保險業(yè)經濟環(huán)境分析

1、經濟發(fā)展趨勢影響保險業(yè)的繁榮與否，保險業(yè)作為國民經濟的“助動器”和“穩(wěn)定器”，在國民經濟中發(fā)揮的作用日益明顯；保險業(yè)也是每一個公民的個體各方面發(fā)展的安全后盾，為他們保駕護航，每一個個體的健康發(fā)展就是整個國家的健康發(fā)展。保險業(yè)的發(fā)展對經濟的需要猶如樹木的成長離不開土壤。國民經濟全局發(fā)展是發(fā)展保險業(yè)的前提，國民經濟全局發(fā)展為保險業(yè)提供了充足的保源。國際國內的經濟格局的變化無時不觸動保險業(yè)發(fā)展的神經。全球保險市場的發(fā)展歷史表明，各國的經濟增長

2、與其保險業(yè)的發(fā)展是正相關的。保險業(yè)的經濟環(huán)境本人是從宏觀和微觀的兩個角度入手去分析的。宏觀分為三大部分分析，微觀分為一部分分析，如下文：宏觀上：一：從歷史的維度去講，國民經濟環(huán)境可以大體從三一：從歷史的維度去講，國民經濟環(huán)境可以大體從三個原因去追溯和分析。個原因去追溯和分析。?國民經濟全局發(fā)展為保險業(yè)發(fā)展提供了良好的政策支持。國民經濟全局發(fā)展為保險業(yè)發(fā)展提供了良好的政策支持。保險業(yè)是政策敏感度很強的行業(yè)，有關立法、政策和制度等因素是保險

3、業(yè)發(fā)展的社會、政治和法律環(huán)境。而且社會保障政策、貨幣金融政策、財政稅收政策等因素也對保險業(yè)產生直接的影響。就財政政策而言，財政政策中的稅收政策、轉移支付政策對保險業(yè)的發(fā)展，包括對公司盈利、償付能力和承保能力的改進有著直接影響，因此，保險業(yè)的稅收政策是否合理和完善，關系著保險產業(yè)政策的實現(xiàn)以及保險業(yè)的發(fā)展。營業(yè)稅政策的調整，對保險業(yè)的承保業(yè)務和投資業(yè)務產生了有利影響，為保險企業(yè)改善盈利狀況提供了較好的稅收政策環(huán)境。就貨幣政策而言，不同的貨

4、幣政策，對保險業(yè)的發(fā)展尤其是對新型險種的開發(fā)、保險需求的引導以及投資收益有著重要影響，對保險業(yè)來說主要是中央銀行的利率。除財政政策和貨幣政策，所有制結構調整、國企股份制改革、社會保障體制的改革也對保險業(yè)產生了影響。同時，保險監(jiān)管的加強，對規(guī)范和發(fā)展保險業(yè)有了很大的促進作用。?改革開放一來不斷穩(wěn)定的金融環(huán)境。改革開放一來不斷穩(wěn)定的金融環(huán)境。改革開放以來，隨著中國金融體制改革深化，中國居民金融資產結構不斷調整，銀行、證券、保險等金融部門之間

5、的聯(lián)動越發(fā)緊密。經濟增長促進了金融資產持有總量的增加，推動了保險需求的快速上升。比如，由于2002年金融市場尤其是證券市場的不良表現(xiàn)，居民金融資產持有結構進一步調整，除了銀行存款繼續(xù)增加外，金融資產投資渠道逐步從證券市場轉向保險市場，使2002年保險業(yè)發(fā)展迅猛增長。?國際化進程的突破，入世使保險業(yè)進入實質性發(fā)展階段。國際化進程的突破，入世使保險業(yè)進入實質性發(fā)展階段。我國已加入世貿組織，按照有關約定，我國保險業(yè)將進入全面開放的新階段，這將

6、有利于擴大保險市場規(guī)模，打破壟斷局面，促進國內保險公司在經營、管理、產品、技術和服務等方面的進步。加快國內保險公司體制改革的步伐，縮短與國際保險業(yè)的差距；改變我國保險業(yè)的增長方式，增加市場主體，加快我國保險業(yè)的國際化進程。同時，也給我國保險公司帶來了沖擊和挑戰(zhàn)。國民經濟全局發(fā)展提高了國民保險意識。加入世貿組織后，中國經濟開始全面融入世界經濟，各種制度將與國際接軌，各項社會保障制度的改革更加深入，國家醫(yī)療制度和養(yǎng)老制度的改革，越來越多的部

