外國直接投資、貿(mào)易、產(chǎn)品創(chuàng)新的理論和證據(jù)外文翻譯

1、<p><b>　　中文4026字</b></p><p>　　本科畢業(yè)論文外文翻譯</p><p>　　外文題目：FDI, Trade and Product Innovation: Theory and Evidence </p><p>　　出 處： Souther

2、m Economic Journal </p><p>　　作 者： Hui-lin Lin and Lin Eric S </p><p>　　FDI, Trade, and Produ

3、ct Innovation:</p><p>　　Theory and Evidence</p><p>　　This article investigates the relationship between foreign direct investment (FDI, including outward FDI and inward FDI), imports and exports

4、, and product innovation. Our theoretical model predicts that inward FDI, outward FDI, imports, and exports have positive influences on firm innovative activities, which would evaluate the effects of the relative magnitu

5、de of different sources on innovation. The empirical results based on the 2003 First Taiwan Technological Innovation Survey confirm three o</p><p>　　FDI has the largest effect on innovation, regardless of th

6、e measurement of product innovation and the division of the entire sample, which may imply that in Taiwan a positive effect of "deindustrialization" is to innovate more. </p><p>　　1. Introduction&l

7、t;/p><p>　　The current trend toward globalization has greatly increased the frequency of cross-border investments and international trade. For example, the amount of inward foreign direct investment (inward FDI

8、) approved by the Investment Commission of the Ministry of Economic Affairs in Taiwan from 1991 to 2000 has had an average annual growth rate of 24.12%, which indicates that the local market actively uses the inward FDI.

9、 The amount of the approved outward FDI has shown an even higher average annual g</p><p>　　In a period of rapid globalization, it is important for both firms and the government to understand the relative imp

10、acts of inward FDI, outward FDI, imports, and exports on firms' innovative activities. Different magnitudes of the effects provide useful policy implications. To the best of our knowledge, there are no prior studies

11、(either theoretical or based on empirical work) that simultaneously examine the infiuences of the four factors on a firm's innovation and determine the most prominent f</p><p>　　2. Relationships between

12、FDI, Imports and Exports, and Technological Innovation</p><p>　　With economic liberalization, cross-border investment and international trade prevail, and knowledge and technology move more rapidly across bo

13、rders. This study examines how the above phenomena affect the product innovation activities of local firms. In general, foreign firms enter local markets through imports and inward FDI, while local firms enter foreign ma

14、rkets through exports and outward FDI,' Since imports and inward FDI give rise to similar effects with regard to various aspects of firms</p><p>　　(1)Inward EDI, Imports, and Innovation</p><p&

15、gt;　　From the perspective of industrial economics, imports have a disciplining effect on the home market because an increase in imports can intensify the competition in the market, reduce the profit margins of native fir

16、ms, and then encourage the firms to innovate in order to enhance their efficiency and secure their market share. This hypothesis has been theoretically (Jacquemin 1982; Caves 1985) and empirically (Pugel 1978,1980; Turne

17、r 1980; Levinsohn 1991) supported by quite a few studies. The dis</p><p>　　imports, can intensify the competition in the market. Bertschek (1995) argues that the effect of inward FDI is even greater than tha

18、t of imports. The reason for this is that FDI is so costly, time consuming, and irrevocable in terms of its sunk costs that decisions related to it must be prudently made. As a result, the impact of inward FDI on local f

19、irms is comparatively huge and persistent. Moreover, inward FDI not only increases efficiency but also brings about technological spillovers. Blind </p><p>　　In the above theoretical analysis, imports and in

20、ward FDI are positively correlated with the innovation activities of local firms either through the disciplining effect of foreign competition or through the spillover effects of products and technology. Nevertheless, th

21、is is not entirely consistent with the empirical studies. In his study of German manufacturing firms, Zimmermann (1987) finds that only imports have significantly positive effects on the product innovation of export firm

22、s. Scherer </p><p>　　(2)Outward FDI, Exports, and Innovation</p><p>　　In contrast with imports and inward FDI, which intensify the competition between firms in the home market, exports and outwa

