歐盟信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)監(jiān)管研究.pdf

1、信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)針對(duì)金融工具或其發(fā)行人的信用度進(jìn)行評(píng)估,在金融市場(chǎng)上具有舉足輕重的作用。但是由于評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)存在的一些固有弊病,導(dǎo)致評(píng)級(jí)失誤、調(diào)級(jí)滯后、評(píng)級(jí)質(zhì)量低下,引起了許多丑聞,并在金融危機(jī)中扮演著重要的負(fù)面角色,因而對(duì)其加強(qiáng)監(jiān)管的需求不斷攀升。歐盟作為一重要監(jiān)管力量,完成了從市場(chǎng)自律到統(tǒng)一監(jiān)管的政策轉(zhuǎn)變,形成了一套較為全面、完整的監(jiān)管法制體系,走在了世界的前沿。
　　歐盟信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)監(jiān)管法制立足于其監(jiān)管條例2009、2011,主要從

2、市場(chǎng)準(zhǔn)入制度、利益沖突防范與解決機(jī)制、評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的行為準(zhǔn)則、歐盟監(jiān)管制度和責(zé)任承擔(dān)等五個(gè)方面,確立了其監(jiān)管體系,并通過(guò)其他補(bǔ)充性條例和授權(quán)立法等相關(guān)法律文件,進(jìn)一步規(guī)定了監(jiān)管費(fèi)用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)繳納的制度、罰金收取的具體程序、被處罰人的辯護(hù)權(quán)以及時(shí)效性、對(duì)主權(quán)債務(wù)的主動(dòng)評(píng)級(jí)的限制以及評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)基于故意或重大過(guò)失的侵權(quán)民事責(zé)任等,使得歐盟監(jiān)管法制更為系統(tǒng)、全面。
　　歐盟監(jiān)管法制確立的統(tǒng)一注冊(cè)、多元化市場(chǎng)準(zhǔn)入機(jī)制有助于增添評(píng)級(jí)市場(chǎng)活力;區(qū)別對(duì)待