商業(yè)銀行信用評級方法研究.pdf

1、巴塞爾新資本協(xié)議將信用風險的管理放到商業(yè)銀行管理的核心位置，提出了信用風險管理應該由標準法向內(nèi)部評級法逐步推進，并對內(nèi)部評級法的具體實施細則做出了明確地指導。目前國際上著名的大銀行不僅成功推行了內(nèi)部評級法，并且借助現(xiàn)代度量模型對內(nèi)部評級法的具體測量方法進行了一系列的創(chuàng)新和發(fā)展。我國商業(yè)銀行由于前期受行政干預經(jīng)營，后期受改革開放沖擊，在內(nèi)部管理不規(guī)范的情況下面對來自國內(nèi)外金融市場的雙重壓力，因此亟需改善管理應對挑戰(zhàn)。而信用風險管理作為銀行

2、風險管理的重要組成，對銀行整體的風險和管理具有重要影響。根據(jù)新資本協(xié)議關于信用風險管理的指導性要求，我國商業(yè)銀行從標準法起步，借助近二十年來發(fā)展起來的信用評級機構(gòu)的專業(yè)的外部評級，借鑒評級機構(gòu)尤其是大型中外合資的評級機構(gòu)的先進評級方法，在此基礎上積累原始數(shù)據(jù)，為內(nèi)部評級法做了鋪墊。內(nèi)部評級法又分為初級法和高級法，目前我國商業(yè)銀行已經(jīng)在試行初級法進行內(nèi)部評級，主要參考固定的財務比率等指標來判斷借款人的信用狀況，從而估計違約率和貸款損失率；

3、少數(shù)發(fā)展成熟的商業(yè)銀行則開始探索內(nèi)部評級法高級法，在高級法中涉及到模型和數(shù)據(jù)的選擇，前期標準法和初級法的實施為高級法積累了一定的數(shù)據(jù)基礎，對于模型的選擇，考慮到VaR方法是目前金融機構(gòu)普遍用來測定風險水平方法，但是VaR最主要應用于市場風險的測量，運用它對信用風險進行測量時存在一定的局限性，由此引入VaR方法的改進--基于CreditMetrics模型的CVaR方法。CreditMetrics模型的特點在于它考慮到了借款人的信用評級水平