23、rd FDI present firms with challenges in the international market. Under the pressure of international competition, firms with exports and outward FDI need to continuously innovate to gain advantages as well as a foothold

24、 in the international market. Those firms are actively engaged in innovation activities in order to achieve better sales and profits (Kumar and Siddharthan </p><p>　　As for outward FDI, this can be categoriz

25、ed based on motivation into defensive outward FDI and expansive outward FDI. According to the global horizon theory, defensive outward FDI is a strategy used to maintain the business by seeking cheaper resources of produ

26、ction abroad when a firm loses its comparative advantage in the home market. Based on the business growth theory, expansive outward FDI seeks to pursue business growth and expand the scale of production and sales by pene

27、trating new markets</p><p>　　The theoretical studies on the relationship between outward FDI and innovation are not consistent. Walz (1997) thinks that outward FDI is positively correlated with technological

28、 innovation for those countries with relatively advanced technology. From the perspective of production cost, Li and Hu (2004) indicate that increasing the number of outward FDI bases may raise the return on R&D, red

29、uce the average R&D cost, and thus encourage innovation activities. However, firms may also decrease their</p><p>　　Among the empirical studies on exports and outward FDI, Licht and Zoz (1998) analyze th

30、e data on patent applications by German firms in Germany, Europe, and the United States and find that the more exports there are to a certain country, the more patents are applied for in that country. By studying the inn

31、ovation activities of service firms in Germany, Blind and Jungmittag (2004) find that exports and production in foreign countries (a proxy for outward FDI) exhibit significant positive effects </p><p>　　3. C

32、onclusion</p><p>　　Globalization has greatly increased the intensity of foreign direct investment and</p><p>　　international trade. Knowledge and technology spillovers have also spread very rapi

33、dly internationally, and domestic firms have encountered the increasingly intense competition generated by FDI and trade. In seeking to explore the relationship between economic globalization and product innovation from

34、both a theoretical and an empirical perspective, this article develops a theory, based on the work of Bertschek (1995), to link inward FDI, outward FDI, imports, and exports with product innovation</p><p>　　

35、For the overall sample, we find that inward FDI , outward FDI, and imports significantly affect the firms' decisions to innovate. Our finding is consistent with those of Bertschek (1995), Blind and Jungmittag (2004),

36、 and Lin and Yeh (2004). This result remains the same when we measure the product innovation in terms of the number of valid patents. However, Proposition 4 (exports) cannot be supported regardless of the measurement of

37、product innovation, which is not consistent with the findings of</p><p>　　Our results further show that firms' innovative activities are primarily hampered by economic and internal factors. In addition,

38、impeding factors are more negatively related to product innovation in the case of service enterprises. Among the four information sources, the internal and market sources serve as essential methods for providing firms wi

39、th useful technology for innovation. Furthermore, the interaction with academic research does not seem to be a valid way of promoting firms' innovative</p><p>　　It is worth mentioning that based on our m

40、odel specifications, the four key variables, namely inward FDI, outward FDI, imports, and exports, are corresponding values of the industry to which a firm belongs. Since the product substitution among industries is high

41、er, it is appropriate to use the industry-level inward FDI ratio and import ratio to capture the competitiveness between domestic and foreign products in the native market. This is supported by our empirical findings, es

42、pecially for manuf</p><p><b>　　譯 文：</b></p><p>　　外國直接投資、貿(mào)易、產(chǎn)品創(chuàng)新的理論和證據(jù)</p><p><b>　　摘要</b></p><p>　　本文是研究外商直接投資(FDI,包括外商直接投資和對外直接投資),進(jìn)口、出口和產(chǎn)品創(chuàng)新之

43、間的關(guān)系。我們的理論模型假設(shè)：外商直接投資、對外直接投資對進(jìn)出口有積極影響，并且不同的因素對創(chuàng)新的影響程度不同。2003年第一屆臺灣技術(shù)創(chuàng)新調(diào)查的實(shí)證結(jié)果證實(shí)了我們所提出的假設(shè)。然而,對于制造業(yè)方面的研究,更加證實(shí)了對外直接投資、外商直接投資，進(jìn)口、出口在產(chǎn)品創(chuàng)新方面的積極作用。研究結(jié)果的一直結(jié)論是,不管是對產(chǎn)品創(chuàng)新的整體測量分離模型進(jìn)行測量，外國直接投資產(chǎn)生的影響最大,這意味“非工業(yè)化”對于臺灣來說是一個是創(chuàng)新。</p>

