金融理論與實務(wù)【0466】

1、- 1 -西南大學網(wǎng)絡(luò)與繼續(xù)教育學院課程考試試卷 西南大學網(wǎng)絡(luò)與繼續(xù)教育學院課程考試試卷類別： 網(wǎng)教 專業(yè)： 金融理論與實務(wù) 2016 年 12 月課程名稱【編號】： 金融理論與實務(wù)【0466】 A 卷大作業(yè) 滿分：100 分要求：本大作業(yè)共有 要求：本大作業(yè)共有 5 題，學生選擇至少 題，學生選擇至少 2

2、個題目，每題 個題目，每題 50 50 分，每題答案 分，每題答案字數(shù)不得少于 字數(shù)不得少于 2000 2000 字。 字。一、 一、闡述利率的決定理論及其影響因素。二、闡述中央銀行的業(yè)務(wù)及其職能。三、結(jié)合中國實際，闡述貨幣政策與財政政策協(xié)調(diào)配合的必要性。四、闡述信用含義、類型及其各自特點。五、闡述貨幣市場的含義、特征及構(gòu)成。二、答：中央銀行，是國家最高的貨幣金融管理組織機構(gòu)，在各國金融體系中居于主導地位。國家賦予其制定和執(zhí)行貨幣政策，

3、對國民經(jīng)濟進行宏觀調(diào)控，對其它金融機構(gòu)乃至 金融業(yè)進行監(jiān)督管理權(quán)限，地位非常特殊。中央銀行職能主要以制定、執(zhí)行貨幣政策，對金融機構(gòu)活動進行領(lǐng)導、管理和監(jiān)督。是一個“管理金融活動的銀行”，同時，還有以下職能：發(fā)行的銀行中央銀行是發(fā)行的銀行，是指中央銀行壟斷貨幣發(fā)行權(quán)，是一國或某一貨幣聯(lián)盟唯一授權(quán)的貨幣發(fā)行機構(gòu)。① 中央銀行集中與壟斷貨幣發(fā)行權(quán)的必要性。第一，統(tǒng)一貨幣發(fā)行與流通是貨幣正常有序流通和幣值穩(wěn)定的保證。在實行金本位的條件下，貨幣的

4、發(fā)行權(quán)主要是指銀行券的發(fā)行權(quán)。要保證銀行券的信譽和貨幣金融的穩(wěn)定，銀行券必須能夠隨時兌換為金幣，存款貨幣能夠順利地轉(zhuǎn)化為銀行券。為此，中央銀行須以黃金儲備作為支撐銀行券發(fā)行與流通的信用基礎(chǔ)，黃金儲備數(shù)量成為銀行券發(fā)行數(shù)量的制約因素。銀行券的發(fā)行量與黃金儲備量之間的規(guī)定比例成為銀行券發(fā)行保證 制度的最主要內(nèi)容。在進入 20 世紀之后，金本位制解體，各國的貨幣流通均轉(zhuǎn)化為不兌現(xiàn)的紙幣流通。不兌現(xiàn)的紙幣成為純粹意義上的國家信用貨幣。在信用貨幣

5、流通情況下，中央銀行憑借國家授權(quán)以國家信用為基礎(chǔ)而成為壟斷貨幣發(fā)行的機構(gòu)，中央銀行按 照經(jīng)濟發(fā)展的客觀需要和貨幣流通及其管理的要求發(fā)行貨幣。第二，統(tǒng)一貨幣發(fā)行是中央銀行根據(jù)一定時期的經(jīng)濟發(fā)展情況調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量，保持幣值穩(wěn)定的需要。幣值穩(wěn)定是社會經(jīng)濟健康運行的基本條件，若存在多家貨幣發(fā)行銀行，中央銀行在調(diào)節(jié)貨幣供求總量時可能出現(xiàn)因難以協(xié)調(diào)各發(fā)行銀行從而無法適時調(diào)節(jié)銀根的狀況。第三，統(tǒng)一貨幣發(fā)行是中央銀行實施貨幣政策的基礎(chǔ)。統(tǒng)一貨幣發(fā)行使中

6、央銀行通過對發(fā)行貨幣量的控制來調(diào)節(jié)流通中的基礎(chǔ)貨幣量，并以此調(diào)控商業(yè)銀行創(chuàng)造信用的能力。獨占貨幣發(fā)行權(quán)是中央銀行實施金融宏觀調(diào)控的必要條件。② 統(tǒng)一貨幣的必要條件：第一，中央銀行應(yīng)根據(jù)國民經(jīng)濟發(fā)展的客觀需要，適時發(fā)行貨幣，保持貨幣供給與貨幣 需求基本一致，為國民經(jīng)濟穩(wěn)定發(fā)展創(chuàng)造良好的金融環(huán)境。第二，中央銀行應(yīng)從宏觀經(jīng)濟角度控制信用規(guī)模，調(diào)節(jié)貨幣供給量。中央銀行應(yīng)適當掌 握貨幣供給增量，處理幣值穩(wěn)定與經(jīng)濟增長的關(guān)系。第三，中央銀行應(yīng)根據(jù)貨

