《一建考試經(jīng)濟小抄》doc版

1、影響資金時間價值的因素：1資金量大小2資金使用時間3資金投入和回收特點4資金周轉(zhuǎn)速度。利率的5個決定因素：1首要因素，社會平均利潤率（大）是利率的最高界限。2借貸資本的供求情況3風(fēng)險4通貨膨脹5期限。影響資金等值的三個因素：1、資金數(shù)額2、資金發(fā)生時間長短3、利率。利率是利率是關(guān)鍵因素關(guān)鍵因素。經(jīng)濟效果評價是對技術(shù)方案的財務(wù)可行性和經(jīng)濟合理性進行分析論證。盈利能力其主要分析指標(biāo)包括主要分析指標(biāo)包括方案財務(wù)財務(wù)內(nèi)部收益率內(nèi)部收益率和財務(wù)凈

2、現(xiàn)值財務(wù)凈現(xiàn)值、靜態(tài)投資回靜態(tài)投資回收期收期、總投資收益率總投資收益率和資本金凈利潤率資本金凈利潤率等償債能力其主要指標(biāo)主要指標(biāo)包括利息備付率、利息備付率、償債備付率和資產(chǎn)負(fù)債率償債備付率和資產(chǎn)負(fù)債率等。對于經(jīng)營性項目，主要分析項目－盈利盈利能力、償債能力、財務(wù)生存能力能力、償債能力、財務(wù)生存能力；非經(jīng)營性項目，主要分析－財務(wù)生存能力財務(wù)生存能力獨立型方案，絕對經(jīng)濟效果檢驗；互斥型方案，先絕對經(jīng)濟效果檢驗，再相對經(jīng)濟效果檢驗。靜態(tài)分析指

3、標(biāo)的適用范圍：1對技術(shù)方案進行粗略評價2對短期投資方案進行評價3對逐年收益大致相等的技術(shù)方案進行評價。項目計算期：包括建設(shè)期建設(shè)期（資金投入開始到方案建成投產(chǎn)為止）和運營期運營期；運營期的決定因素：技術(shù)方案主要設(shè)施和設(shè)備的經(jīng)濟壽命期、產(chǎn)品壽命期、主要技術(shù)的壽命期。只有財務(wù)內(nèi)部收益率財務(wù)內(nèi)部收益率、財務(wù)凈現(xiàn)值財務(wù)凈現(xiàn)值是動態(tài)指標(biāo)，其余全是靜態(tài)的，方便判斷投資收益率R優(yōu)劣：經(jīng)濟指標(biāo)明確、直觀、計算簡便，反映投資效果的優(yōu)劣，適用于各種投資規(guī)模

4、，不足：沒考慮時沒考慮時間因素間因素。適用于技術(shù)方案早期階段或研究過程，且計算期較短、不具備綜合分析所需詳細(xì)資料的技術(shù)方案，尤其施工工藝簡單而生產(chǎn)情況變化不大的技術(shù)方案選擇和投資經(jīng)濟效果的評價?；鶞?zhǔn)收益率的測定：政府投資項目政府投資項目應(yīng)采用行業(yè)財務(wù)基準(zhǔn)收益率企業(yè)投資項目企業(yè)投資項目選用行業(yè)財務(wù)基準(zhǔn)收益率在中國境外投資在中國境外投資項目首先考慮國家風(fēng)險財務(wù)基準(zhǔn)收益率應(yīng)綜合考慮四個因素四個因素:資金成本(籌資費和使用費)和機會成本（外部形

5、成的）、投資風(fēng)險、通貨膨脹。確定基準(zhǔn)收益率的基礎(chǔ)基礎(chǔ)是：資金成本和機會成本，而投資風(fēng)險和通貨膨脹也是必須考慮的因素。償還貸款的資金來源包括可用于歸還借款的利潤利潤、固定資產(chǎn)折舊、無形資產(chǎn)及其他資產(chǎn)攤銷費和其他還款資金來源可用于歸還借款的利潤可用于歸還借款的利潤：一般應(yīng)是提取了盈余公積金、公益金后的未分配利潤。如果需要向股東支付股利償債能力指標(biāo)償債能力指標(biāo)：借款償還期、利息備付率、償債備付率、資產(chǎn)負(fù)債率、流動比率、速動比率借款償還期借款償