44、<p><b>　　一、介紹</b></p><p>　　當(dāng)前全球化一體化趨勢大大提高了跨國投資和國際貿(mào)易。例如,從1992年到2002年， 經(jīng)投資委員會批準(zhǔn)，臺灣吸收了大量的外國直接投資(FDI)，其年均經(jīng)濟(jì)增長率達(dá)到24.12%，這表明臺灣市場積極利用外國直接投資來帶動臺灣經(jīng)濟(jì)的增長。在同一時(shí)期，臺灣對外直接投資數(shù)的年增長率已達(dá)46.24%,這表明臺灣本地公司積極投資海外市場

45、。據(jù)臺灣2008年的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示, 自1991年至2000年，出口和進(jìn)口的平均增長率分別為8.28%和9.79%,這代表著國際貿(mào)易的普遍流行，相互競爭的跨國投資和貿(mào)易對企業(yè)的創(chuàng)新活動具有高度的影響。一般來說,競爭方式有兩種:一種競爭是國內(nèi)公司進(jìn)入到國外市場，另一種是國外公司進(jìn)入國內(nèi)市場。前一種競爭形式是對外直接投資和出口,而后者是外國直接投資和進(jìn)口商品。許多研究已經(jīng)驗(yàn)證了外國直接投資和進(jìn)口對公司創(chuàng)新的影響。本文研究發(fā)現(xiàn)，在制造業(yè)中，外商

46、直接投資和進(jìn)口能加強(qiáng)企業(yè)的競爭優(yōu)勢和加快企業(yè)的創(chuàng)新進(jìn)程。然而,很少有研究探討對外直接投資和出口在創(chuàng)新活動中的影響。林、石東生(2004)發(fā)現(xiàn)，在制造業(yè)中，對外直接投資和出口與企業(yè)產(chǎn)品的創(chuàng)新與開發(fā)具有相輔相成的積極影響,雖然他們還沒有研究</p><p>　　在貿(mào)易迅速地全球化的時(shí)期里,各企業(yè)和政府了解外商直接投資,對外直接投資,進(jìn)口和出口對企業(yè)的創(chuàng)新活動的影響是非常重要的。企業(yè)和政府可以根據(jù)不同的影響程度采取不同

47、的應(yīng)對政策以促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長。據(jù)我們所知,目前還沒有相關(guān)的研究(或理論工作和基于經(jīng)驗(yàn)工作)來證實(shí)外商直接投資、進(jìn)口、對外直接投資、出口者四個因素對一個公司創(chuàng)新的影響，也沒有證實(shí)企業(yè)的創(chuàng)新活動在外商直接投資,對外直接投資,進(jìn)口和出口中是最關(guān)鍵的。在外國直接投資和貿(mào)易活動中，由于研究數(shù)據(jù)的有限性，在實(shí)證研究中很難找到關(guān)于新興非工業(yè)化國家(如臺灣)的研究。此外,目前存在兩種關(guān)于企業(yè)創(chuàng)新活動的研究類型，一種主要集中在制造公司,另一種是行為服務(wù)業(yè)。這

48、類研究嘗試填補(bǔ)以前研究的空白。</p><p>　　二、外國直接投資、進(jìn)口和出口、技術(shù)創(chuàng)新之間的關(guān)系</p><p>　　隨著經(jīng)濟(jì)的自由化,跨國投資和國際貿(mào)易的盛行，知識和技術(shù)快速跨越國界。本文主要研究上述現(xiàn)象如何影響本地公司的產(chǎn)品創(chuàng)新活動。一般來說,外國公司通過出口和直接投資進(jìn)入當(dāng)?shù)厥袌?而本地公司則通過出口和對外直接投資進(jìn)入外國市場。由于進(jìn)口商品和外國直接投資對本地公司的創(chuàng)新活動產(chǎn)生類

