rèn)為在商業(yè)銀行的信貸交易中，信貸風(fēng)險控制是商業(yè)銀行面臨的一個重要問題。在經(jīng)濟轉(zhuǎn)軌時期，由于我國商業(yè)銀行與企業(yè)之間存在事前和事后的信息不對稱，加上金融產(chǎn)權(quán)和企業(yè)產(chǎn)權(quán)的不明晰，使得“逆向選擇”和“道德風(fēng)險”演變?yōu)閲?yán)重的信用問題，還有一個問題是經(jīng)濟轉(zhuǎn)軌過程中，信息不完全使信貸交易存在很高的不確定性，銀行為了降低不確定性，有兩種方案可供選擇，一是，商業(yè)銀行進行較強的篩選、監(jiān)督和審查活動，獲取企業(yè)的信息；二是，商業(yè)銀行依靠擔(dān)保，節(jié)約篩

6、選成本、監(jiān)督成本和審查成本。有限理性的商業(yè)銀行當(dāng)然會選擇后者。但是，擔(dān)保行為不能完全替代銀行的篩選、監(jiān)督和審查活動，因為擔(dān)保品本身也存在諸如價值波動等不確定性。 解釋了信貸歧視行為。銀行偏好對國有性質(zhì)的客戶發(fā)放貸款，并對非國有性質(zhì)的客戶收取較高的利率加成，因此，銀行表現(xiàn)出根據(jù)企業(yè)經(jīng)濟性質(zhì)發(fā)放貸款的信貸歧視行為。銀行按照企業(yè)的經(jīng)濟性質(zhì)來發(fā)放貸款，這是銀行的理性選擇。企業(yè)與政府有某種關(guān)系，對銀行來說這是一種重要的“軟信息”，能夠降低

7、銀行的篩選成本、監(jiān)督成本和審查成本。銀行對國有性質(zhì)的客戶銀行偏好發(fā)放中長期貸款，即“喜長厭短”，對非國有性質(zhì)的客戶銀行偏好發(fā)放短期貸款，即“喜短厭長”，也就是說銀行具有信貸的“期限歧視”行為。期限歧視可以說是經(jīng)濟性質(zhì)歧視的一種期限表示。國有性質(zhì)的企業(yè)由于與政府的關(guān)系，能夠獲得經(jīng)濟中較好的項目，項目投資的不確定性低于非國有性質(zhì)的企業(yè)。銀行充分利用這些信息，對國有性質(zhì)的企業(yè)給予長期信貸支持。非國有性質(zhì)的企業(yè)雖然也能高效率完成這些項目，但是由

8、于政府的歧視而不能獲得。而且即便非國有性質(zhì)的企業(yè)也有長期項目，由于非國有性質(zhì)的企業(yè)在經(jīng)濟中的受到不確定沖擊較大，銀行也一般偏好對此發(fā)放短期貸款，即縮短貸款期限，增加交易次數(shù)，不斷獲取企業(yè)信息，降低不確定性和交易成本。信貸歧視的制度基礎(chǔ)依然是政府給予的兩類企業(yè)非公正的市場地位。因此，公平的市場競爭環(huán)境對于改善銀行信貸歧視具有重要意義。 解釋了商業(yè)銀行的信貸集中行為。研究表明商業(yè)銀行的信貸集中行為有兩方面原因：一是銀行認(rèn)為制度性信息