6、還期：是指根據(jù)國家財稅規(guī)定及技術(shù)方案的具體財務(wù)條件，以可作為償還貸款的收益(利潤、折舊、攤銷費及其他收益)來償還技術(shù)方案投資借款本金和利息所需要的時間。借款償還期指標(biāo)適用于那適用于那些不預(yù)先給定借款償還期些不預(yù)先給定借款償還期限，且按最大償還能力計算還本付息的技術(shù)方案；它不適用于那些預(yù)先給定借款償還期的技術(shù)方案。對于預(yù)先給定借款償還期的技術(shù)方案，應(yīng)采用利息備付率和償債備付率指標(biāo)分析企業(yè)的償債能力。利息備付率利息備付率：也稱已獲利息倍數(shù)，

7、指技術(shù)方案在借款償還期內(nèi)各年企業(yè)可用于支付利息的息稅前利潤息稅前利潤(EBIT)（解釋：支付利息（解釋：支付利息和稅金前的利潤）和稅金前的利潤）。與當(dāng)期應(yīng)付利息(PI)的比值。一般情況下，利息備付率不宜低于宜低于2.償債備付率償債備付率：指技術(shù)方案在借款償還期內(nèi)，各年可用于還本付息的資金(EBITDATAX)與當(dāng)期應(yīng)還本付息金額(PD)（解釋PD=凈利潤折舊攤銷利息費用2006多選題）的比值。正常情況下，償債正常情況下，償債備付率應(yīng)當(dāng)大

8、于備付率應(yīng)當(dāng)大于1.在我在我國，償債備付率不宜低于國，償債備付率不宜低于1.3常用的不確定性分析方法：盈虧平衡分析(只能用于財務(wù)評價)（必考）、敏感性分析(可以用在財務(wù)評價和國民經(jīng)濟)。不確定性分析的原因：1所依據(jù)的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)不足或者統(tǒng)計偏差2預(yù)測方法局限3未來經(jīng)濟形式變化4技術(shù)進步5無法以定量來表示的定性因素的影響6其他因素影響。盈虧平衡分析（必考）：降低盈虧平衡產(chǎn)量降低盈虧平衡產(chǎn)量措施:1、降低固定成本、可變成本2、提高產(chǎn)品價格(沒有

9、提高設(shè)計生產(chǎn)能力)固定成本：工資、福利費、折舊費、修固定成本：工資、福利費、折舊費、修理費、無形資產(chǎn)及其他資產(chǎn)攤銷費、其理費、無形資產(chǎn)及其他資產(chǎn)攤銷費、其他費等。他費等。長期借款利息，短期借款利長期借款利息，短期借款利息?？勺兂杀荆涸牧?、燃料費、動力費、可變成本：原材料、燃料費、動力費、包裝費和包裝費和計件工資計件工資（注意是計件工資）（注意是計件工資）半可變成本：與生產(chǎn)批量有關(guān)的某些消耗性材料費、工模具及運輸費?？偝杀?固定成本可變

10、成本半可變成本盈虧平衡性分析缺點:不能揭示產(chǎn)生技術(shù)不能揭示產(chǎn)生技術(shù)方案風(fēng)險的根源方案風(fēng)險的根源(看不出什么因素影響的看不出什么因素影響的大)用盈虧平衡點盈虧平衡點評價項目對市場的適應(yīng)能力和抗風(fēng)險能力補充記憶總結(jié)補充記憶總結(jié):主要分析方案狀態(tài)和參數(shù)變化對方案投資回收快慢投資回收快慢的影響，靜態(tài)靜態(tài)投資回收期投資回收期。主要分析產(chǎn)品價格波動對方案超額凈收益超額凈收益的影響，財務(wù)凈現(xiàn)值。財務(wù)凈現(xiàn)值。主要分析投資大小對方案資金回收能力資金回收能

11、力的影響，財務(wù)內(nèi)部收益率。財務(wù)內(nèi)部收益率。敏感性分析目的：從中找出敏感因素，確定評價指標(biāo)對該因素的敏感程度和技術(shù)方案對其變化的承受能力。敏感分析的優(yōu)缺點：敏感性分析在一定程度上對不確定性因素的變動對項目投資效果的影響做了定量的描述，有助于搞清項目對不確定性因素的不利變動所能容許的風(fēng)險程度，有助于鑒別何者是敏感因素，從而把調(diào)查研究的重點集中在那些敏感因素上，或者針對敏感因素制定出管理和應(yīng)變對策，以達到盡量減少風(fēng)險、增加決策可靠性的目的。敏

12、感性分析也有其局限性，它主要依靠分析人員憑借主觀經(jīng)驗來分析判斷，難免存在片面性。也不能說明不確定性因素發(fā)生變動的可能性是大還是小。FAE???不確定因素不確定因素F發(fā)生△發(fā)生△F變化率變化率時，評價指標(biāo)時，評價指標(biāo)A的相應(yīng)變化率（％）的相應(yīng)變化率（％）；不確定因素不確定因素F的變化率（％）的變化率（％）C減；2改進型改進型F增，C不變；3節(jié)約型節(jié)約型F不變，C變??；4投資型投資型F大提高，C小提高5犧牲型犧牲型F略下降，C大幅下降。(技