7、幣流通需要，適時印刷、銷毀貨幣，調(diào)撥庫款，調(diào)劑地區(qū)間貨幣分布、貨幣面額比例。銀行的銀行- 3 -c. 根據(jù)政府需要，通過貸款或者購買政府債券的方式為政府籌措資金；d. 代表政府參加有關(guān)國際金融活動和為政府充當金融政策顧問。② 為商業(yè)銀行和非銀行金融機構(gòu)服務(wù)的主要內(nèi)容：a. 為商業(yè)銀行金融機構(gòu)保管準備金；b. 為商業(yè)銀行、金融機構(gòu)相互之間的債務(wù)關(guān)系辦理轉(zhuǎn)賬結(jié)算和提供清算服務(wù)；c. 當商業(yè)銀行、金融機構(gòu)需要資金或者資金周轉(zhuǎn)困難時，對其提供貸

8、款或者信用，以及其他形式的融資服務(wù)。③ 為社會公眾服務(wù)的主要內(nèi)容是：a. 依法發(fā)行國家法定貨幣并維護貨幣的信譽和貨幣幣值穩(wěn)定；b. 通過貨幣政策、信用政策，影響商業(yè)銀行、金融機構(gòu)的行為和活動，使之配合適應(yīng)國民經(jīng)濟的需要；c. 搜集、整理和反映有關(guān)經(jīng)濟資料以及自身的資產(chǎn)、負債狀況，并定期公布，為各有關(guān)方面制定政策、計劃、措施提供參考；d. 為維護銀行客戶存款安全所進行的其他活動等。監(jiān)管職能① 中央銀行行使監(jiān)管職能的對象：a. 商業(yè)銀行和其

9、他金融機構(gòu)的監(jiān)管；b. 對金融市場的設(shè)置、業(yè)務(wù)活動和運行機制進行監(jiān)督管理。② 監(jiān)督職能的主要內(nèi)容：a. 制定有關(guān)的金融政策、法規(guī)，作為金融活動的準則和中央銀行進行監(jiān)管的依據(jù)和手段。b. 依法對各類金融機構(gòu)的設(shè)置統(tǒng)籌規(guī)劃，審查批準商業(yè)銀行和其他金融機構(gòu)的設(shè)立、業(yè)務(wù)范圍和其他重要事項。c. 對商業(yè)銀行和其他金融機構(gòu)的業(yè)務(wù)活動進行監(jiān)督。d. 管理信貸、資金、外匯、黃金、證券等金融市場，包括利率、匯率。監(jiān)督檢查商業(yè)銀行和其他金融機構(gòu)的清償能力，

10、資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)準備金情況。e. 督促、指導商業(yè)銀行和其他金融機構(gòu)依法開展業(yè)務(wù)活動，穩(wěn)健經(jīng)營等。調(diào)控職能中央銀行以國家貨幣政策制定者和執(zhí)行者的身份，通過金融手段，對全國的貨幣、信用活動進行有目的、有目標的調(diào)節(jié)和控制，進而影響國家宏觀經(jīng)濟，促進整個國民經(jīng)濟健 康發(fā)展，實現(xiàn)其預期的貨幣政策目標。三、答：貨幣政策：是指中央銀行為實現(xiàn)其特定的經(jīng)濟目標而采用的各種控制和調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量或信用量的方針的措施的總稱，包括信貸政策，利率政策和外匯政策等。貨幣

11、政策 包括政策目標、政策工具、操作指標與中介指標以及政策傳導機制幾個部分。財政政策與貨幣政策，作為政府實現(xiàn)經(jīng)濟目標而用于宏觀調(diào)控的主要政策工具，是商品經(jīng)濟社會中，國家調(diào)控社會總供求最為有力的兩大經(jīng)濟手段，在協(xié)調(diào)社會總量與結(jié)構(gòu)平 衡方面起著關(guān)鍵作用，并成為社會主義市場經(jīng)濟體制下諸項宏觀經(jīng)濟政策的主導政策。為此，有必要深入探討財政貨幣政策協(xié)調(diào)配合的理論依據(jù)，科學界定兩大政策協(xié)調(diào)的目 標、途徑、有效提高財政貨幣政策在宏觀調(diào)控體系中的地位及調(diào)控