49、似的作用,又因?yàn)槌隹诤蛯ν庵苯油顿Y也有類似的效果,所以我們在接下來的段落里將分別討論外國直接投資、進(jìn)口、創(chuàng)新之間的關(guān)系和對外直接投資、進(jìn)口、創(chuàng)新之間的關(guān)系。</p><p>　　（一）外國直接投資、進(jìn)口、創(chuàng)新</p><p>　　從產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)學(xué)的角度出發(fā)，進(jìn)口商品能增強(qiáng)國內(nèi)市場企業(yè)之間的競爭,降低對當(dāng)?shù)仄髽I(yè)的利潤率,并鼓勵企業(yè)創(chuàng)新以提高其經(jīng)濟(jì)效益,確保其市場份額。這個假說被理論研究(Jacq

50、uemin1982年;Caves,1985年)和實(shí)證研究(Pugel197年,1980年;Levinsohn1991年;特納1980年; Levinsohn,1991)所支持。這個影響可能產(chǎn)生于外國直接投資，因?yàn)橥鈬苯油顿Y，像進(jìn)口,能增強(qiáng)企業(yè)在市場中的競爭。Bertschek(1995)認(rèn)為，外國直接投資的影響甚至超過了進(jìn)口。這一現(xiàn)象的原因可能是外國直接投資的成本是昂貴的,時(shí)期又長,其沉沒成本不可能馬上收回的，所以外商直接投資的決策必

51、須慎重考慮。因此,外國直接投資對本地公司的影響較進(jìn)口商品大且持久。此外,外國直接投資不僅能提高效率，而且?guī)砑夹g(shù)的溢出。Blind和Jungmittag(2004)指出, 高效率的外國企業(yè)在國內(nèi)市場必須有一些特殊的優(yōu)勢,所帶來的溢出效應(yīng)才會有利于本地公司進(jìn)行創(chuàng)新活動。</p><p>　　上面的理論分析中,進(jìn)口和外商直接投資活動通過外國競爭對手產(chǎn)品和技術(shù)的溢出效應(yīng)加強(qiáng)企業(yè)之間的競爭和促進(jìn)企業(yè)的創(chuàng)新活動。不過,這并

52、不完全是符合實(shí)際的研究。Zimmermann對德國制造公司(1987)的研究結(jié)果顯示，只有進(jìn)口對企業(yè)的產(chǎn)品創(chuàng)新有正面的影響。Scherer和Huh(1992)表明,在美國的制造業(yè)中，進(jìn)口的增長對公司的研發(fā)有負(fù)面的影響，雖然這影響微不足道。Bertschek(1995)和Jungmittag(2004) 分別利用制造業(yè)和服務(wù)業(yè)的調(diào)查數(shù)據(jù)進(jìn)行研究，發(fā)現(xiàn)進(jìn)口和外國直接投資對本地公司的產(chǎn)品創(chuàng)新和企業(yè)發(fā)展有顯著的正面影響。</p>

53、<p>　?。ǘν庵苯油顿Y、出口、創(chuàng)新</p><p>　　與進(jìn)口和外國直接投資相比,哪個更能加強(qiáng)企業(yè)在國內(nèi)市場上的競爭, 目前國際市場上哪個面臨的挑戰(zhàn)更為巨大？在國際競爭的壓力下,公司出口的產(chǎn)品、對外直接投資都需要不斷創(chuàng)新,以獲得在國際市場上的競爭優(yōu)勢。這些公司積極地參與創(chuàng)新活動以達(dá)到更好的銷售和利潤(Kumar和Siddharthan1994年; Wagner1995年)。Pugel(1980)

54、和Coe和Helpman(1995)也認(rèn)為,國際貿(mào)易可以擴(kuò)大公司的市場份額,從而回收其研發(fā)成本。因此,公司高出口量也意味著其有高額的費(fèi)用。</p><p>　　至于對外直接投資,可以基于動機(jī)分成防御對外直接投資和擴(kuò)張對外直接投資。根據(jù)環(huán)視全球理論,防御對外直接投資是用于保持公司在國外市場上的比較優(yōu)勢而在國內(nèi)市場上尋求更便宜的資源。根據(jù)公司業(yè)務(wù)增長理論、擴(kuò)張的對外直接投資試圖追求的業(yè)務(wù)的增長和擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模、銷售到海