13、巧技巧:V=FC)建設(shè)工程應(yīng)用價值工程重點重點：規(guī)劃和設(shè)計階段。規(guī)劃和設(shè)計階段。價值工程的工作程序(考點考點:表格中的順表格中的順序、分析階段是常考點序、分析階段是常考點06.09單選單選)注意：價值工程分析階段，功能分析注意：價值工程分析階段，功能分析（3功能定義、功能定義、4功能整理）功能整理）；功能評價；功能評價（5功能成本分析、功能成本分析、6功能評價、功能評價、7確定確定改進范圍）改進范圍）。二、價值工程準(zhǔn)備階段1.從設(shè)計方面

14、看對產(chǎn)品結(jié)構(gòu)復(fù)雜、性能和技術(shù)指標(biāo)差、體積和重量大的2.從施工生產(chǎn)方面看對量大面廣、工序繁瑣、工藝復(fù)雜、原材料和能源消耗高、質(zhì)量難于保證的3.從銷售方面看選擇用戶意見多、退貨索賠多和競爭力差的4.從市場方面看選擇成本高或成本比重大的價值工程對象選擇常用的方法對象選擇常用的方法有：因素分析法、ABC分析法、強制確定法、百分比分析法、價值指數(shù)法。5、確定價值工程對象的改進范圍：使V趨近于11、V1V1功能比較重要，但分配的成本較功能比較重要，

15、但分配的成本較少。少。1）FCFC值低的功能區(qū)域值低的功能區(qū)域V最小就要改進（功能價值低）、2）⊿C=(CF)C=(CF)值大值大的功能區(qū)的功能區(qū)CF差額最大就要改進（期望值大）、3）復(fù)雜的功能區(qū)、復(fù)雜的功能區(qū)、4）問題多的）問題多的功能功能。補充判斷題：可能是成本偏低，導(dǎo)致對象功能也偏低的也要改進（√））6、方案創(chuàng)造的方法：頭腦風(fēng)暴法、歌頓法（模糊目標(biāo)法）、專家意見法（德爾菲法）、專家檢查法等。新技術(shù)、新方案選擇原則新技術(shù)、新方案選擇

16、原則：①技術(shù)上先技術(shù)上先進、可靠、適用、合理②進、可靠、適用、合理②經(jīng)濟上合理：經(jīng)濟上合理：主要原則主要原則（1）常用的靜態(tài)分析方法：）常用的靜態(tài)分析方法：年折算費用年折算費用法、增量投資分析法增量投資分析法及綜合總費用法綜合總費用法。（2）常用的動態(tài)分析方法：）常用的動態(tài)分析方法：凈現(xiàn)值凈現(xiàn)值、凈年值法年值法增量投資分析法公式：（增量投資分析法公式：（P79P79例題。例題。R＞基準(zhǔn)投資收益率基準(zhǔn)投資收益率=可行，反之不可行）可行，反

17、之不可行）年折算費用年折算費用(1)Zj=CjPjRc(1)Zj=CjPjRc(2)Zj=CFCuQ(2)Zj=CFCuQ（看（看P8082P8082例題）例題）第二章第二章工程財務(wù)工程財務(wù)財務(wù)會計的內(nèi)涵決定了財務(wù)會計具有核算核算和監(jiān)督監(jiān)督兩項基本職能會計要素的計量屬性：（1）歷史成本（2）重置成本（3）可變現(xiàn)凈值（4）現(xiàn)值（貼現(xiàn)）（5）公允價值會計核算基礎(chǔ)會計核算基礎(chǔ)收付實現(xiàn)制、權(quán)責(zé)發(fā)生制，我國企業(yè)權(quán)責(zé)發(fā)生制。資產(chǎn)的特征及分類資產(chǎn)的特

18、征及分類資產(chǎn)的特性：資產(chǎn)是由于過去的交易或事項所形成的，預(yù)期在未來發(fā)生的交易或事項不形成資產(chǎn)。即資產(chǎn)是現(xiàn)實中的資產(chǎn)而不是預(yù)期的資產(chǎn)。該項資源必須為企業(yè)所擁有或控制，指企業(yè)享有該項資源的所有權(quán)，或雖不享有所有權(quán)，但該資源被企業(yè)所控制。這樣才能排他性地從中獲取經(jīng)濟利益。該資源能給企業(yè)帶來經(jīng)濟利益，指直接或間接導(dǎo)致現(xiàn)金或現(xiàn)金等價物流入企業(yè)的潛力。該資源的成本或價值能夠可靠地計量。資產(chǎn)的分類按資產(chǎn)的流動性可將其分為流動資產(chǎn)和非流動資產(chǎn)（即長期資