12、合力，進而實現(xiàn)財政貨幣政策在深層次高水平基準上的協(xié)調(diào)配合。財政政策與貨幣政策的協(xié)調(diào)配合構(gòu)建在其相互關(guān)系及馬克思主義社會再生產(chǎn)理論與社會主義市場經(jīng)濟體制相結(jié)合的基礎(chǔ)之上。1.馬克思社會再生產(chǎn)理論關(guān)于生產(chǎn)、分配、交換、消費的相互關(guān)系原理是研究財政政 策與貨幣政策協(xié)調(diào)配合的重要理論依據(jù)。“生產(chǎn)表現(xiàn)為起點，消費表現(xiàn)為終點、分配和交換表現(xiàn)為中間環(huán)節(jié)”。這是馬克思在《政治經(jīng)濟學批評導言》中的精辟論斷；分配和交換作為生產(chǎn)與消費的中介，是生產(chǎn)與消費均衡

13、發(fā)展的基本保證。如果社會再生產(chǎn)在分配和交換環(huán)節(jié)出現(xiàn)問題，繼而，或因分配的比例與消費需求難于有效銜接，或因產(chǎn)品適銷不對路，不能提供足夠貨幣資金以適應(yīng)流通擴大的需要，部分社會產(chǎn)品難以順利進入消費 環(huán)節(jié)，延緩社會總產(chǎn)品在再生產(chǎn)過程中的周轉(zhuǎn)時間，導致社會簡單再生產(chǎn)無法延續(xù)和擴大再生產(chǎn)得不到實現(xiàn)的嚴重問題。因此，有效地調(diào)節(jié)和管理社會產(chǎn)品在分配、流通環(huán)節(jié)出現(xiàn)的種種矛盾，包括結(jié)構(gòu)性矛盾與總量平衡矛盾，便顯得尤為重要。財政政策與貨幣 政策作為政府分別施

14、用于分配和流通領(lǐng)域起主導作用的政策調(diào)控手段，對克服分配和流通領(lǐng)域中的各種矛盾舉足輕重，使社會再生產(chǎn)在擴大的規(guī)模上得以順利進行。同時因為 財政政策和貨幣政策分別作用于社會再生產(chǎn)兩個不同環(huán)節(jié)，僅限于單純某一政策手段的調(diào)節(jié)，都存在著相當大的局限性，所以兩大政策的協(xié)調(diào)配合，對加快和促進社會再生產(chǎn)的順利運行是不可缺少。2.財政政策與貨幣政策在收入分配和資源配置過程中的協(xié)調(diào)配合作用，是社會主義市場經(jīng)濟條件下更好地兼顧效率與公平的基本保障。財政政策與

15、貨幣政策在協(xié)調(diào)公平和效率矛盾方面各有側(cè)重，其配合效應(yīng)體現(xiàn)在：貨幣政策偏重于效率優(yōu)先。我國處在社會主 義初級階段，為了解放和發(fā)展生產(chǎn)力，必須首先充分發(fā)揮市場機制在資源配置中的基礎(chǔ)性調(diào)節(jié)作用。使經(jīng)濟活動遵循價值規(guī)律，適應(yīng)供求關(guān)系變化：貨幣政策主要掌握流通領(lǐng) 域，又參與固定資產(chǎn)和流動資產(chǎn)的積累活動，是制約和調(diào)節(jié)再分配活動重要杠桿，而商 業(yè)銀行偏重于從盈利目標考慮信貸投向，要求貨幣政策對信貸結(jié)構(gòu)與利率的調(diào)節(jié)能基本反映市場供求的變化，從而引導資金

16、流向效益好的領(lǐng)域，促進生產(chǎn)效率的提高；財政政 策偏重于公平分配。市場經(jīng)濟本身就是競爭經(jīng)濟和效率經(jīng)濟，競爭的結(jié)果必然在市場競爭者之間的效率上產(chǎn)生差別，這種差別不僅表現(xiàn)在個人與個人之間，也表現(xiàn)在產(chǎn)業(yè)之 間、地區(qū)之間；合理的效率和收益差距是提高效率的動力，而過于懸殊的效率和收益差 距，則會激化矛盾，也是引發(fā)社會不穩(wěn)定的重要原因。財政政策是影響和制約社會總產(chǎn)品和國民收入分配的主導環(huán)節(jié)，以其調(diào)節(jié)力度和廣度，完全能夠建立起調(diào)節(jié)經(jīng)濟利益差 別、防止差