中國國有商業(yè)銀行道德風險治理研究.pdf

1、道德風險普遍存在于商業(yè)銀行經(jīng)營管理之中，嚴重影響銀行的穩(wěn)健經(jīng)營和持續(xù)發(fā)展。國有商業(yè)銀行是我國銀行業(yè)主體，對國民經(jīng)濟的影響巨大.在“太大而不能倒”的理念支配下，政府扮演“最終債務(wù)承擔人”角色，國有商業(yè)銀行擴大信貸規(guī)模、從事高風險投資獲取高收益的動機較為明顯，銀行的決策者或各層面人員為實現(xiàn)短期經(jīng)營目標而對銀行長期利益目標的損害、銀行從業(yè)人員利用職權(quán)牟取個人私利等道德風險問題較為突出。國有商業(yè)銀行對道德風險控制的軟約束，越來越成為不良貸款、銀

2、行案件等金融風險產(chǎn)生的重要因素。因此，研究國有商業(yè)銀行運行中的道德風險治理問題，不僅對銀行經(jīng)營績效和長遠發(fā)展有著重大影響，而且對維護金融穩(wěn)定，確保金融安全運行，具有重要的現(xiàn)實意義。
　　 本文研究的道德風險，是指國有商業(yè)銀行各級機構(gòu)及其各類經(jīng)理人（決策層、管理層和一般工作人員）在不完全承擔風險后果時，為最大限度增進自身效用，從而做出有損國家金融資產(chǎn)安全的行動的可能性。這種可能性一旦變成現(xiàn)實性，就會發(fā)展成為銀行操作風險、信用風險、

3、市場風險和法律風險，乃至金融腐敗和犯罪.這些金融風險是銀行道德風險顯性化的結(jié)果，但不是道德風險本身存在形式.
　　 一般來說，商業(yè)銀行道德風險產(chǎn)生的內(nèi)在動因是商業(yè)銀行及其代理人追求效用最大化的機會主義動機，信息不對稱、不完善的銀行制度及由此產(chǎn)生的不完全契約是商業(yè)銀行道德風險產(chǎn)生的外在條件。此外，不良的道德習慣、信用文化等也為商業(yè)銀行道德風險提供滋生的溫床。商業(yè)銀行道德風險誘發(fā)不良資產(chǎn)，滋生金融腐敗，甚至引發(fā)金融危機，對微觀主體和

4、宏觀經(jīng)濟都產(chǎn)生了較大的危害.因此，世界各國十分重視防范和控制銀行道德風險問題，并在銀行自控、政府監(jiān)管、市場紀律和文化約束等方面形成一些有益的治理經(jīng)驗。
　　 本文以信息經(jīng)濟學、新制度經(jīng)濟學、契約理論、委托－代理理論等為理論基礎(chǔ)，對中國國有商業(yè)銀行道德風險問題進行分析和研究。商業(yè)銀行道德風險較為隱蔽，也難以計量.在向市場經(jīng)濟體制轉(zhuǎn)軌過程中，中國國有商業(yè)銀行道德風險的主要表現(xiàn)形式有金融過度擴張、風險掩飾與推遲、經(jīng)營管理行為短期化、偷

5、懶和非生產(chǎn)性消費等。經(jīng)濟轉(zhuǎn)型期間，我國存在許多加劇道德風險產(chǎn)生的制度性問題，如國有股權(quán)所有者虛位、銀行公司治理薄弱、政府隱性擔保、社會信用缺失等，由此導(dǎo)致中國國有商業(yè)銀行道德風險的四大制度特征，即產(chǎn)權(quán)主體缺位孕育銀行道德風險、公司治理缺陷滋生銀行道德風險、銀行安全網(wǎng)缺損助長銀行道德風險和信用制度缺失誘發(fā)銀行道德風險。改革開放以來，我國通過體制機制改革，努力化解國有商業(yè)銀行滋生道德風險的制度性因素，取得了初步成效。但是，我國國有商業(yè)銀行仍

6、然存在銀行家選拔任用機制行政色彩濃厚、激勵約束機制不健全、人格化的產(chǎn)權(quán)主體缺乏和政府隱性擔保等問題，表明道德風險治理機制尚不健全，有待進一步改進和完善。
　　 本文從經(jīng)理人信貸風險掩飾和推遲視角，對國有商業(yè)銀行道德風險進行了實證分析。在構(gòu)建一個簡單的銀行經(jīng)理人信貸風險掩飾和推遲行為分析模型的基礎(chǔ)上，本文以國有商業(yè)銀行貸款質(zhì)量遷徙和行長變動的相關(guān)數(shù)據(jù)，以及貸款質(zhì)量現(xiàn)場檢查的案例，證明了銀行經(jīng)理人存在明顯的信貸風險掩飾與推遲行為，實

7、證分析了國有商業(yè)銀行道德風險，驗證了國有商業(yè)銀行道德風險的成因，并為國有商業(yè)銀行道德風險治理提供有益的啟示。特別是通過貸款質(zhì)量遷徙與行長變動的相關(guān)性分析，從一定意義上講，填補了我國商業(yè)銀行自身道德風險量化實證研究的空白，具有一定的理論價值。
　　 在總結(jié)、歸納商業(yè)銀行道德風險的國際治理經(jīng)驗，梳理和總結(jié)中國國有商業(yè)銀行道德風險的治理實踐的基礎(chǔ)上，本文設(shè)計了中國國有商業(yè)銀行道德風險的特性治理、共性治理和嚴防顯性化的“二性一化”治理框

8、架，其中特性治理是重點，共性治理是基礎(chǔ)，嚴防顯性化是補充.從特性治理看，針對我國國有商業(yè)銀行道德風險的特殊成因，從積極培育職業(yè)銀行家、完善激勵約束機制、強化國有商業(yè)銀行產(chǎn)權(quán)約束、健全審慎的保護性銀行監(jiān)管等方面，提出了國有商業(yè)銀行道德風險的重點治理方式、方法。從共性治理看，借鑒商業(yè)銀行道德風險治理的國際經(jīng)驗，從銀行自控、政府監(jiān)管、市場紀律和文化約束等方面，提出了國有商業(yè)銀行道德風險的一般性治理舉措。從嚴防顯性化看，操作風險是銀行道德風險顯