19、產(chǎn)）兩類：流動資產(chǎn)：可以在一年內(nèi)一年內(nèi)或超過一年的一個營業(yè)周期內(nèi)變現(xiàn)、耗用的資產(chǎn)。如現(xiàn)金、銀行存款如現(xiàn)金、銀行存款、應(yīng)收應(yīng)收款項款項、短期投資短期投資、存貨存貨等。長期資產(chǎn)：變現(xiàn)期間或使用壽命超過一年或長于一年的一個營業(yè)周期的資產(chǎn)，包括長期投資、固定長期投資、固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)、長期待資產(chǎn)、無形資產(chǎn)、長期待攤費用、其他資產(chǎn)。攤費用、其他資產(chǎn)。長期投資：準(zhǔn)備持有一年以上，不隨時變現(xiàn)的股票、債券和其他投資。固定資產(chǎn)：使用期限較長，單位價值較

20、高，并且在使用過程中保持原有實物形態(tài)的資產(chǎn)。如房屋建筑物、機器設(shè)備房屋建筑物、機器設(shè)備等。等。無形資產(chǎn)無形資產(chǎn)：指企業(yè)為生產(chǎn)商品或者提供勞務(wù)、出租給他人，或為管理目的的而持有的、沒有實物形態(tài)的非貨幣性長期投資。如專利權(quán)、商標(biāo)權(quán)、土地使用專利權(quán)、商標(biāo)權(quán)、土地使用權(quán)、非專利技術(shù)和商譽等權(quán)、非專利技術(shù)和商譽等。其他資產(chǎn)：除上述資產(chǎn)以外的資產(chǎn)，如長期待攤費長期待攤費用（注意）、銀行凍結(jié)財產(chǎn)銀行凍結(jié)財產(chǎn)、訴訟中的財訴訟中的財產(chǎn)等。負(fù)債負(fù)債由于過去

21、的交易或事項形成的現(xiàn)時義務(wù)，履行該義務(wù)會導(dǎo)致經(jīng)濟利益的流出。負(fù)債的特征：這種現(xiàn)時義務(wù)是指在現(xiàn)行條件下已承擔(dān)的義務(wù)或者說經(jīng)濟責(zé)任，其清償會導(dǎo)致經(jīng)濟利益流出企業(yè)。負(fù)債是由于過去的交易或事項形成的流出的經(jīng)濟利益的金額能夠可靠地計量。負(fù)債有確切的債權(quán)人和償還日期，或者債權(quán)人和償還日期可以合理加對估計。負(fù)債的分類：負(fù)債按流動性分為流動負(fù)債和長期負(fù)債流動負(fù)債：短期借款、應(yīng)付款項、應(yīng)付短期借款、應(yīng)付款項、應(yīng)付工資、應(yīng)交稅金工資、應(yīng)交稅金長期負(fù)債：應(yīng)付

22、債券、應(yīng)付債券、長期借款、長期應(yīng)付款等長期借款、長期應(yīng)付款等所有者權(quán)益是企業(yè)投資者對企業(yè)凈資產(chǎn)的所有權(quán)、是企業(yè)全部資產(chǎn)送去全部負(fù)債后的凈額。所有者權(quán)益表明企業(yè)的產(chǎn)權(quán)關(guān)系，即企業(yè)歸誰所有。所有者權(quán)益的特征：無須償還。除非發(fā)生減資、清算，企業(yè)不需償還所有者權(quán)益。企業(yè)清算時，接受清償在負(fù)債之后，所有者權(quán)益是對企業(yè)凈資產(chǎn)的要求權(quán)?？煞窒砥髽I(yè)利潤。所有者能憑借所有者權(quán)益參與利潤的分配。所有者權(quán)益的內(nèi)容：實收資本：所有者按出資比例投入到企業(yè)的資本資

23、本公積：指由投資者投入但不構(gòu)成實收資本，或從其他非收益來取得，由全體所有者共同享有的資金。包括資本溢價、資產(chǎn)評估增。接受捐贈接受捐贈、外幣折算差額盈余公積：按照規(guī)定從企業(yè)的稅后利潤中提取的公積金。主要用來彌補企業(yè)以前的虧損和轉(zhuǎn)增資本。未分配利潤：本年度沒有分配完的利潤，可以留待下一年度進行分配二、會計等式的應(yīng)用（1）費用的特征：①費用是企業(yè)日常活動中發(fā)生的經(jīng)濟利益的流出，而不是偶%154061201602632%1001221)12(?