創(chuàng)業(yè)大賽財(cái)務(wù)分析部分

1、第九章 第九章 投資分析 投資分析9.1 9.1 股本結(jié)構(gòu)和規(guī)模 股本結(jié)構(gòu)和規(guī)模公司注冊(cè)資本 120 萬(wàn)元。股本結(jié)構(gòu)和規(guī)模如下：表 9.1-1 9.1-1 股本結(jié)構(gòu)表 股本結(jié)構(gòu)表資本結(jié)構(gòu)50萬(wàn)元風(fēng)險(xiǎn)投資入股42%50萬(wàn)元 團(tuán)隊(duì)入股42%20萬(wàn)元無(wú)形資產(chǎn)入股16%風(fēng)險(xiǎn)投資入股 50萬(wàn)元團(tuán)隊(duì)入股 50萬(wàn)元無(wú)形資產(chǎn)入股 20萬(wàn)元股本結(jié)構(gòu)中，團(tuán)隊(duì)入股占總股本的 42%，無(wú)形資產(chǎn)入股占 16%，風(fēng)險(xiǎn)投資方面的 50 萬(wàn)元，我們打算引入 1-

2、2 家風(fēng)險(xiǎn)投資公司共同入股，以利于籌資，化解風(fēng)險(xiǎn)。9.2 9.2 資金來(lái)源及運(yùn)用 資金來(lái)源及運(yùn)用公司的主要資金來(lái)自風(fēng)險(xiǎn)投資和管理層的資金入股,籌建初期需要外借資金 50 萬(wàn)(金融機(jī)構(gòu)三年期借款，利率 5.4%)，用作流動(dòng)資金。同時(shí)考慮到合理的負(fù)債比例，公司的資產(chǎn)與負(fù)債比為 2.2：1。資金主要用于購(gòu)買辦公設(shè)備和必要的經(jīng)營(yíng)費(fèi)用（15 萬(wàn)）以及初期的宣傳費(fèi)用（35萬(wàn)） 。購(gòu)買的設(shè)備及費(fèi)用如下表所示： 表 9.2-1 9.2-1 主要的設(shè)

3、備和費(fèi)用 主要的設(shè)備和費(fèi)用 （萬(wàn)元） （萬(wàn)元）名稱 單價(jià) 數(shù)量 總計(jì)計(jì)算機(jī) 0.3 8 2.4辦公桌椅 0.08 8 0.64汽車 3 2 6房租 0.4 12 4.8水費(fèi) 0.02 12 0.24電費(fèi) 0.07 12 0.84股本來(lái)源 股本來(lái)源股本規(guī)模 股本規(guī)模 風(fēng)險(xiǎn)投資入股 風(fēng)險(xiǎn)投資入股 團(tuán)隊(duì)入股 團(tuán)隊(duì)入股 無(wú)形資產(chǎn)入股 無(wú)形資產(chǎn)入股金額 金額 50 50 萬(wàn)元 萬(wàn)元

4、50 50 萬(wàn)元 萬(wàn)元 20 20 萬(wàn)元 萬(wàn)元比例 比例 42% 42% 42% 42% 16% 16%項(xiàng)目 第一年 第二年 第三年 第四年 第五年藝術(shù)消耗品購(gòu)買平臺(tái) 15 24 50 80 100藝術(shù)品代銷 15 20 50 85 120會(huì)員征集業(yè)務(wù) 1 4 5 7 10廣告費(fèi) 1.5 5 8 10 15會(huì)員結(jié)集作品出版 0 1 2 5 7藝術(shù)家推廣費(fèi) 0 1 3 5 8合計(jì) 32.5 55 118 192 260我們公司在初期主要有

5、兩大收入版塊，藝術(shù)消耗品的購(gòu)買平臺(tái)和藝術(shù)品代銷。在以后的發(fā)展過(guò)程中我們會(huì)開發(fā)會(huì)員集結(jié)作品出版和藝術(shù)家推廣。并且會(huì)把藝術(shù)品代銷放在主要的位置上。B、預(yù)估成本費(fèi)用明細(xì)表 、預(yù)估成本費(fèi)用明細(xì)表單位：萬(wàn)元項(xiàng)目 第一年 第二年 第三年 第四年 第五年固定資產(chǎn)折舊 1 1 1 1 1銷售費(fèi)用 30 32 50 50 55財(cái)務(wù)費(fèi)用 2.7 2.7 2.7 2.7 2.7公司固定資產(chǎn)采用直線折舊法折舊，估計(jì)計(jì)算機(jī)等設(shè)備使用壽命九年，期末殘值 400元。

6、所以每年的折舊額一萬(wàn)元。公司的宣傳費(fèi)和銷售費(fèi)等費(fèi)用計(jì)入銷售費(fèi)用中。公司貸款的年利率按 5.4%計(jì)算。C、預(yù)估薪金水平明細(xì)表 、預(yù)估薪金水平明細(xì)表單位：萬(wàn)元項(xiàng)目 第一年 第二年 第三年 第四年 第五年員工工資 20 22 24.2 29 35獎(jiǎng)金 2 2.2 2.42 2.9 3.5合計(jì) 22 24.2 26.62 31.9 38.5員工的工資和獎(jiǎng)金前三年按照上一年的 10%計(jì)算，后兩年按照上一年的 20%計(jì)算。根據(jù)前面所做的投資說(shuō)明和財(cái)

7、務(wù)分析，我們可以預(yù)測(cè)出公司在近五年里的資產(chǎn)負(fù)債表，利潤(rùn)表和現(xiàn)金流量表。具體的數(shù)據(jù)如下表所示：表一 表一 資產(chǎn)負(fù)債表 資產(chǎn)負(fù)債表單位：萬(wàn)元 單位：萬(wàn)元年份 年份項(xiàng)目 項(xiàng)目 第一年 第二年 第三年 第四年 第五年資產(chǎn) 資產(chǎn)流動(dòng)資產(chǎn):貨幣資金 55.2 51.04 60.91 55.57 74.33應(yīng)收帳款 28 46 65 77 95減:壞帳準(zhǔn)備 0.84 1.38 1.95 2.31 2.85 應(yīng)收帳款凈額 27.16 4