上海文盛資產(chǎn)管理股份有限公司公開(kāi)轉(zhuǎn)讓說(shuō)明書(shū)（申報(bào)稿）

1、上海文盛資產(chǎn)管理股份有限公司公開(kāi)轉(zhuǎn)讓說(shuō)明書(shū)（申報(bào)稿）3重大事項(xiàng)提示本公司在日常經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，由于所處行業(yè)及自身特點(diǎn)所決定，提示投資者應(yīng)對(duì)本公司以下重大事項(xiàng)或可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)予以充分關(guān)注：一、政策風(fēng)險(xiǎn)一、政策風(fēng)險(xiǎn)我國(guó)金融不良資產(chǎn)管理行業(yè)起步較晚，其行業(yè)形成及后續(xù)發(fā)展受政策性需求影響較大，具有一定的特殊性。目前，我國(guó)金融不良資產(chǎn)行業(yè)監(jiān)管體系尚未完全成熟，行業(yè)準(zhǔn)入監(jiān)管等各方面皆處于不斷發(fā)展完善的過(guò)程中，未來(lái)發(fā)生變化的可能性仍較大。同時(shí)，金融不良資

2、產(chǎn)處置業(yè)務(wù)與司法系統(tǒng)結(jié)合度較高，多數(shù)不良債權(quán)的清收實(shí)現(xiàn)均需通過(guò)司法訴訟強(qiáng)制執(zhí)行，在這種情況下，若現(xiàn)行的行業(yè)監(jiān)管體系或者我國(guó)司法環(huán)境發(fā)生不可預(yù)測(cè)的變化，則行業(yè)內(nèi)的參與者均會(huì)不同程度的面臨一定的政策風(fēng)險(xiǎn)。二、公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)二、公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)及報(bào)告期內(nèi)及報(bào)告期內(nèi)收入和收入和利潤(rùn)結(jié)構(gòu)變化情況利潤(rùn)結(jié)構(gòu)變化情況公司主要從事金融不良資產(chǎn)投資管理業(yè)務(wù)，主要包括1）作為金融不良資產(chǎn)投資主體，以自有資金收購(gòu)金融不良資產(chǎn)并進(jìn)行清收處置，獲取投資收

3、益；2）作為特殊機(jī)會(huì)投資服務(wù)商，為特殊機(jī)會(huì)投資人提供不良資產(chǎn)投資管理服務(wù)，獲取服務(wù)費(fèi)凈收入及投資收益分成。2015年度及2016年度，公司營(yíng)業(yè)收入分別為9836.32萬(wàn)元和9225.34萬(wàn)元（其中不良資產(chǎn)處置凈收益分別為9013.47萬(wàn)元和2031.29萬(wàn)元；服務(wù)費(fèi)凈收入分別為761.17萬(wàn)元和7130.04萬(wàn)元），公允價(jià)值變動(dòng)損益分別為3375.74萬(wàn)元和592.17萬(wàn)元，投資收益分別為1721.04萬(wàn)元和21821.68萬(wàn)元，凈利潤(rùn)

4、分別為9424.91萬(wàn)元和16000.64萬(wàn)元。1、自主投資模式報(bào)告期內(nèi)，公司自主投資模式下的凈利潤(rùn)主要來(lái)源于自有不良金融資產(chǎn)清收處置凈收益以及處置過(guò)程中的不良金融資產(chǎn)公允價(jià)值變動(dòng)損益。公司將自主投資模式下收購(gòu)的不良資產(chǎn)包，在初始確認(rèn)時(shí)劃分為以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)，在清收完成后轉(zhuǎn)出公允價(jià)值變動(dòng)損益并確認(rèn)不良資產(chǎn)處置收益。報(bào)告期內(nèi)，除為解決同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)問(wèn)題而于2015年7月自控股股東處購(gòu)入兩個(gè)資產(chǎn)包外，公司僅對(duì)外新購(gòu)入X