55、外市場為開發(fā)核心。</p><p>　　外直接投資和創(chuàng)新之間的理論研究是不一致的?；舾裎制?1997)認(rèn)為，在那些具有較先進(jìn)的技術(shù)的國家中，對外直接投資與技術(shù)創(chuàng)新呈現(xiàn)正相關(guān)關(guān)系。從生產(chǎn)成本的角度出發(fā),李和胡(2004)指出,增加對外直接投資數(shù)量可以提高研發(fā)費(fèi)用的回報(bào)率、降低平均研發(fā)成本,從而鼓勵創(chuàng)新活動。然而,公司可能僅僅通過在海外建立工作基地而沒有投入更多的研究費(fèi)用來減少他們的生產(chǎn)成本。總之,擴(kuò)張對外直接投資可

56、以激發(fā)技術(shù)創(chuàng)新,而防御對外直接投資則不能激發(fā)技術(shù)創(chuàng)新。此外,在對外直接投資和研發(fā)投資中可能存在一個不利于企業(yè)進(jìn)行技術(shù)創(chuàng)新的擠出效應(yīng)。</p><p>　　在對外直接投資和出口的實(shí)證研究中, Licht和Zoz(1998)在分析德國企業(yè)在德國,歐洲和美國的出口數(shù)據(jù)專利申請中發(fā)現(xiàn)，某個國家對一個國家出口商品的數(shù)量越多,該國的專利申請就被更廣泛地應(yīng)用于那個國家。通過關(guān)于德國服務(wù)公司對創(chuàng)新活動的研究, Blind和Jun

57、gmittag(2004)發(fā)現(xiàn)，出口和在外國生產(chǎn)(對外直接投資代理)對企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新活動具有積極的影響。Li與Hu的研究(2004),其中涉及到臺灣中小企業(yè)對外直接投資的融資問題,結(jié)果表明,對外直接投資增加了研發(fā)創(chuàng)新的邊際利潤,從而使跨國中小企業(yè)比非跨國中小企業(yè)投入的更多研發(fā)資金。Lin和Yeh (2004)發(fā)現(xiàn)，在臺灣的制造業(yè)中，對外直接投資和研發(fā)之間存在著相輔相成的關(guān)系?？傊?大多數(shù)的實(shí)證研究證實(shí),進(jìn)口、出口,對外直接投資和外國直接

58、投資和企業(yè)的產(chǎn)品創(chuàng)新有緊密關(guān)系。</p><p><b>　　三、總結(jié)</b></p><p>　　全球化大大提高了外國直接投資和國際貿(mào)易。知識和技術(shù)溢也迅速國際化,國內(nèi)的企業(yè)也通過跨國投資和跨國貿(mào)易參與了日益激烈的全球化競爭。本文從理論和實(shí)證研究的角度出發(fā)，并結(jié)合外國直接投資、對外直接投資,進(jìn)口和出口和產(chǎn)品的創(chuàng)新，對經(jīng)濟(jì)全球化和產(chǎn)品創(chuàng)新進(jìn)行了探討。這個理論產(chǎn)生四個假

59、說,我們利用數(shù)據(jù)資料中（TTIS-I新興工業(yè)化國家）的實(shí)證數(shù)據(jù)對以上四個假說進(jìn)行驗(yàn)證。與以前的研究相比,現(xiàn)在我們能夠根據(jù)數(shù)據(jù)的不同來源及相對影響程度來評價(jià)FDI貿(mào)易活動與企業(yè)創(chuàng)新活動的關(guān)系。創(chuàng)新活動是根據(jù)二進(jìn)制變量和有效專利保護(hù)期的數(shù)量來測量的。因?yàn)椴煌瑓^(qū)域公司各部門的制度不同,我們把整個模型分成兩組進(jìn)行研究，其研究結(jié)果不僅為生產(chǎn)制造企業(yè)帶來借鑒作用，也為服務(wù)型企業(yè)帶來借鑒作用。</p><p>　　對于總體的模

