mba論文嵌入衍生工具的估值、確認(rèn)與披露——基于我國(guó)商業(yè)銀行結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品的研究pdf

1、分類(lèi)號(hào)——U D C中央財(cái)經(jīng)大學(xué)密，級(jí)——編號(hào)——博士學(xué)位論文提交論文日期： 2 0 1 2 年4 月2 0 日中文摘要2 0 世紀(jì)9 0 年代以來(lái)，爆發(fā)于全球的每一場(chǎng)金融風(fēng)暴幾乎都與衍生金融工具相關(guān)。衍生金融工具這一“金融時(shí)代雙刃劍”，在帶來(lái)巨大經(jīng)濟(jì)效益的同時(shí)，也潛在了巨大的風(fēng)險(xiǎn)?；仡櫧鹑谖C(jī)暴露的諸多問(wèn)題，一方面，衍生金融工具對(duì)風(fēng)險(xiǎn)顯著的放大作用讓原本動(dòng)蕩的金融市場(chǎng)更加難以預(yù)測(cè)；另一方面，不得不承認(rèn)作為記錄計(jì)量衍生金融工具交易情況的

2、重要會(huì)計(jì)信息未能及時(shí)披露衍生金融交易所潛在的巨大風(fēng)險(xiǎn)，也未能及時(shí)發(fā)出財(cái)務(wù)預(yù)警信號(hào)的事實(shí)。全球各界對(duì)衍生金融工具的過(guò)度包裝運(yùn)用以及得不到正確反映等問(wèn)題，紛紛提出責(zé)難。降低金融會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的復(fù)雜性，建立高質(zhì)量的全球會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，對(duì)金融工具的會(huì)計(jì)確認(rèn)和計(jì)量進(jìn)行重新修訂，成為后金融危機(jī)時(shí)代，國(guó)際監(jiān)管組織及各國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制定機(jī)構(gòu)討論與研究的主題。衍生金融工具會(huì)計(jì)一直以來(lái)都是財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)領(lǐng)域最為復(fù)雜的問(wèn)題之一。嵌入衍生工具會(huì)計(jì)是金融工具會(huì)計(jì)的重要組成部分，伴隨著

3、金融工具會(huì)計(jì)的發(fā)展而產(chǎn)生。由于其復(fù)雜的業(yè)務(wù)規(guī)則，更是成為衍生金融工具會(huì)計(jì)中的難點(diǎn)。在實(shí)務(wù)中，各類(lèi)衍生金融工具與各類(lèi)非衍生金融工具的排列組合可以構(gòu)成“不計(jì)其數(shù)”的各種混合工具，不同混合工具的經(jīng)濟(jì)特質(zhì)及風(fēng)險(xiǎn)又各不相同，使得嵌入衍生工具極其多樣化和復(fù)雜化，給會(huì)計(jì)處理造成了一定的困難?；穗H會(huì)計(jì)準(zhǔn)則理事會(huì)( 以下簡(jiǎn)稱(chēng)：I A S B ) 作為制定金融工具會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的積極倡導(dǎo)者和實(shí)踐者，發(fā)布的I A S 3 2 《金融工具：列報(bào)》、I A S 3 9

4、 《金融工具：確認(rèn)與計(jì)量》、I F R S 7 《金融工具：披露》等多份相關(guān)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則文件，對(duì)金融工具會(huì)計(jì)核算進(jìn)行了規(guī)范，其中，也具體規(guī)范了嵌入衍生工具的核算。但是，由于嵌入衍生工具會(huì)計(jì)核算中復(fù)雜的條件判斷、分拆處理及后續(xù)計(jì)囊，大大加大了會(huì)計(jì)核算的難度和成本。為應(yīng)對(duì)全球金融危機(jī)給會(huì)計(jì)準(zhǔn)則帶來(lái)的質(zhì)疑，根據(jù)2 0 圖集團(tuán)領(lǐng)導(dǎo)人會(huì)議決議和金融穩(wěn)定委員會(huì)等國(guó)際組織的建議，I A S B 于2 0 0 9 年1 1 月頒布了《國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則第9

5、號(hào)——金融工具》( 以下簡(jiǎn)稱(chēng)I F R S 9 ) ，對(duì)金融工具確認(rèn)、計(jì)量、報(bào)告等有關(guān)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則進(jìn)行了重大調(diào)整，修改了金融工具的分類(lèi)和計(jì)量、金融資產(chǎn)減值、套期會(huì)計(jì)等內(nèi)容，對(duì)現(xiàn)行金融工具的會(huì)計(jì)處理產(chǎn)生了很大沖擊。其中，自然包括對(duì)更為復(fù)雜的嵌入衍生工具會(huì)計(jì)處理做出重大修定。I F R S 9 大大簡(jiǎn)化了嵌入衍生工具的會(huì)計(jì)處理，規(guī)定對(duì)于主合同是金融資產(chǎn)的混合工具不進(jìn)行拆分處理，而是整體認(rèn)定其計(jì)量屬性，并取消了包含嵌入衍生工具的混合工具應(yīng)用“公允