7、分將由人們自己來承擔。國家今后除了有可能向所有國民提供最低限度的生活津貼，以保證一張“安全網”的存在以外，人們將不得不依靠自己的力量及早安排晚年生活。這時，保險作為一種經濟保障制度已逐漸為人們所接受。一方面，對新興市場國家來說，寬松貨幣政策和本幣升值已導致大量熱錢涌入，各國政府普遍采取了各項措施加強對資本流動的管制，主要體現(xiàn)為在當前控制外資流入，在未來控制外資流出。?對保險業(yè)的影響對保險業(yè)的影響美國此次量化寬松政策對保險業(yè)的影響總體是良

8、性偏好的。量化寬松政策提高了消費者的通貨膨脹預期，有望提高消費者對分紅險的需求，推高了資本市場有利于提供險資的投資匯報率，催生了人民幣保單市場的繁榮，具體而言：量化寬松政策對承保業(yè)務的影響偏良性。此次量化寬松政策加大了消費者的通貨膨脹預期，在資本市場、期貨市場走強、賺錢效應明顯的情況下，可能造成部分消費者把本應投保的資金轉向股市甚至期市，影響到保險業(yè)務的穩(wěn)定；但另一方面通貨膨脹預期的加強，提高了消費者的理財意愿，尤其是在溫和性通貨膨脹的

9、背景下，有助于分紅險的銷售，尤其是銀保渠道分紅險的銷售。由于大中城市尤其是特大型城市居民對股市、期市的賺錢效應比較敏感，中小城市和農村的居民對此敏感度有限，總起來看，量化寬松政策對承保業(yè)務的影響偏良性。量化寬松政策利好保險公司的投資業(yè)務。量化寬松政策導致流動性的增多，有利于推動股市走強，美國推出第二次量化寬松政策后，全球股市出現(xiàn)了明顯的漲幅，國內融資融券交易迅速擴大，期貨市場呈現(xiàn)出遠強近弱的走勢。近來，業(yè)內人士普遍認為，股市可能就是央行

10、行長周小川所言的“池子”的一部分，如果未來“熱錢”被政府更多地引導到資本市場，國內股市還會出現(xiàn)新一輪的漲勢，這對提高險企的投資收益水平是十分有利的。二次量化寬松有利于催生人民幣保單市場和在港的險資投資平臺公司的運作。自去年12月人民幣保單在香港推出以來，截至8月15日，人民幣保費收入約有20億元，而10月底預計已經達到30億元人民幣，占到香港新增保費收入的10%。未來3至5年內，人民幣保費將占到香港總保費收入的30%至50%。對已經在港

11、設立的險資投資平臺的公司則可以更好地分享香港及國際資本市場的投資機會，有利于提供保險公司的投資回報。三：國內視角三：國內視角:我國從容應對國際金融危機，施行寬我國從容應對國際金融危機，施行寬松的財政政策和擴張性的匯率政策，致使我國現(xiàn)行通松的財政政策和擴張性的匯率政策，致使我國現(xiàn)行通貨膨脹的產生，對此我國政府采取存款準備金率上貨膨脹的產生，對此我國政府采取存款準備金率上調，漸形成加息通道，由此對保險業(yè)的影響如下。調，漸形成加息通道，由此對

12、保險業(yè)的影響如下。?法定存款準備金率上調與保險投資的關系法定存款準備金率上調與保險投資的關系自從《保險法》正式頒布實施以來，中國保險業(yè)的主要投資渠道有：銀行存款、買賣各種政府債券、金融債券以及優(yōu)質的企業(yè)債券，通過購買證券投資基金間接進入股票二級市場，進入銀行間市場從事現(xiàn)債交易、國債回購業(yè)務、資金的拆借業(yè)務等。由于保險公司的投資領域主要集中在貨幣市場和資本市場，中國人民銀行上調法定存款準備金率1％的決定，對保險公司投資業(yè)務的影響成為該貨幣