60、型,我們發(fā)現(xiàn)外國直接投資,對外直接投資,進(jìn)口對企業(yè)的創(chuàng)新有積極地影響,我們的研究結(jié)果和Bertschek(1995)、Jungmittag(2004)和Lin、Yeh (2004)的研究結(jié)果一致。然而, 不管產(chǎn)品創(chuàng)新的研究結(jié)果如何，出口都不被支持，因?yàn)樗环螸icht 和 Zoz (1998)的研究結(jié)果。這個政策意味著，如果是為了阻礙外來競爭而進(jìn)行的創(chuàng)新活動對企業(yè)而言是有害的。</p><p>　　通過負(fù)二項(xiàng)式

61、模型對各部門進(jìn)行的研究結(jié)果表明,進(jìn)口的外國投資,對外直接投資,進(jìn)口和出口對于制造公司來說都有積極地意義。所以四個命題被證實(shí)是正確的。然而,對于服務(wù)公司的調(diào)查研究中證實(shí)，我們的四個命題被部分支持。通過二元羅吉特模型和負(fù)二項(xiàng)式模型進(jìn)行的研究表明，外國直接投資和對外直接投資、外國直接投資和進(jìn)口對企業(yè)而言都有重大意義。一般來說,外商直接投資變量的邊際效果大于貿(mào)易變量的邊際效果。我們注意到，不管是模型整體測量還是分離模型測量，對外直接投資對企業(yè)創(chuàng)

62、新的影響是最大的。此外，對外直接投資對制造公司創(chuàng)新的影響往往強(qiáng)于服務(wù)公司。我們在服務(wù)公司中看到一個相對模糊關(guān)系，即對外直接投資與有效專利保護(hù)期數(shù)量關(guān)系?？赡軕?yīng)用專利不是保護(hù)服務(wù)公司新產(chǎn)品的方式，因?yàn)榉?wù)公司的產(chǎn)品一般很難標(biāo)準(zhǔn)化獲得專利。最后,除了有有效專利保護(hù)期數(shù)量的制造公司，出口產(chǎn)品在產(chǎn)品創(chuàng)新方面的影響是微不足道的。</p><p>　　我們的研究結(jié)果進(jìn)一步表明,企業(yè)的創(chuàng)新活動主要是受到內(nèi)在經(jīng)濟(jì)因素的制約。此外

63、,這些制約更多地并阻礙服務(wù)業(yè)中相關(guān)產(chǎn)品的創(chuàng)新。在這些因素中,內(nèi)部市場資源作為研究中的一個重要因素,為公司的產(chǎn)品創(chuàng)新提供有用的技術(shù)支持。此外,學(xué)術(shù)研究的交互作用似乎并不能有效地促進(jìn)企業(yè)的創(chuàng)新活動。</p><p>　　值得一提的是,基于我們模型中對于四個主要變量的假定,即內(nèi)在的直接投資,對外直接投資,進(jìn)口和出口,在一定程度上與公司的產(chǎn)業(yè)屬性相關(guān)。由于產(chǎn)品之間的替代性較高,所以通過對外投資比率和進(jìn)口比例來保持本國產(chǎn)品

64、在本國市場上和外國產(chǎn)品的競爭力是可取的。我們的理論研究支持這一觀點(diǎn)支持,尤其是對制造業(yè)而言。然而,用對外直接投資比率和外銷比率來反映產(chǎn)品在本國產(chǎn)品和外國產(chǎn)品在國際市場上的競爭力似乎并不適用,因?yàn)橐粋€企業(yè)并是不一定要從事外國直接投資或出口,來推動海外市場的發(fā)展。這可能掩蓋對外直接投資、出口和創(chuàng)新活動之間的真實(shí)關(guān)系。如果我們能夠找到一個公司對外直接投資和出口的數(shù)據(jù),那么這兩個變量應(yīng)該能更精確代表該公司在國際市場面臨的競爭力大小。</p